Spela klyftan

Gap är områden på ett diagram där priset på en aktie (eller ett annat finansiellt instrument) rör sig kraftigt upp eller ner, med liten eller ingen handel däremellan. Som ett resultat visar tillgångens diagram ett gap i det normala prismönstret. Den driftiga handlaren kan tolka och utnyttja dessa luckor för vinst. Den här artikeln hjälper dig att förstå hur och varför luckor uppstår och hur du kan använda dem för att göra lönsamma affärer.

Grundläggande om gap

Brister inträffar på grund av underliggande grundläggande eller tekniska faktorer. Till exempel, om ett företags intäkter är mycket högre än väntat, kan företagets aktie gapa upp nästa dag. Detta innebär att aktiekursen öppnades högre än den stängde dagen innan och därigenom lämnade ett gap. På valutamarknaden är det inte ovanligt att en rapport genererar så mycket surr att den utvidgar budet och frågar spridningen till en punkt där ett betydande gap kan ses. På liknande sätt kan en bestånd som bryter en ny höjd under den aktuella sessionen öppnas högre under nästa session och därmed gappa upp av tekniska skäl.

Mellanrum kan klassificeras i fyra grupper:

• Avbrottsklyftor inträffar i slutet av ett prismönster och signalerar början på en ny trend.
• Utmattningsgap uppstår nära slutet av ett prismönster och signalerar ett sista försök att träffa nya höjder eller lågheter.
• Vanliga luckor kan inte placeras i ett prismönster - de representerar helt enkelt ett område där priset har gappat.
• Fortsättningsklyftor, även kända som löpargap, inträffar i mitten av ett prismönster och signalerar en rusning av köpare eller säljare som delar en gemensam tro på den underliggande aktiens framtida riktning.

Att fylla eller inte fylla

När någon säger att ett gap har fyllts, betyder det att priset har flyttats tillbaka till den ursprungliga nivån före gapet. Dessa fyllningar är ganska vanliga och förekommer på grund av följande:

• Irrationell frodighet : Den inledande piggen kan ha varit alltför optimistisk eller pessimistisk och därför bjudit till en korrigering.
• Teknisk motstånd : När ett pris rör sig upp eller ner kraftigt lämnar det inget stöd eller motstånd.
• Prismönster : Prismönster används för att klassificera luckor och kan berätta om ett gap kommer att fyllas eller inte. Avgasutsläpp är vanligtvis de mest troliga att fyllas på grund av att de indikerar slutet på en prisutveckling, medan fortsättnings- och utbrytningsgap är betydligt mindre benägna att fyllas eftersom de används för att bekräfta riktningen för den aktuella trenden.

När luckorna fylls inom samma handelsdag som de inträffar kallas detta försvinnande. Låt oss till exempel säga att ett företag tillkännager ett stort resultat per aktie för det här kvartalet och att det öppnar sig öppet (vilket innebär att det öppnade betydligt högre än dess tidigare slut). Låt oss nu säga, när dagen går, inser folk att kassaflödesanalysen visar några svagheter, så de börjar sälja. Så småningom träffar priset gårdagens nära, och klyftan fylls. Många dagshandlare använder denna strategi under intäktssäsongen eller vid andra tillfällen när den irrationella frodigheten är hög.

Hur man spelar luckorna

Det finns många sätt att dra fördel av dessa luckor, med några strategier som är mer populära än andra. Vissa handlare kommer att köpa när grundläggande eller tekniska faktorer föredrar ett gap på nästa handelsdag. Till exempel kommer de att köpa en aktie efter timmar när en positiv resultatrapport släpps, i hopp om ett gap uppåt nästa handelsdag. Handlare kan också köpa eller sälja till mycket flytande eller illikvida positioner i början av en prisrörelse, i hopp om ett bra fyll och en fortsatt trend. Till exempel kan de köpa en valuta när den snabbt växer upp på låg likviditet och det inte finns någon betydande motståndskostnad.

Vissa handlare försvinner luckor i motsatt riktning när en hög eller låg punkt har fastställts (ofta genom andra former av teknisk analys). Till exempel, om en aktie klyftar i en viss spekulativ rapport, kan erfarna handlare tona avståndet genom att förkorta beståndet. Slutligen kan handlare köpa när prisnivån når det föregående stödet efter att gapet har fyllts. Ett exempel på denna strategi anges nedan.

