Pivotstrategier för valutahandlare

Under många år har handlare och marknadsbyggare använt svängpunkter för att bestämma kritiskt stöd och / eller motståndsnivåer. Pivots är också mycket populära på valutamarknaden och kan vara ett oerhört användbart verktyg för avståndsbundna handlare för att identifiera inträdespunkter och för trendhandlare och breakouthandlare för att upptäcka de nyckelnivåer som måste brytas för att kunna beteckna bryta ut.

I den här artikeln förklarar vi hur pivotpunkter beräknas, hur de kan tillämpas på valutamarknaden och hur de kan kombineras med andra indikatorer för att utveckla andra handelsstrategier.

Beräkning av svängpunkter

Per definition är en svängpunkt en rotationspunkt. Priserna som används för att beräkna pivotpunkten är den föregående periodens höga, låga och slutande priser för en säkerhet. Dessa priser är vanligtvis hämtade från en aktiens dagliga diagram, men pivotpunkten kan också beräknas med hjälp av information från timdiagram. De flesta handlare föredrar att ta pivots, såväl som stöd- och motståndsnivåer, från de dagliga diagrammen och tillämpa dem sedan på intradagskartorna (dvs. timme, var 30: e minut eller var 15: e minut). Om en svängpunkt beräknas med hjälp av prisinformation från en kortare tidsram tenderar detta att minska dess noggrannhet och betydelse.

Lärobokens beräkning för en svängpunkt är följande:

Central Pivot Point (P) = (High + Low + Close) / 3

Stöd- och motståndsnivåer beräknas sedan utifrån denna svängpunkt, som anges i formlerna nedan.

• Stöd och motstånd på första nivån:

Första motståndet (R1) = (2 * P) - Låg

Första supporten (S1) = (2 * P) - Hög

• Den andra nivån på stöd och motstånd beräknas enligt följande:

Andra motståndet (R2) = P + (R1-S1)

Andra stödet (S2) = P - (R1- S1)

Att beräkna två stöd- och motståndsnivåer är vanligt, men det är inte ovanligt att härleda en tredje stöd- och motståndsnivå också. ( Obs: stöd och motstånd på tredje nivå är lite för esoteriska för att vara användbara för handelsstrategier.) Det är också möjligt att fördjupa djupare i pivot point-analys; till exempel går vissa handlare utöver de traditionella nivåerna för stöd och motstånd och spårar också mittpunkten mellan var och en av dessa nivåer.

Tillämpa svängpunkter på valutamarknaden

Generellt sett är pivotpunkten den primära stöd- eller motståndsnivån. Följande diagram är ett 30-minuters diagram över valutaparet GBP / USD med pivotnivåer beräknade med hjälp av de dagliga höga, låga och stängda priserna.

Figur 1. Detta diagram visar en vanlig dag på valutamarknaden. Priset för ett stort valutapar (GBP / USD) tenderar att variera mellan stöd- och motståndsnivåerna som identifieras genom pivotpunktberäkningen. De områden som cirklas i diagrammet är bra illustrationer av vikten av en paus över dessa nivåer.

Betydelsen av valutamarknaden öppnas i Pivot-poäng

Det finns tre marknadsöppningar på valutamarknaden: USA är öppen, som inträffar ungefär 08.00 EDT, European open, som inträffar kl 02.00 EDT, och Asian open som inträffar vid 19.00 EDT.

Vad vi också ser när vi handlar med pivots på valutamarknaden är att handelsintervallet för sessionen vanligtvis sker mellan pivotpunkten och den första stöd- och motståndsnivån eftersom en mängd handlare spelar detta intervall. I figur 2 (nedan), ett diagram över valutaparet USD / JPY, kan du se i de cirklade områdena att priserna ursprungligen stannade inom pivotpunkten och den första motståndsnivån med pivoten som stöd. När pivoten bröts, rörde sig priserna lägre och stod övervägande inom pivoten och den första supportzonen.

Figur 2. Detta diagram visar ett exempel på styrkan hos stödet och motståndet beräknat med hjälp av pivotberäkningarna

En av de viktigaste punkterna att förstå när man handlar med pivotpunkter på valutamarknaden är att pauser tenderar att inträffa runt en av marknaden öppnar. Anledningen till detta är den omedelbara tillströmningen av handlare som kommer in på marknaden på samma gång. Dessa handlare går in på kontoret, tittar på hur priserna handlas över natten och vilken information som släpptes och justerar sedan sina portföljer i enlighet därmed. Under de tystare tidsperioderna, som mellan USA: s nära (4 PM EDT) och den asiatiska öppna (7 PM EDT) (och ibland till och med under hela den asiatiska sessionen, som är den tystaste handelssessionen), kan priserna förbli begränsade i timmar mellan svängningsnivån och antingen stöd- eller motståndsnivån. Detta ger den perfekta miljön för avståndsbundna handlare.

