Netflix-alternativhandlare letar efter en stor rebound

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger andelar i NFLX.)

Optionshandlare satsar aktier i Netflix Inc. (NFLX) med mer än 10% i mitten av juni. Det skulle ta beståndet till inom slående avstånd från sina all-time highs nära 334 $ per aktie. En teknisk analys av Netflix-diagrammet stöder handlarnas hausseartade satsningar och antyder att andelarna i onlinestreamingsföretaget kan öka till över $ 320.

Trots att Netflix är nästan 11% av sin högsta tid, och för närvarande handlar runt $ 295, är den fortfarande upp över 53% för 2018. Aktierna har mer än fördubblats under det senaste året då den internationella abonnemangstillväxten har exploderat, vilket driver aktien att spela in toppar. S&P 500 har ökat med endast 12, 5% i jämförelse.

NFLX-cdata av YCharts

Bullish Bets

Den långa strategin för oöverträffade optioner, som fastställdes för att löpa ut den 15 juni, innebär att aktier kan stiga eller sjunka med ungefär 16% från strejkursen på 290 $, vilket sätter aktien i ett massivt handelsintervall på cirka 243 till 337 $. Men antalet öppna samtal överväger marginellt antalet öppna satsningar, med nästan 1 600 samtal till endast 1 100 satsningar. Det antyder att optionshandlare satsar hårdare andelar i Netflix kommer att stiga vid utgången.

En höjning till 322 $

Men när man tittar upp och ner på optionskedjan kan man hitta en betydande insats på plats till $ 300-strejkpriset, med 5 000 öppna samtalskontrakt. Med samtal som handlas till ungefär $ 21, 50, skulle Netflix-aktier behöva stiga till 321, 50 $, en ökning med nästan 10% från det nuvarande priset, bara för att bli jämn. Storleken på satsningen är stor, med ett dollarvärde på cirka 10, 75 miljoner dollar. Dessutom har det öppna intresset för det strejkpriset ökat stadigt sedan 26 mars.

(Trader Alert)

Bullish diagram

Diagrammet visar också att Netflix-aktien återhämtar sig efter att ha nått en teknisk supportnivå runt $ 273 och nu stiger över en väsentlig teknisk motståndsnivå på $ 295, 50. Det kan leda till att aktier återgår till $ 323. Det relativa styrkaindexet har också börjat trender högre igen, vilket också är en hausse indikation.

Nästa stora test för Netflix, som kommer att avgöra hur högt eller lågt aktien går, kommer när företaget rapporterar resultatet för första kvartalet 2018 den 16 april. Det kommer säkert att avgöra om optionerna handlar bokar vinster eller förluster.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, länge enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.