Stat kontra federalt charterade kreditföreningar: Vad är skillnaden?

Kreditföreningsvärlden är indelad i två kategorier: statligt charterade och federalt charterade. Även om de delar många egenskaper, krav och syften, påverkar skillnaden i charter regleringen och titeln av en given kreditförening.

Statliga charterade kreditföreningar faller under tillsynsmyndigheten för deras respektive stats division av finansiella tjänster. De federala charterade kreditföreningarna inkluderar alla ordet "federal" i deras namn och faller under den nationella kreditunionens administration (NCUA).

Key Takeaways

• Kreditföreningar är finansinstitut som tillhandahåller banktjänster som skapas, ägs och drivs av sina deltagare. Som sådant är de icke-vinstdrivande företag som har skattebefriad status.
• En federal credit union (FCU) är en kreditunion som regleras och övervakas av National Credit Union Association (NCUA).
• Statliga kreditföreningar följer istället statspecifika förordningar och riktlinjer, men inte alla stater har sådana lagar på plats.

Statliga charterade kreditföreningar

Det finns några fördelar med statliga charter för kreditföreningar. För en har federala kreditföreningar maximala ränteföreskrifter, medan olika stater kan ha högre gränser eller inga gränser alls för räntekostnader. Dessutom har statliga tillsynsmyndigheter ofta en mycket större nivå av kännedom om sina lokala kreditföreningar än NCUA åtnjuter med federalt charterade kreditföreningar.

Inte alla stater charterar eller reglerar kreditföreningar. Arkansas, Delaware, South Dakota, Wyoming och District of Columbia har inte statspecifika charter, vilket innebär att alla kreditföreningar som verkar inom dessa staters gränser måste vara federalt charterade. Vissa, men inte alla, statliga charterade kreditföreningar har insättningsförsäkring som stöds av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit.

Federalt charterade kreditföreningar

Även om de innehåller ordet "federalt" i deras namn, drivs inte federala kreditföreningar (FCU) av den federala regeringen. Alla dessa organisationer regleras inte bara av NCUA, utan de är också försäkrade av National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF). I likhet med Federal Deposit Insurance Corporation för banker stöds NCUSIF av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit.

Vad är kreditföreningar?

Kreditföreningar är ideella ekonomiska besparingar och utlåningskooperativ vars medlemmar också är delägare och skiljer dem från riktiga mellanhänder som banker. Många kreditföreningar anses vara mer "samhällsorienterade" och har väsentligt andra operativa mål än andra spar- och utlåningsinstitut.

I USA är kreditföreningar icke-för-vinstdrivna, skattebefriade organisationer som inrättades med Credit Union Act från 1934. Alla kreditföreningar charteras antingen av den federala regeringen eller av en statlig regering. För att behålla sin skattebefriade status begränsas de till att tillhandahålla medlemskap i snävt definierade befolkningsgrupper (kyrkogrupper, fackföreningar, specifika yrken etc.).

Det är emellertid möjligt för olika kreditföreningar att slå samman och kombinera deras tillåtna befolkningssegment, vilket innebär att många kreditföreningar har breda medlemskap. Styrelsen för kreditföreningar väljs av alla dess ledamöter, och medlemmarna har röster i de beslut som fattas av deras fackförening.

I slutändan är skillnaderna mellan statliga och federala charterade kreditföreningar mycket mindre betydande än skillnaden mellan kreditföreningar och banker.