Två strategier med hjälp av Pivot Points

Många strategier kan utvecklas med hjälp av pivotnivån som bas, men noggrannheten för att använda pivotlinjer ökar när japanska ljusstakeformationer också kan identifieras. Om till exempel priser som handlas under den centrala pivoten (P) under större delen av sessionen och sedan steg över pivoten samtidigt som du skapade en reverseringsformation (som ett skjutstjärna, Doji eller hängande man), kan du sälja kort i väntan på priset återupptar handeln tillbaka under pivotpunkten.

Ett perfekt exempel på detta visas i figur 3 (nedan), ett 30-minuters USD / CHF-diagram. USD / CHF hade förblivit intervallbundet mellan den första stödzonen och pivotnivån under större delen av den asiatiska handelssessionen. När Europa anslöt sig till marknaden började handlare ta USD / CHF högre för att bryta över den centrala pivoten. Bulls förlorade kontrollen när det andra ljuset blev en Doji-formation.

Priserna började sedan vända tillbaka under den centrala pivoten för att tillbringa de kommande sex timmarna mellan den centrala pivoten och den första supportzonen. Handlare som tittar på denna formation kunde ha sålt USD / CHF i ljuset direkt efter doji-formationen för att dra fördel av minst 80 pips värde vinst mellan pivotpunkten och den första stödnivån.

Figur 3. Detta diagram visar en svängpunkt som används i samarbete med en ljusstake-mönster för att förutsäga en trendomvändning. Lägg märke till hur nedstigningen stoppades av den andra stödnivån.

En annan strategi som används av handlare är att leta efter priser för att följa pivotnivån och därför validera nivån som en solid stöd- eller motståndszon. I den här typen av strategi letar du efter priset för att bryta pivotnivån, vända och sedan trenda tillbaka mot pivotnivån. Om priset fortsätter att köra genom pivotpunkten är detta en indikation på att pivotnivån inte är särskilt stark och därför är mindre användbar som handelssignal. Men om priserna tvekar runt den nivån eller "validerar" den, är pivotnivån mer betydelsefull och antyder att flytten lägre är en verklig paus, vilket indikerar att det kan bli en fortsättning.

Det 15-minuters GBP / CHF-diagrammet i figur 4 (nedan) visar ett exempel på priser som "följer" pivotlinjen. För det mesta begränsades priserna först inom mittpunkten och pivotnivån. Vid den europeiska öppningen (kl. 02.00 EDT) stannade GBP / CHF och bröt över pivotnivån. Priserna drogs sedan tillbaka till pivotnivå, höll den och fortsatte att rally igen. Nivån testades ännu en gång innan den amerikanska marknaden öppnades (7 AM EDT), vid vilken punkt handlare borde ha lagt en köporder för GBP / CHF eftersom pivotnivån redan hade visat sig vara en betydande stödnivå. För de handlare som använde denna strategi, studsade GBP / CHF av nivån och stod igen.

Figur 4. Detta är ett exempel på ett valutapar som "lyder" stödet och motståndet som identifierats genom pivotpunktberäkningen. Dessa nivåer blir mer betydelsefulla ju fler gånger paret försöker bryta igenom.

Poängen

Handlare och marknadsbyggare har använt svängpunkter i flera år för att bestämma kritiskt stöd och / eller motståndsnivåer. Som diagrammen ovan har visat kan pivots vara särskilt populära på valutamarknaden eftersom många valutapar tenderar att variera mellan dessa nivåer. Områdesbundna handlare kommer att ange en köporder nära identifierade stödnivåer och en försäljningsorder när tillgången närmar sig det övre motståndet. Pivotpunkter gör det också möjligt för trend- och breakout-handlare att upptäcka nyckelnivåer som måste brytas för att flytta sig som ett breakout. Dessutom kan dessa tekniska indikatorer vara mycket användbara när marknaden öppnas.

Ett utmärkt sätt för enskilda investerare att bli mer anpassad till marknadsrörelser och fatta mer utbildade transaktionsbeslut kommer från att ha en medvetenhet om var dessa potentiella vändpunkter är belägna. Med tanke på deras enkla beräkning kan pivotpunkter också integreras i många handelsstrategier. Flexibiliteten och relativa enkelheten i pivotpunkter gör dem definitivt till ett användbart tillägg till din handelsverktygslåda.