Klara dina CFA-tentor i första försöket

Sammantaget är Chartered Financial Analyst (CFA) -beteckningen en skrämmande utmaning och oddsen för framgång från början till slut är smala; mindre än 20% av dem som börjar denna utmaning når slutet. Som en av fem kandidater har visat är det emellertid möjligt.

Det finns ingen hemlig kod för att navigera i CFA-programmet och klara testet, men ett organiserat, disciplinerat tillvägagångssätt hjälper dig att klara varje nivå i programmet och i slutändan uppnå ditt mål. Ta reda på vad du behöver för att klippa och passera varje nivå vid ditt första försök.

CFA-programmet

Innan vi kommer in i den nitty-gritty är det viktigt att förstå vad hela programmet innebär. Chartered Financial Analyst-programmet, som erbjuds av CFA-institutet i Charlottesville, Virginia, är utformat för att lära investerare ett "kandidatorgan av kunskap" (CBOK). CBOK testar kandidater på etik, kvantitativ analys, analys av finansiella rapporter, ekonomi, portföljanalys, företagsfinansiering och analys av aktier, obligationer och alternativa investeringar.

Den består av tre nivåer, var och en som kulminerar med en sex timmars tentamen. Den första tentamen genomförs både på sen våren eller sen hösten (vanligtvis i juni och december) och nivå II- och III-tentamen erbjuds endast på sen våren (vanligtvis i juni). Efter att ha godkänt alla tre examensnivåerna, kan varje CFA-kandidat som har fyra års yrkesinriktad investeringserfaring få den befattade finansiella analytikerbeteckningen.

Är du redo för utmaningen? Nycklarna till framgång är att organisera, utveckla ett effektivt studieprogram och granska.

Klara dina CFA-tentor i första försöket

Organisation är nyckeln till att förbereda och genomgå tentamen

När du har fattat beslutet att delta i den kommande CFA-examen måste du utveckla en handlingsplan. Här är några tips:

Börja tidigt

CFA-institutet uppskattar att minst 250 timmars självständig studie är nödvändig för att klara varje tentamen, och institutets undersökning visade att kandidater faktiskt förbereder sig för 322 timmar i genomsnitt över hela examensnivåerna. Med andra ord, en kandidat som börjar sex månader före examensdagen bör planera att spendera mer än 13 timmar per vecka på att studera. Kandidaterna lägger mest tid på att granska CFA-programmets läroplan och håna tentamen och använda oberoende förberedande material.

Förhandsgranska materialet innan du börjar

Efter att du registrerat dig för varje nivå får du en läroplan uppdelad i cirka 18 studier. Förhandsgranska varje session för att bestämma din kännedom om varje ämne. (Kolla in vår förberedande sida för en snabb granskning av CFA-nivå I-tentamen.)

Utveckla en spelplan

Ta reda på kalendern och bestäm vilka veckor du ska studera vilka avsnitt. Schemalägg dina studier så att du slutför alla avsnitt minst en månad före tentamen så att du kan granska. Planera också granskningsdagarna när du går.

Välj en granskningskurs

Inget sätt bör en översynskurs ersätta studiematerialet. En bra granskningskurs kan emellertid förstärka ditt studieprogram genom att förtydliga eller kartlägga begrepp du kan ha problem med. Nyckeln är att välja bara en kurs, så att du kan spendera mer tid på att fokusera på CBOK.

Utveckla ett effektivt studieprogram

Ett effektivt studieprogram gör skillnaden mellan godkänd och misslyckad. Tänk på följande för att utveckla ett effektivt program:

Studera alla utlärningsresultat (LOS)

CFA-institutet definierar LOS som "kunskap, färdigheter och förmågor som du borde kunna tillämpa efter avslutad läsning och alla tillhörande övningar och problem." För att behärska varje LOS, utveckla en översikt och skriva ner alla viktiga termer, definitioner och formler som hänför sig till var och en. Du kommer mer troligt att komma ihåg dessa punkter senare om du tar dig tid att skriva ner dem när du stöter på dem.

Använd Flash-kort

Hemlagade flashcards är ett effektivt sätt att behärska materialet. Flash-kort är bärbara och kan snabbt ses över när du pendlar till jobbet, under en lunchpaus, etc.

Använd minnetekniker

Mnemonic enheter, som att ta den första bokstaven i varje ord i ett koncept för att stava ett ord, är till hjälp. Det finns andra trick också, som fängslande slagord. Exempelvis kan "SiP a CoKe" användas för att påminna dig om paritet med alternativet "call-call": Priserna på en aktie + put = priserna på samtalet + nuvärdet på striKe-priset. Låt heller inte ta hänsyn till värdet på hörselminnes signaler.