Här är de viktigaste sakerna som du kommer att komma ihåg när du handlar luckor:

• När en bestånd har börjat fylla klyftan kommer den sällan att sluta, eftersom det ofta inte finns något omedelbart stöd eller motstånd.
• Utmattningsgap och fortsättningsgap förutsäger att priset rör sig i två olika riktningar - se till att du klassificerar det gap du ska spela korrekt.
• Detaljhandelsinvesterare är de som vanligtvis uppvisar irrationell frodighet; Institutionella investerare kan dock spela med för att hjälpa sina portföljer, så var försiktig när du använder denna indikator och vänta på att priset börjar bryta innan de tar en position.
• Var noga med att titta på volymen. Hög volym ska finnas i utbrytningsgap, medan låg volym bör uppstå i utmattningsgap.

Key Takeaways

• Gap är utrymmen på ett diagram som dyker upp när priset på det finansiella instrumentet väsentligt förändras med liten eller ingen handel däremellan.
• Mellanrum uppstår oväntat eftersom det upplevda värdet på investeringen förändras på grund av underliggande grundläggande eller tekniska faktorer.
• Gap klassificeras som avbrott, utmattning, vanligt eller fortsättning, baserat på när de inträffar i ett prismönster och vad de signalerar.

Exempel på gaphandel

För att binda dessa idéer, låt oss titta på ett grundläggande gap-handelssystem utvecklat för valutamarknaden. Detta system använder luckor för att förutsäga återgång till ett tidigare pris. Här är reglerna:

1. Handeln måste alltid vara i prisets övergripande riktning (kolla timdiagram).
2. Valutan måste gapa avsevärt över eller under en nyckelmotståndnivå på de 30 minuters diagrammen.
3. Priset måste återgå till den ursprungliga motståndsnivån. Detta indikerar att gapet har fyllts och priset har återgått till tidigare motstånd vände stöd.
4. Det måste finnas ett ljus som betyder en fortsättning av priset i riktning mot gapet. Detta hjälper till att säkerställa att stödet förblir intakt.

Eftersom valutamarknaden är en 24-timmarsmarknad (den är öppen 24 timmar om dygnet från 17:00 EST på söndag till 16:00 EST fredag), visas gap på valutamarknaden på ett diagram som stora ljus. Dessa stora ljus uppstår ofta på grund av att en rapport släpps och orsakar skarpa prisrörelser med liten eller ingen likviditet. På valutamarknaden inträffar de enda synliga luckorna på ett diagram när marknaden öppnas efter helgen.

Låt oss titta på ett exempel på detta system i aktion:

Bild 1 - Den stora ljusstaken som identifierats med vänsterpilen på detta GBP / USD-diagram är ett exempel på ett gap på valutamarknaden. Det ser inte ut som ett vanligt gap men bristen på likviditet mellan priserna gör det så. Lägg märke till hur dessa nivåer fungerar som starka nivåer av stöd och motstånd.

Vi kan se i figur 1 att priset gappade upp ovanför viss konsolideringsmotstånd, återtog och fyllde klyftan och slutligen återupptog sin väg upp innan den gick ner igen. Vi kan se att det finns lite stöd under gapet tills det tidigare stödet (där vi köper). En näringsidkare kunde också korta valutan på vägen ner till denna punkt om han eller hon kunde identifiera en topp.

Bristerna är riskabla - på grund av låg likviditet och hög volatilitet - men om de handlas korrekt erbjuder de möjligheter till snabba vinster.

Poängen

De som studerar de bakomliggande faktorerna bakom ett gap och korrekt identifierar dess typ kan ofta handla med stor sannolikhet för framgång. Det finns dock alltid en chans att handeln kommer att gå dåligt. Du kan undvika detta först genom att titta på realtids elektroniskt kommunikationsnätverk (ECN) och volym. Detta ger dig en uppfattning om var olika öppna branscher står. Om du ser hög volymmotstånd som förhindrar att ett mellanrum fylls, dubbelkolla förutsättningen för din handel och överväga att inte handla om du inte är helt säker på att det är korrekt.

För det andra, se till att rallyet är över . Irrationell frodighet korrigeras inte nödvändigtvis omedelbart av marknaden. Ibland kan aktier stiga i åratal med extremt höga värderingar och handla högt med rykten utan korrigering. Var noga med att vänta på minskande och negativ volym innan du tar en position. Slutligen, alltid se till att använda en stop-loss vid handel. Det är bäst att placera stopp-förlustpunkten under viktiga stödnivåer, eller på en fast procentsats, till exempel -8%.