Grant Cardone, flera miljoner fastighets Empire

Vid en ålder av 60 år 2019 är Grant Cardone känd som en internationellt känd säljtränare och som bästsäljande författare till The 10X Rule och If You Not First, You’re Last . Hans primära satsning, Cardone Training Technologies, ger Fortune 500-företag, småföretag och företagare en interaktiv plattform för försäljningsträning.

Dessutom har han vunnit popularitet för att på egen hand bygga ett massivt fastighetsimperium som har en nutida portföljvärdering på cirka 900 miljoner dollar. Hans investeringsfordon, Cardone Capital, har varit involverad i mer än 800 miljoner dollar i fastighetstransaktioner som täcker cirka 4 700 enheter med flerfamiljiga fastigheter i många amerikanska stater. Här är en översikt över hur Cardone byggde sitt fastighetsimperium på flera miljoner dollar utan att samla in externt kapital från någon bortom sina nära familjemedlemmar.

Utforska Cardones imperium

Cardones intresse för fastigheter som ett investeringsalternativ beror på flera viktiga skäl och funktioner som fastighetsmarknaden erbjuder. De inkluderar bättre stabilitet i fastighetsvärderingarna jämfört med den höga volatiliteten som observerats på aktiemarknaden, regelbundna kassaflöden i form av månatlig hyra från hyresgäster, fördelar med amortering eftersom hyror från hyresgäster betalar ned skulden och bidrar till att skapa långsiktig förmögenhet, skatt tillgängliga förmåner i form av avskrivningar, potential för långsiktig uppskattning av fastighetsvärde och tillgänglighet av hävstång som gör att man kan köpa fastigheter värda fyra gånger de pengar de faktiskt har.

Baserat på tagline " Att göra stora erbjudanden tillgängliga för vardagliga investerare " samlar Cardones fastighetsföretag pengar från allmänheten genom att lansera aktiefonder där vanliga investerare kan köpa enheter / aktier. De insamlade pengarna används för att köpa befintliga inkomstgenererande fastigheter, och intäkterna delas med investerarna som regelbundna månatliga fördelningar. Skapat genom verkligt värde och materiella tillgångar hävdar Cardone att förenkla fastighetsinvesteringen för den genomsnittliga Joe-investeraren.

Till exempel kommer Cardone Equity Fund IV att använda det insamlade kapitalet för att investera i att köpa fastigheter i flera familjer i delstaterna Florida, Texas och Alabama. Fondförvaltaren kan också ibland investera i enfamiljshus och kommersiella fastigheter och i andra fastighetsstödda investeringar på andra marknader på kontinentala USA

Cardone förvaltar alla fastigheter och tar hand om alla driftskostnader som är kopplade till fastighetshandlingen och fastighetsunderhåll. Det ger de gemensamma investerarna full frihet från att hantera sådana operativa frågor. De drar nytta av ett stadigt flöde av månadsinkomst, en uppskattning av fastighetsvärdet på lång sikt och kan fokusera på deras vanliga jobb och företag. I huvudsak hävdar Cardone att låta investerare skapa en passiv inkomstström som garanterar regelbundna kassaflöden, omfattningen av värdesättningen och möjligheten att skapa långsiktig förmögenhet som en sidoföretag / investering.

Kapitalväxande sidoföretag

Till skillnad från majoriteten av fastighetsförsäljare, som framgångsrikt byggde sina betydande portföljer som en heltidskarriär, utökades Cardones fastighetsinnehav långsamt som en sidoverksamhet. Cardones fastighetsföretag var inte avsett att vara hans primära verksamhet eller hans huvudsakliga inkomstkälla. Istället skapades det för att honom skulle ha en stabil innehavsplats för att bevara och öka intäkterna från sitt försäljningskonsultföretag.

Under en intervju i februari 2015 med BiggerPockets Podcast sade Cardone: "Varje gång jag får pengar går jag igen för att jag skjuter in den här fastighetssaken." Han fortsatte med att utarbeta att "Jag tar dessa tre företag som förmodligen kommer förstörs under min livstid, att jag har gjort massor av pengar på, och jag tar alla de pengarna och jag parkerar det här så jag är alltid bra med att driva dessa tre, eller jag måste stressa varje dag för att få nya pengar och sedan skjuter jag in det här. "

Även om han kärnan betraktar sig som en entreprenör och inte en fastighetsinvesterare, trodde Cardone att fastigheter tillhandahöll ett förmögenhetsbevarande fordon som hans andra affärsföretag inte kunde erbjuda.

