McClellan Oscillator
McClellan Oscillator är en indikator för marknadsbredd som bygger på skillnaden mellan antalet avancerade och minskande emissioner på en börs, till exempel New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ. Indikatorn jämförs med aktiemarknadsindex relaterade till börsen.
Indikatorn används för att visa starka förändringar i känslor i indexen, kallad breddsträng. Det hjälper också till att analysera styrkan hos en indextrend via divergens eller bekräftelse.
Key Takeaways
- McClellan Oscillator-formeln kan tillämpas på valfri börs eller grupp av aktier.
- En avläsning över noll hjälper till att bekräfta en stigning i indexet, medan avläsningar under noll bekräftar en nedgång i indexet.
- När indexet stiger men oscillatorn faller varnar det att indexet också kan börja sjunka. När indexet faller och oscillatorn stiger, indikerar det att indexet kan börja stiga snart. Detta kallas divergens.
- En betydande förändring, som att flytta 100 poäng eller mer, från en negativ avläsning till en positiv avläsning kallas en breddström. Det kan indikera att en stark återgång från nedåtgående till uppåtgående pågår på börsen.
Formeln för McClennan Oscillator är
Det finns två formler för McClennan-oscillatorn. Den ursprungliga formeln och en som justerar för ändringar i antalet aktier noterade på börsen. Den justerade formeln möjliggör en bättre jämförelse av värden över längre tidsperioder.
McClellan Oscillator = (19-dagars EMA av förskott − Nedgångar) - (39-dagars EMAof förskott − Nedgångar) 19-dagars EMA = (Aktuella förskottsdagar − Avslag) ∗ 0, 10 + Föregående dag EMA39-dagars EMA = (Aktuella förskottsdagar −Declines) ∗ 0, 05 + EMAAdj för tidigare dag. McClellan Oscillator = (19-dagars EMA från ANA) - (39-dagars EMA från ANA) Adj. Net Advances (ANA) = Advances − DeclinesAdvances + Declines19-day EMA = (Current Day ANA − Prior Day EMA ∗ 0, 10 + Prior Day EMA39-day EMA = (Current Day ANA − Prior Day EMA) ∗ 0, 05 + Prior Day EMA \ begin {inriktad} \ text {McClellan Oscillator} = & (\ text {19-dagars EMA of Advances} - \\ & \ text {Declines}) - (\ text {39-dagars EMA} \\ & \ text {of Advances } - \ text {Minskar}) \\ \ text {19-dagars EMA} = & (\ text {Aktuella dagförskott} - \\ & \ text {Minskar}) * 0, 10 + \\ & \ text {Prior Day EMA } \\ \ text {39-dagars EMA} = & (\ text {Framsteg för aktuell dag} - \\ & \ text {Minskar}) * 0, 05 + \\ & \ text {EMA förra dagen} \\ \\ \ text {Adj. McClellan Oscillator} = & (\ text {19-dagars EMA från ANA}) - \\ & (\ text {39-dagars EMA från ANA}) \\ \ text {Adj. Net Advances (ANA)} = & \ frac {\ text {Advances} - \ text {Declines}} {\ text {Advances} + \ text {Declines}} \\ \ text {19-dagars EMA} = & (\ text {Current Day ANA} - \\ & \ text {Prior Day EMA} * 0, 10 \\ & + \ text {Prior Day EMA} \\ \ text {39-day EMA} = & (\ text {Current Day ANA} - \\ & \ text { Prior Day EMA}) * 0, 05 \\ & + \ text { Prior Day EMA} \\ \ end {inriktad} McClellan Oscillator = 19-dagars EMA = 39-dagars EMA = Adj. McClellan Oscillator = Adj. Net Advances (ANA) = 19-dagars EMA = 39-dagars EMA = (19-dagars EMA av förskott − Nedgångar) - (39-dagars EMAof Advances − Nedgångar) (Aktuella dagers förskott − Nedgångar) ∗ 0, 10 + EMA före föregående dag (Aktuella dagers förskott − Minskningar) ∗ 0, 05 + Föregående dag EMA (19-dagars EMA för ANA) - (39-dagars EMA för ANA) Förskott + Avslag Avancemang − Nedgångar (Aktuell dag ANA − Prior Day EMA ∗ 0, 10 + Prior Day EMA (Aktuell dag ANA − Prior Day EMA) ∗ 0, 05 + Prior Day EMA
där: EMA = Exponentiellt rörligt genomsnittAvances = Antal aktier som handlar över sin tidigare föregående dags slutDeclines = Antal aktier som handlas under deras tidigare föregående dags slut \ börja {inriktad} & \ textbf {där:} \\ & \ text {EMA} = \ text { Exponentiellt rörligt medelvärde} \\ & \ text {Förskott} = \ text {Antal aktier som handlar över deras} \\ & \ text {föregående dags slut} \\ & \ text {Minskar} = \ text {Antal aktier som handlas under deras} \\ & \ text {föregående dags slut} \\ \ slut {inriktad} där: EMA = Exponentiellt rörligt genomsnittAvanser = Antal aktier som handlar över deras tidigare föregående dags slutDeclines = Antal aktier som handlas under deras tidigare föregående dags slut
Hur man beräknar McClellan Oscillator
- För att komma igång med beräkningen, spåra Advances - Minskningar på börsen under 19 och 39 dagar. Beräkna ett enkelt genomsnitt för dessa (inte EMA).
