Myten om vinst / förlustförhållanden

När vi handlar med valutamarknaden eller andra marknader berättas vi ofta om en gemensam penninghanteringsstrategi som kräver att den genomsnittliga vinsten är mer än den genomsnittliga förlusten per handel. Det är lätt att anta att sådana vanliga råd måste vara sanna. Men om vi tar en djupare titt på förhållandet mellan vinst och förlust är det uppenbart att de "gamla" vanliga idéerna kan behöva justeras.

Resultat / förlustkvot

En vinst / förlustkvot avser storleken på den genomsnittliga vinsten jämfört med storleken på den genomsnittliga förlusten per handel. Till exempel, om din förväntade vinst är $ 900 och din förväntade förlust är $ 300 för en viss handel, är din vinst / förlustkvot 3: 1 - vilket är $ 900 dividerat med $ 300.

Många handelsböcker och "guruer" förespråkar en vinst / förlustkvot på minst 2: 1 eller 3: 1, vilket innebär att för varje $ 200 eller $ 300 du tjänar per handel, bör din potentiella förlust begränsas till $ 100.

Vid första anblicken håller de flesta med om denna rekommendation. Borde ju inte någon potentiell förlust hållas så liten som möjligt och eventuell vinst vara så stor som möjligt? Svaret är inte alltid. Faktum är att detta vanliga råd kan vara vilseledande och kan skada ditt handelskonto.

Rådets filt om att ha en vinst / förlustprocent på minst 2: 1 eller 3: 1 per handel är överförenklad eftersom det inte tar hänsyn till de praktiska verkligheten på valutamarknaden (eller andra marknader), individens handel stil och individens genomsnittliga lönsamhet per handel (APPT) faktor, som också kallas statistisk förväntad.

Betydelsen av genomsnittlig lönsamhet per handel

Genomsnittlig lönsamhet per handel (APPT) avser i princip det genomsnittliga belopp du kan förvänta dig att vinna eller förlora per handel. De flesta människor är så fokuserade på att antingen balansera sina vinst / förlustkvoter eller på noggrannheten i deras handelsmetod att de inte är medvetna om att en större bild finns: Din handelsprestanda beror till stor del på din APPT.

Detta är formeln för genomsnittlig lönsamhet per handel:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) där: PW = Sannolikhet för winAW = Genomsnittlig winPL = Sannolikhet för förlust \ börja {inriktad} & APPT \ = \ (PW \ gånger AW) \ - \ (PL \ gånger AL) \\ & \ textbf {var:} \\ & PW \ = \ \ text {Sannolikhet för vinna} \\ & AW \ = \ \ text {Genomsnittlig vinst} \\ & PL \ = \ \ text {Sannolikhet för förlust} \ \ & AL \ = \ \ text {Genomsnittlig förlust} \ slut {inriktad} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) där: PW = Sannolikhet för winAW = Genomsnittlig winPL = Sannolikhet för förlust

Låt oss utforska APPT av följande hypotetiska scenarier:

Scenario A:

Låt oss säga att av tio handel du placerar, tjänar du på tre av dem och du inser en förlust på sju. Din sannolikhet för en vinst är därför 30% eller 0, 3, medan din sannolikhet för förlust är 70% eller 0, 7. Din genomsnittliga vinnande handel gör $ 600 och din genomsnittliga förlust är $ 300.

I detta scenario är APPT:

(0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30 (0, 3 \ gånger \ $ 600) - (0, 7 \ gånger \ $ 300) = - \ $ 30 (0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30

Som ni ser är APPT ett negativt antal, vilket innebär att du förmodligen kommer att förlora 30 dollar för varje handel du gör. Det är ett förlorande förslag!

Även om vinst / förlustkvoten är 2: 1, ger denna handelsmetod endast vinnande branscher 30% av tiden, vilket avskaffar den antagna fördelen med att ha en vinst / förlustkvot på 2: 1.

Scenario B:

Låt oss nu utforska APPT för en handelsmetod som har en vinst / förlustkvot på 1: 3, men har fler vinnande affärer än att förlora. Låt oss säga av de tio handeln du placerar, tjänar du på åtta av dem och du inser en förlust på två affärer.

Här är APPT:

(0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20 (0, 8 \ gånger \ $ 100) - (0, 2 \ gånger \ $ 300) = \ $ 20 (0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20

I detta fall, även om denna handelsmetod har en vinst / förlustkvot på 1: 3, är APPT positiv, vilket innebär att du kan vara lönsam över tiden.

Många sätt att bli lönsamma

När du handlar med valutamarknaden finns det ingen pengar som hanterar eller handlar med en storlek. Traditionella råd, som att se till att din vinst är mer än din förlust per absolut handel, har inte mycket stort värde i den verkliga handelsvärlden såvida du inte har stor sannolikhet för att realisera en vinnande handel. Det som är viktigt är att din APPT kommer positivt och att din totala vinst är mer än dina totala förluster.