Early Tryst - Fastighetsinvesteringar

Sedan 15 års ålder hade Cardone varit aktivt involverad i fastighetsmarknaden och studerat förhållandena med affären. Under sin barndom besökte han och hans far regelbundet olika delar av egendom som en familjeutflyktaktivitet, och med tiden utvecklades hans intresse för att köpa byggnader. Till denna dag är shopping för fastigheter fortfarande något han tycker om att göra med sin fru och sina barn.

1981 tog Cardone examen från högskolan med en redovisningsgrad. Trots att han omedelbart ville förvärva fastigheter, försenade han det i några år. Detta tillät honom att växa de pengar som han senare skulle använda för att göra investeringar. Dessutom gav det honom tillräckligt med tid att sväva så mycket han kunde i fråga om fastigheter.

I en episod från oktober 2014 av hans fastighetsmässa avslöjade Cardone att en hel del av hans utbildning - "att förstå olika termer, såsom nettoföretagens inkomst (NOI), hur en proforma är och hur en bra marknad ser ut" - inte kom från akademisk studie men från faktiskt "titta på olika erbjudanden och möte agenter." Faktum är att Cardone aldrig har läst någonting om fastighetsinvesteringar: Han ersatte kunskapen som finns i böcker med den kunskap som kan uppnås genom att man faktiskt tittar på listor på olika marknader.

Det första steget i investeringar

Som 29-åring genomförde slutligen Cardone sina år med fastighetsstudier i praktik. Han köpte en enfamiljig fastighet i Houston som ursprungligen gjorde det bra. Men efter några månader lämnade hyresgästerna och Cardones kassaflöde torkade. Han hatade det faktum att han var tvungen att minska fokuset på sin huvudsakliga verksamhet för att hitta nya hyresgäster. Rädd för att denna situation skulle återkomma sålde Cardone snabbt fastigheten till ett jämnt pris och svor att han aldrig skulle köpa enfamiljshus som en investering någonsin igen.

Långsam och stadigt tillvägagångssätt

Cardones andra förvärv skedde inte förrän fem år senare, 1987. Under den tiden fortsatte han att samla kontanter och öka sin kunskap om fastighetsinvesteringar. Hans första flerfamiljiga fastighetsaffär var ett 38-enhetskomplex i San Diego. Cardone förvärvade fastigheten för 1, 9 miljoner dollar, vilket gjorde en utbetalning på 350 000 dollar. Drygt en månad senare förvärvade han ett annat komplex.

Cardone fortsatte att köpa fler komplex - till en början, åt gången, även om takten senare tog fart. 2012 gjorde Cardone Capital det som kallades Floridas största privata partiförvärv av multifamily fastigheter. Det bestod av en portfölj med 1 016 lägenheter fördelade på fem lägenhetssamhällen för totalt 58 miljoner dollar.

Finansiering av förvärven

I en intervju i mars 2015 med Joe Fairless, där han erbjöd "Bästa rådgivning för fastighetsinvestering någonsin", avslöjade Cardone att mindre än 2% av hans fastighetsportfölj ägs av externa partners, som alla är hans nära familjemedlemmar och vänner. Huvuddelen av förvärven finansieras med Cardones personliga kontanter liksom traditionella banklån. En stor del av Florida-affären finansierades med skuld från Federal National Mortgage Association (Fannie Mae).

Hans nuvarande fastighetsbestånd är baserade i Alabama, Arizona, Kalifornien, Florida, Georgia, North Carolina, Tennessee och Texas, och fortsätter att expandera i många andra regioner med nya medel som regelbundet lanseras.

Poängen

Även om Grant Cardone är känd som en professionell säljtränare, har han framgångsrikt byggt ett fastighetsimperium från grunden som nu värderas till över 740 miljoner dollar och består av en diversifierad portfölj av flerfamiljseegenskaper som spänner över flera amerikanska stater. Fler hyr nu än någonsin under de senaste 50 åren och antalet husägare har förblivit relativt oförändrat. Marknaden är stor, och genom att erbjuda enkla investeringsalternativ till vanliga investerare utnyttjar Cardone den stora potential som finns genom att köpa flerfamiljshus. Investerare bör dock notera att sådana investeringar har sina egna uppsättningar av sektorsspecifika marknadsrisker för fastigheter och att fastighetsuppskattning behöver längre innehavstid.