- Använd dessa enkla värden som EMA-värden före dagen i 19- och 39-dagars EMA-formler.
- Beräkna 19- och 39-dagars EMA.
- Beräkna McClellan Oscillator-värdet.
- Nu när värdet har beräknats använder du detta värde för nästa beräkning för Prima Day EMA. Börja beräkna EMA för formeln istället för enkla medelvärden.
- Om du använder den justerade formeln är stegen desamma, utom ANA istället för att använda Advances - Declines.
Vad berättar McClellan Oscillator ">
McClellan Oscillator är en indikator baserad på marknadsbredd som tekniska analytiker kan använda i samband med andra tekniska verktyg för att bestämma den totala hälsan på aktiemarknaden och utvärdera styrkan i dess nuvarande trend.
Eftersom indikatorn är baserad på alla aktier i ett utbyte, jämförs den med prisrörelserna för index som återspeglar det utbytet, eller jämförs med stora index som S&P 500.
Positiva och negativa värden indikerar om fler lager i genomsnitt går framåt eller sjunker. Indikatorn är positiv när den 19-dagars EMA är över den 39-dagars EMA, och negativ när den 19-dagars EMA är under den 39-dagars EMA.
En positiv och stigande indikator antyder att aktier på börsen ackumuleras. En negativ och fallande indikator signalerar att lager säljs. Vanligtvis bekräftar en sådan åtgärd den aktuella trenden i indexet.
Övergångar från positivt till negativt, eller vice versa, kan signalera att trenden har förändrats i indexet eller utbytet som spåras. När indikatorn gör ett stort drag, vanligtvis 100 poäng eller mer, från negativt till positivt territorium, kallas det en breddström. Det betyder att ett stort antal aktier ryckte upp efter ett baisseartat drag. Eftersom aktiemarknaden tenderar att stiga med tiden är detta en positiv signal och kan indikera att en botten i indexet är i och att priserna är högre totalt sett.
När indexpriser och indikatorn rör sig i olika riktningar, kan den aktuella indextrenden saknas styrka. Bullish divergens uppstår när oscillatorn stiger medan indexet faller. Detta indikerar att indexet snabbt kan gå högre eftersom fler lager börjar avancera.
Bearish avvikelse är när indexet stiger och indikatorn faller. Detta innebär att färre lager håller framskridet igång och att priserna kan börja sjunka.
Skillnaden mellan McClellan Oscillator och McClellan Summation Index?
McClellan Oscillator utvecklades av Sherman och Marian McClellan som också utvecklade McClellan Summation Index. McClellan Summation Index lägger till dagens McClellan Oscillator till McClellan Summation Index för föregående dag. Med andra ord, Summation Index är en kumulativ åtgärd, medan oscillatorn inte är det. Även om oscillatorn kan vara mer användbar för att analysera kortsiktiga trender, är Summation Index mer tillämpligt på bredare och längre prisutvecklingar.
Begränsningar av att använda McClellan Oscillator
Indikatorn tenderar att producera många signaler. Breddstörrar, divergens och övergångar inträffar alla med viss frekvens, men inte alla dessa signaler kommer att leda till att priset / indexet rör sig i förväntad riktning. Indikatorn är benägen att producera falska signaler och bör därför användas i samband med prisaktionsanalys och andra tekniska indikatorer.
Indikatorn kan också vara ganska hackig och flytta snabbt mellan positivt och negativt territorium. En sådan åtgärd indikerar en hackig marknad, men detta är inte uppenbart förrän indikatorn har gjort att den vispsågen rör sig några gånger.
Studera hur indikatorn fungerar under längre tid och under olika marknadsförhållanden innan du litar på indikatorn för handelsändamål.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.