Morningstar: En Premier källa för gensidig fond

Investerare som kommer in på fondmarknaden konfronteras ofta med en förvirrande mängd information och jargong som lämnar dem osäkra på var de ska börja. Fonderna webbplatser är fyllda med information om stora-cap-fonder, small-cap-fonder, sektorfonder, alfa, beta, stilboxar och andra esoteriska koncept.

Mäklare och finansiella planerare rekommenderar enkelt valfritt antal fonder och fondfamiljer för sina kunder, men vissa investeringsföretag har mycket bättre resultat än andra. Så vart kan kunder gå för att få sund, opartisk information om en viss fond eller fondfamilj? Läs vidare för att ta reda på det.

En definitiv resurs

I decennier har Morningstar betraktats som den främsta källan till information om fonder i finansbranschen. Den första källbok för fonder publicerades 1984 och denna resurs har använts världen över av miljoner investerare och tusentals finansiella rådgivare. Morningstar rankar, betygsätter och analyserar tusentals på tusentals fonder, både belastning och utan belastning, liksom subkontonfonder med variabel livränta. Många lokala offentliga bibliotek erbjuder tillgång till Morningstar-tjänsten.

Ett av de viktigaste verktygen som Morningstar erbjuder investerare är dess faktablad för en sida. Det här bladet är packat med relevant information om en viss fond som gör att investerare snabbt kan utvärdera dess potential. En del av de data som visas på detta blad inkluderar de som anges nedan.

Morningstar Style Box

Detta gemensamma verktyg klassificerar fonder i en av nio olika kategorier, med separata uppsättningar kategorier för aktie- och räntefonder. Exempelvis kan en aktiefond klassificeras som en tillväxtfond med stort kapital eller en fond med små värden, beroende på dess kapitalisering och investeringsmål.

Vital statistik

Varje faktablad listar fondens kontaktinformation, startdatum, förvaltade totala tillgångar och minsta initiala och efterföljande inköpsbelopp längst ner på sidan, tillsammans med en fullständig uppdelning av fondens försäljningsavgiftsschema (om det finns en) för all aktie klasser. All hantering och 12b-1 avgifter ingår också här.

Historisk prestanda

Morningstar-faktablad visar alltid den genomsnittliga årliga totalavkastningen för fonden under de senaste tre och sex månaderna, ett, tre, fem och 10 år, samt sedan fondens start. Dessa nummer körs både med och utan att några relevanta försäljningsavgifter bedöms för alla klasser av detaljhandelsaktier (och till och med institutionella aktieklasser också i vissa fall). Kumulativa totala avkastningsnummer publiceras också. Kvartalsvisa avkastningar visas för de senaste fem åren.

Tillväxt på $ 10.000

Varje rapport innehåller en graf som kartlägger tillväxten av en initial investering på 10 000 USD som gjordes vid början av fonden fram till idag, med alla försäljningsavgifter och andra kostnader.

Stjärn- och kategori-betyg

Dessa är ofta de första indikatorerna som investerare tittar på när de väljer en fond. Stjärnklassificeringen rankar fonder enligt tidigare resultat inom fyra breda tillgångsklasser, medan kategoriklassificeringen är en mer specifik jämförelse av fonder inom samma stilruta.

Fondens sammansättning och innehav

En procentuell uppdelning av de enskilda värdepappersinnehaven inom fonden efter både tillgångsklass och sektor anges i detalj. Varje faktablad visar också fondens tio bästa innehav per företag. Obligationer och andra räntefonder innehåller också en uppdelning av den genomsnittliga varaktigheten och löptiden för de enskilda värdepapper som fonden innehar.

Investeringsmål

Varje faktablad skriver ut det angivna investeringsmålet för fonden och den allmänna investeringsstrategi som kommer att användas för att uppnå detta mål.

Morningstar's Take

Denna del av faktabladet ger en kort kommentar om fonden och dess portföljförvaltares resultat och ger i allmänhet en åsikt om fondens framtida resultat på både kort och lång sikt.

Teknisk data

Morningstar analyserar ett antal tekniska indikatorer för varje fond, som dess Sharpe-förhållande, beta, alfa och andra matematiska kvantifieringar av fondens risk, volatilitet och belöning. Dessa är alltid listade i ett separat avsnitt.

Återuppfinna sig själv

Morningstar offentliggjordes 2005. Sedan dess har företaget kontinuerligt förfinat och utvidgat sin serie produkter och tjänster. Dess tjänster sträcker sig nu utöver enkel analys och inkluderar sofistikerad pengarhanteringsprogramvara för finansiella planerare och röntgenportföljanalystjänster som gör det möjligt för planerare och investerare att se den potentiella överlappningen av innehav inom sina investeringsportföljer och lägga till ytterligare verktyg till investerarnas arsenal.