Inget förskottslån: Hur man får en

Förskottsbetalningar är traditionellt de dyraste delarna av ett nytt hemköp. Dessa outfickkostnader är en verklighet för de flesta eftersom extremt få inteckningar är tillgängliga utan en. Men detta var inte alltid fallet. I själva verket var inteckningar utan noll eller ingen pengar nedåt tillgängliga före subprime-hypotekslån 2008 då hemvärden snabbt ökade och kreditriktlinjerna var slappare.

Idag finns inga hemutbetalningslån endast tillgängliga för att välja individer som kan dokumentera de tillräckliga inkomsterna som krävs för att återbetala lån. Sådana bostadsköpare måste också uppvisa lägsta kreditpoäng på 620. Privata långivare kan kräva ännu högre kreditpoäng.

Tack och lov finns det flera program som vissa blivande husägare kan kvalificera sig för. Den här artikeln listar några av dessa mindre kända lånealternativ.

Key Takeaways

• Förskottsbetalningar är traditionellt de dyraste delarna av ett nytt hemköp. Dessa kostnader utanför fickan är alla men oundvikliga eftersom extremt få inteckningar finns tillgängliga utan en.
• Idag finns inga lån för utbetalning av bostadslån endast för utvalda individer som kan dokumentera tillräckliga inkomster som behövs för att återbetala lånet. Sådana bostadsköpare måste också uppvisa god kredit, med minst 620 poäng.
• Det finns några program som inte betalar ut, som vissa personer kan kvalificera sig för.

VA-lån

Militära familjer och veteraner kan kvalificera sig för ett VA-lån (Veterans Affairs), som erbjuder 100% finansiering. Tillgängligt sedan andra världskriget garanterar detta försäkringsprogram lån upp till en viss gräns - vanligtvis $ 424 100. Dessa lån avstår inte bara från utbetalningskravet, utan en hypoteksförsäkring på 2, 15 poäng kan förpackas i lånet. Lånekvalifikationer varierar från långivare till långivare, men de kräver i allmänhet en skuldkvot på cirka 41%. Sökande för VA-lån måste först erhålla ett certifikat för behörighet (COE) från ett VA-stödberättigande centrum, genom att bevisa deras militära tjänst.

USDA Bostadslån för landsbygdens utveckling

Potentiella köpare som bor i specifikt utsedda regioner i landet kan kvalificera sig för ett amerikanskt jordbruksdepartement (USDA) lantligt utvecklingslån. Även om dessa är avsedda för invånare i avlägsna områden, kan vissa invånare som bor närmare stadens centrum också vara berättigade till detta program. (Kontrollera USDA-behörighetssidan för utsedda områden.)

Förutom att uppfylla krav på platsberättigande måste USDA-lånesökande falla under vissa inkomsttrösklar, eftersom dessa program är inriktade på hushåll med låg och medelinkomst som kämpar för att spara för utbetalningar. Minsta obligatoriska kreditvärdering sträcker sig från 600 till 640, och lånegaranti på förskott på 3, 5% av lånebeloppen krävs, men låntagare kan lägga in dessa avgifter i lånesaldot och därmed undvika behovet av kontanter vid stängning.

Marinens federala lån

Navy Federal Credit Union - landets största inom tillgångar och medlemskap, erbjuder 100% finansiering till kvalificerade medlemmar som köper primära hem. Behörigheten är begränsad till militär personal, anställda i det amerikanska försvarsdepartementet och deras familjemedlemmar. Detta noll-ner-program liknar VA: s men har lägre finansieringsavgifter på 1, 75%.

När är inga förskottslån en bra idé?

Lån utan betalning är idealiska för individer som snabbt måste köpa ett nytt hem, men som inte kan anskaffa kontanter som behövs för en utbetalning. Intressant nog är hypoteksräntorna för närvarande på historiska lågheter. Följaktligen anser vissa ekonomiska experter att det nu är en idealisk tid att låsa in dessa priser innan de börjar klättra.

När är inga förskottslån en dålig idé?

Att lägga ner nollpengar har sina nackdelar. Om du finansierar 100% av ett husköp har du inget eget kapital i fastigheten - det vill säga att du inte äger något av det direkt, som du skulle gjort om du hade gjort en utbetalning. Följaktligen kan långivare tagga dig som låntagare med hög risk och kräva att du säkerställer privat inteckningförsäkring (PMI) innan de loggar av på lånet. Denna försäkring, som skyddar hypotekföretaget om du betalar lånet, kostar vanligtvis mellan 0, 5% och 1% av hela lånebeloppet, på årsbasis. Och till skillnad från själva intäktsbetalningarna kan det hända att denna kostnad inte är avdragsgill.

Slutligen har lån med nollutbetalning ofta högre räntor än traditionella inteckningar, eftersom långivare vanligtvis reserverar de bästa villkoren för låntagare som kan betala i förskott. Till exempel erbjuder Louisville, Ky-baserade republikbanken för närvarande en ingen betalningslån utan PMI och en sjuårig justerbar räntelån (ARM), som har en initial ränta på 4, 729%. Denna ränta är nästan en hel procentenhet högre Wells Fargos annonserade ränta. Den månatliga betalningen på Republiksbankens lån skulle vara $ 533 för varje 100.000 $ som lånats under de första sju åren, varefter räntan justeras en gång per år, baserat på LIBOR-räntan plus en marginal på 2, 75%.

Alternativ till inteckningar utan utbetalning

Det finns alternativ till lån utan program med nollutbetalning som:

Lokala lån : Nästan varje amerikansk stat, län och kommun erbjuder ett slags incitamentsprogram för hemköpare, som ger stöd till handpenning, hjälp med stängningskostnader, bostadslån med låg ränta eller en kombination av ovanstående. Många är begränsade till köpare som uppfyller vissa inkomstnivåer, och vissa är begränsade till första gången husköpare. Vissa program tillhandahåller dessutom grupper av yrkesverksamma, till exempel lärare, medicinsk personal eller akutmottagare. Även om inte alla dessa program kan eliminera behovet av utbetalningar, erbjuder vissa bidrag eller räntefria lån som täcker en del av eller hela utbetalningen.

FHA-program: Dessa lån kräver 3, 5% utbetalning, men enligt FHA-riktlinjerna kan utbetalningar finansieras av finansiella gåvor från släktingar, fästmän, ideella organisationer eller andra källor. FHA erbjuder likaledes lånet Good Next Next Door till lärare, poliser och andra offentliga anställda, som kanske köper ett hem med bara 100 $ ner - inte riktigt 100% finansiering, men mycket nära.

Piggy-back-inteckningar: Denna strategi innebär att man tar två lån - ett för 80% av hemets inköpspris, det andra för så mycket av resten som möjligt. Före subprime-krisen var en splittring på 80% / 20% ganska vanligt. I dagens tuffare klimat kan det maximala vara en plan på 80% -15% -5%, där du finansierar 80% med en primärlån, 15% med en andra inteckning eller ett eget kapitallån och gör en 5% utbetalning.

Vänta och spara: Att utskjuta hemägardrömmen tills du kan göra standardutbetalningen är ett genomförbart alternativ. Dessutom kan tiden att köpa komma förr än du tror, ​​särskilt om du redan har besparat några besparingar. Till exempel kan upp till 10 000 dollar dras ut från en IRA för första gången hushållsköpare-utgifter - inklusive utbetalningar, utan att ådra sig den typiska 10% tidiga uttagsstraffet.

Poängen

Borta är de dagar där praktiskt taget vem som helst skulle kunna säkra en enkel inteckning med lite eller inga pengar nere. Men det finns offentliga program och några privata långivare som kan hjälpa till.