Maximera returer: Välj det självstyrda alternativet

På 1980-talet började en ny typ av pensionsprodukter ändra marknaden på samma sätt som börshandlade fonder förändrar den idag. Dessa 401 (k) planer, uppkallad efter underavsnitt 401 (k) i IRS-koden, hade något för alla. Dessa planer befriade arbetsgivarna från att planera för anställdas pensioner och återlämnade det ansvaret till den anställda. Lika viktigt, anställda var tvungna att betala in i en 401 (k) plan, som tog mycket av kostnaden från arbetsgivaren.

Dessa planer blev så populära att 60% av de amerikanska arbetarna nu har en 401 (k), enligt The Wall Street Journal. Med den första generationen av 401 (k) -investerare som kommer att gå i pension, lever denna plan upp till hype?

En studie av The Wall Street Journal drog slutsatsen att den genomsnittliga amerikanens 401 (k) skulle behöva betala cirka 36 000 dollar per år för att bibehålla 85% av deras medianinkomst, efter att ha tagit hänsyn till social trygghet i början av 2011. Dessa konton kommer inte nära att tillgodose det behovet för de flesta amerikaner . I själva verket, enligt en studie från 2011 som gjordes av Center for Retirement Research, har den genomsnittliga planen cirka $ 149 400 vid pensionering, i genomsnitt till $ 9 073 per år.

Enligt Vanguard, en av de största leverantörerna av 401 (k) planer, råder de nu kunder att bidra med 12% till 15% av sin lönecheck till sina 401 (k), men de flesta anställda betalar mycket mindre än det.

Att sätta en persons pensionsplanering tillbaka i sina egna händer kan spara företaget pengar, men nyligen uppgifter visar att det inte är bäst för den anställda. Att be någon med liten eller ingen kunskap om investeringsmarknaderna att fatta så viktiga beslut baserade på en bunt prospekt som de inte förstår verkar inte fungera. Tack vare det självstyrda alternativet i vissa 401 (k) -planer finns det ett annat sätt för anställda att maximera sina 401 (k) -besparingar och se till att deras pensionsbehov uppfylls.

Självstyrd plan

Eftersom många anställda inte förstår hur de ska utvärdera fonder, går de ofta med de fonder som väljs som standard. Metoden "en storlek passar alla" tar inte en detaljerad titt på individens ålder, risktolerans och pensionsmål, så det är otillräckligt för de flesta arbetare. Detta kan leda till en falsk känsla av säkerhet, där den anställda antar att de beslut som fattats för dem är tillräckliga för att uppfylla sina pensionsmål.

Eftersom människor ofta väljer de förvalda fonderna, vet de inte om det självstyrda alternativet i planen. Det självstyrda alternativet gör det möjligt för arbetstagaren att utse ett visst belopp av sina medel, ofta upp till 50%, för att placeras i vård av en godkänd finansiell rådgivare för investeringar i fordon utanför de medel som erbjuds.

Eftersom företag måste uppfylla kraven på finansiell rapportering, har de en i förväg valt lista över finansiella rådgivare, men om listan innehåller endast avgifts- eller avgiftsbaserade rådgivare med en framgångsrik rekord fungerar detta ofta till den anställdas fördel.

Först och kanske viktigast av allt, genom att låta medel hanteras av en finansiell rådgivare, bildas en relation, där någon ger råd som är skräddarsydda för personen. De kommer inte bara att investera de självriktade fonderna, utan den relationen ger också den anställde en person som kan hjälpa dem att maximera fördelningen av sina icke-självriktade pengar. Att ha en utbildad person som utvärderar prospekt och lämnar rekommendationer är mycket överlägsen att välja de förberedda planerna.

För det andra skulle detta förhållande göra det möjligt för den finansiella rådgivaren att ta fram en detaljerad rapport som visar personen hur mycket de kommer att behöva i sina pensionsredovisningar för att uppfylla sina pensionsmål. En bra ekonomisk planerare bör ge mycket detaljerade rapporter tidigt i personens karriär så att de har tid att uppfylla dessa mål. Detta sker inte när anställda registrerar sig för sina 401 (k).

Slutligen är cirka 401 (k) planer fyllda med fondoptioner med höga avgifter och låg prestanda. Detta problem har bidragit till att 401 (k) planer inte uppfyller målen för pensionärens mål, men med bara ett fåtal tillgängliga alternativ står anställda fast med att välja det bästa av det värsta. Pengar som tilldelas det självstyrda alternativet är öppna för alla investeringsalternativ som tillåts av IRS, vilket inkluderar ett stort utbud av alternativ med låg eller ingen avgift, vilket gör att pengarna fungerar mer effektivt.

avgifter

Ekonomiska rådgivare arbetar inte gratis, så när du överväger investeringsalternativ, lägg till de avgifter som rådgivaren tar ut för sin tjänst. Enligt lag kan de inte lämna framtida resultatlöften, men de kan berätta vilken procentandel de tar i årliga avgifter.

Om rådgivaren erbjuder pensioneringsplaneringstjänster där de förutspår "det magiska antalet", är det belopp som behövs för att pensionera sig bekvämt, och de fortsätter med konsultationstjänster under hela förhållandet, och betalar 1 till 2% i totala avgifter (investeringarna plus rådgivaravgifterna) pengar väl spenderade.

Inte allt i

Inte alla 401 (k) planer erbjuder självstyrda alternativ. Det enda sättet att ta reda på om detta alternativ finns är att ringa företagets personal- eller förmånsavdelning. Om de har självstyrda alternativ, be om en lista över godkända rådgivare. Sedan undersöka och / eller ring var och en av dessa rådgivare innan du tilldelar medel till det självstyrda alternativet.

Poängen

År 2008 säger Investment Company Institute, en branschorganisation som representerar fonder och andra investeringsprodukter, att 90% av alla fonder har en totalavgift på mindre än 1, 72% och medianavgiften är 0, 73%. Även om vissa konsumentförespråkare skulle bestrida detta krav, är de enda avgifterna som är viktiga avgifter som tas ut på de medel som den anställde har tillgång till, och om dessa avgifter säkerhetskopieras av subpar-prestationer, kan den anställde betala mycket för att få ingenting.

Anställda behöver hjälp och om de har avsatt sina 401 (k) dollar på egen hand och valt sin bidragsnivå är det troligt att de kommer att gå med i baby boomers, som nu går i pension utan tillräckligt med pengar. Det bästa sättet att få hjälp är att självleda några av medlen. Om det inte är ett alternativ kan du hitta en finansiell planerare med avgift.