Maxa ut din 401 (k) och vad du ska göra nästa

Det är säkert att de viktigaste ekonomiska besluten du kommer att fatta handlar om dina pensionskonton. Visst är att köpa ett hem ett stort beslut, men om du fattar fel pensionsbeslut nu är det nästan omöjligt att ha tillräckligt med pengar att leva på under dina senare år.

Det är därför du måste förstå hur dina pensionskonton fungerar och hur du maximerar deras effektivitet. Du behöver inte vara expert, men du bör sträva efter att förstå nog om din ekonomiska framtid för att veta var du ska rikta dina pengar.

Bristen på pensioneringar

Studie efter studie bestämmer amerikanernas brist på eller begränsade pensionssparande. Om du är som majoriteten av människorna måste du spara aggressivt.

"Med miljontals amerikaner bakom sina pensionssparande är det viktigt att inte bara spara, utan att spara mer varje år, " säger Greg McBride, Bankrate.com: s finansiella analytiker och CFA.

För många pensionssparare är deras 401 (k) deras främsta pensionssparande fordon. År 2018 kan du bidra med upp till $ 18 500 till din 401 (k) plan. För att göra det måste du bidra med $ 1, 541, 66 per månad. Om du är 50 år eller äldre kan du bidra med $ 6 000 till mer - upp till $ 24 000 under 2018. Det är ett månatligt bidrag på $ 2 000.

Att bidra så mycket kanske inte är möjligt, men om det är så kan det vara en bra idé.

Det sänker din skattedräkning

"Deltagare som lämnar skatteskattade bidrag till sina 401 (k) får avskriva dem från sin inkomst kommer skattetid", säger Mark Hebner, grundare och president för Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien, och författare till "Indexfonder: 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare."

"Du kommer så småningom att betala skatt när du tar ut pengar i pension, " tillägger Hebner. "Men det kan vara fördelaktigt att göra skatteskattade bidrag, speciellt om du räknar med att befinna dig i en lägre skattesats vid pensionering."

Om du bidrar med hela $ 18 500 och faller in i skattesatsen på 24% för 2018 (årlig inkomst mellan 82 500 dollar och 157 500 dollar), är det 4 440 dollar som du inte är skyldig till farbror Sam. Om du är 50 år eller äldre och gör insamlingsbidrag kan du spara så mycket som $ 5 760. Det är svårt att säga nej till besparingar som det.

Det finns förmodligen en match

Inte alla ekonomiska planerare anser att du bör maximera ut dina 401 (k) besparingar - vissa tror att det inte är en bra idé. Men de flesta håller med om att du ska bidra till din arbetsgivarmatch. Du får antagligen cirka 50 cent på dollarn för högst 6% av din lön om du faller in i genomsnittet.

Det motsvarar din arbetsgivare som ger dig en check på cirka 1 800 dollar för en arbetare som tjänar 60 000 dollar per år. Och glöm inte att över 1 800 dollar kommer att växa. Det gör din arbetsgivares bidrag värt mycket mer än 1 800 $. Avvisa inte gratis pengar.

Du behöver inte vara ett investerande proffs

När du har bidragit till din anställdsmatch har du val att göra. Många 401 (k) har mediokra investeringsalternativ. Du tvingas förmodligen välja bland ett begränsat antal fonder med högre avgifter och lägre prestanda.

Du kan läsa artiklar eller få välmenande råd för att "utvärdera tillgängliga medel i din plan" eller "tala med en finansiell rådgivare" - bra rekommendationer om du verkligen vet hur du gör eller vem du ska konsultera.

Men oavsett hur dåliga de tillgängliga valen i din 401 (k) är, är de alla bättre än att göra ingenting alls. Om du knappt förstår något som har att göra med investeringar och finansiering, och du inte kommer att betala för en finansiell rådgivare, är maxing ut din 401 (k) det bästa valet. Inte för att det nödvändigtvis är det bästa sättet att spara, utan för att det är bättre än att göra någonting alls.

De flesta 401 (k) har minst ett fåtal lågprisindexfonder som sina erbjudanden. Om du är ung, lägger mycket av dina pengar i en aktieindexfond. När du kommer närmare pensioneringen, flytta huvuddelen av det till en obligationsfond. Vissa säger att fördela efter din ålder. Om du är 30 ska du hålla 30% av dina pensionsfonder i en obligationsfond. Om du är 60, gör det 60%. Om du inte vill röra dig med tilldelningen ska du överväga en måldatumfond.

”Måldatafonder i en 401 (k) kan vara en mycket bra investering. De ger diversifiering av investeringar utan att behöva välja varje enskild investering. De trendar också mot att vara mer konservativa närmare det valda datumet. Kombinationen av dessa fördelar kan göra detta till en enda butik för 401 (k) deltagare, säger David S. Hunter, CFP®, ordförande för Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC

(Läs mer om tilldelning och fördelar och nackdelar med måldatumfonder. )

Maxed Out 401 (k): Här är vad du ska göra nästa

Nu, om du har bidragit maximalt till din 401 (k) men ändå vill spara ytterligare pengar för pensionering, här är några alternativ att överväga utöver din 401 (k).