Studera kvantitativt och kvalitativt material på olika sätt

När man studerar kvantitativt material är det viktigt att arbeta med problem. Studera först konceptet, lära sedan genom att göra dessa problem om och om igen. När du har förstått hur du löser ett problem, gå tillbaka till materialet för ytterligare förståelse. Läs kvalitativa ämnen, såsom etik eller beteendekonomi innan du arbetar med problem. Närma dig dessa avläsningar som om du tyckte om en bra bok. Många etiska problem är scenariobaserade och lätta att läsa.

Arbeta genom så många övningsfrågor som du kan

Använd läroplanen som tillhandahålls av CFA-institutet för att avgöra vilka typer av problem du behöver arbeta med. Förbättra din studie genom att arbeta med ytterligare problem från ansedda leverantörer av ansedda examiner.

Använd din godkända kalkylator

En del av utmaningen i att klara CFA-tentor är förmågan att svara på frågor på kort tid. Att öva med den kalkylator som du kommer att använda på tentamensdagen gör att du kan uppnå största effektivitet med din enhet.

Håll dig motiverad

Fokusera på varför du tjänar din CFA-stadga och hur du kommer att belöna dig själv efter att du har tagit examen.

Behåll en hälsosam livsstil

Ät hälsosamma måltider, sova rätt, undvika överdriven alkohol eller koffein och kom ihåg att träna. Människor som är friska är bättre elever.

Recension

Förhoppningsvis har du granskat materialet när du fortskrider. Men du kommer fortfarande att behöva en solid månad för att granska materialet igen när du har gått igenom alla sessioner. Ta inte denna del av studieprocessen lätt. Här är några användbara tips för din recension:

Sluta tidigt

Avsluta täcka allt material minst en månad före tentamen.

Använd övningsverktyg

Använd verktyg som online-förberedelser för att bedöma dina styrkor och svagheter. Ta reda på var du behöver bygga på dina styrkor och träna i områden där du är svag.

Arbetsproblem offline

Gör ditt arbete som du gjorde på tentamensdagen - med en räknemaskin och penna i handen. Om du är van vid att lösa problem i Excel, kan du stöta på tidshanteringsproblem under själva testet.

Pröva examen

Ta dessa börjar på en lördag flera veckor före tentamensdagen och försök att replikera den faktiska testmiljön så mycket som möjligt. Tid själv och låt inga avbrott. Detta gör att du kan vänja dig att skriva två tre timmars tentor på en dag. Du kanske också vill investera i en uppsättning bra öronproppar; dessa kommer att vara praktiska under själva examen.

Gör en testkörning

Lördagen före tentamen, kör ner till dit du tar testet och kolla in webbplatsen. Bestäm var du ska parkera och det snabbaste sättet att komma dit till examensrummet.

Skapa tid för dig själv

Om möjligt, ta av veckan före tentamen. Detta kommer att ge tid för din slutliga granskning och minska stressnivåerna före examen. Stanna hemma, studera materialet och låt inga avbrott.

Sov gott

Ta det lugnt kvällen innan. Granska lätt materialet, borsta upp på svaga ställen och ät en trevlig middag. Packa en lunch nästa dag för att äta under din två-timmars paus. Kom också ihåg att packa din miniräknare, pennor, radergummi, nödvändig medicinering, examenbiljett, foto-ID och öronproppar. Gå till sängs vid en lämplig tidpunkt.

På tentamensdagen

Vakna upp tidigt och ät en god frukost. Gå igenom några breda koncept. Börja med de som är enkla för dig och jobb sedan några problem. Gå inte in i examen förkylning. Lämna huset i god tid för att bli bosatt när du anländer. Koppla av och ta några djupa andetag. Undvik att prata med andra om tentamen. Om du ser någon du vill prata med, försök att inte prata om tentamen. Detta kommer bara att stressa dig och skada din prestanda. Under pausen mellan den första och den andra sessionen, ät din lunch och gå en promenad. Detta hjälper till att cirkulera ditt blod och hålla dig något lös efter att ha varit sittande så länge.

Ta sedan (och klara) tentamen.

Poängen

Om du är kandidat i CFA-programmet eller planerar att registrera dig måste du planera för att lyckas. Organisera ditt material, studera effektivt och granska för att öka oddsen för att klara varje nivå av CFA vid ditt första försök.