IRAS

Alla är berättigade att bidra med upp till 5 500 dollar till en IRA (så länge deras intäkter är minst så mycket) under 2018. De 50 eller över kan lägga till ytterligare 1 000 $. Vissa IRA-alternativ har dock inkomstbegränsningar. Avdrag för ett traditionellt IRA-bidrag är föremål för inkomsttak om du arbetar och omfattas av en pensionsplan på jobbet.

I det här fallet, för enskilda skattebetalare, börjar avdragsavvecklingen vid modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på 63 000 USD och försvinner helt med en MAGI på mer än 73 000 USD för 2018. För dem som är gifta och arkiverar gemensamt, ut börjar på $ 101.000 och går bort för en MAGI över $ 121.000. (Läs om IRA-bidragsgränser 2018.)

Att bidra till en Roth IRA innebär också inkomstbegränsningar och utfasning. För enskilda skattebetalare för 2018 börjar inkomstavvecklingen på en MAGI på $ 120 000 och försvinner för inkomst som överstiger $ 135 000. För gifta skattebetalare som arkiverar gemensamt börjar utfasningen vid en MAGI på $ 189 000 och slutar helt över en MAGI på 199 000 $.

Spousal IRA: er är ett medel för en icke-arbetande make att göra ett avdragsgill bidrag till ett IRA-konto. (Läs mer om hur du gör Ious-bidrag till spousal.)

För dem som inte kvalificerar sig helt eller delvis för att ge sitt traditionella IRA-bidrag på skatt före, kan de fortfarande ge ett icke-avdragsgiltigt IRA-bidrag upp till bidragsgränserna. Deras investeringar kommer fortfarande att växa på skatteskatt. Vid återkallelse kommer de att behöva hålla reda på sina icke avdragsgilla bidrag.

HSA-konton

Sjuksparekonton, eller HSA: er, är tillgängliga för personer med en högt avdragsgill sjukförsäkringsplan, oavsett om det är via sin arbetsgivare eller en som köps självständigt. Bidrag görs före skatt och om de används för kvalificerade medicinska kostnader är uttag från kontot skattefria. Dessutom behöver pengar inte tas ut i slutet av varje år, så de kan fungera som en annan pensionsplan. Detta är ett utmärkt sätt att spara för hälsovårdskostnader vid pensionering. Bidragsgränserna för 2018 är 3 450 USD för en individ och 6 900 $ för en familj. Uppsamlingsbidraget för de som är 55 när som helst under året är ytterligare 1 000 USD. (Läs mer om för- och nackdelar med hälso-sparande.)

Skattepliktiga investeringar

Skattepliktiga investeringar är ett genomförbart sätt att samla pensionssparande. Medan utdelningar och realisationsvinster är skattskyldiga, beskattas långsiktiga kapitalvinster (för investeringar som hålls minst ett år) till förmånsräntor. Om du har maxat ut dina 401 (k) ska du vara medveten om tillgångsplatsen, dvs vilka investeringar som innehas i skattepliktiga kontra skatteskattade konton.

Variabla livränta

Livränta får ofta ett dåligt rap och, uppriktigt sagt, många livränta kontrakt förtjänar det. En variabel livränta kan emellertid tillhandahålla ett annat fordon för att tillåta bidrag efter skatt att växa på skatteskatt. Variabla livräntor har i allmänhet underkonton som liknar fonder. På vägen kan kontrakthållaren annuitera avtalet eller lösa det helt eller delvis. Vinsterna beskattas som vanlig inkomst, och alltför många kontrakt har tunga avgifter och överlämningsavgifter, så om du överväger en rörlig livränta, gör dina läxor innan du skriver en check.

401 (k) Planering: Nedersta raden

Om du har talang, tid att lära dig och är lite äventyrlig, kan du bygga om ditt hem för en bråkdel av priset för att få en proffs göra det åt dig. Men om du är som de flesta, har du inte tid att lära dig. Detsamma gäller för pensionsplanering. Det finns potentiellt mer lönsamma sätt att investera dina pensionsfonder - IRA och traditionella mäklarkonton, bland dem .

Men för din framtids skull är det bättre än ingenting att lägga dina pengar att arbeta någonstans. Med ett minimum av kunskap och forskning kan du lära dig om indexfonder. De har låga avgifter och de är lättare att förstå än många andra typer av fonder. Och om du är en flitig sparare som har maxat ut dina 401 (k) bidrag, finns det andra möjligheter för din pensionssparande som kan övervägas.

(Läs mer om de bästa strategierna för att maximera din 401 (k).)