Förbereda din portfölj för klimatförändringar

En sex fot höjning av havets nivåer år 2100, förtryckande sommartemperaturer, utbredd torka, allt svårare stormar och katastrofala översvämningar förutses alla i en dyster, omfattande nationell klimatbedömning som nyligen släppts av Vita huset. Konsekvenserna för miljön, hur du lever ditt liv och din ekonomi förväntas bli allvarliga och många.

Snart och värre än förväntat

Vi har redan sett betydande effekter i världen långt. Och i USA har vissa regioner redan sett medeltemperaturerna stiga med så mycket som tre grader. Östkustens invånare ser ökade översvämningar och förlorade stranden. Texaner tål somrar med torkade sjöar och vattenförbud. Torkan är mer drastisk och hållbar. Effekterna är nästan för många att förstå.

Till exempel visade forskning som gjordes efter den torrtorkade nordvästra regionen 2001 hur hårda klimatförändringar kan drabba vissa industrier. World Resources Institute fann att bryggeriet Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) drabbades särskilt hårt. Produkten är 90% vatten, kornet blev knappt och dyrt på grund av begränsad bevattning och till och med aluminiumburkar blev dyrare, eftersom vattenkraft som behövdes för att göra metallen ökat i pris.

Lägg till det hur klimatförändringarna kan drabba försäkringsbolagen och du kommer att se fullständig omfattning av knock-on-effekten.

Bästa satsningar för renare energi

Även om svar på den landmärkesrapporten om klimatförändringar kanske inte gör omedelbara krusningar på aktiemarknaden, finns det en växande rörelse mot avskiljning från fossil bränsleproduktion till förmån för alternativ energiproduktion. Det senaste med att göra detta är Stanford University, som kommer att sälja de kolrelaterade innehaven i sin utdelning på 18, 7 miljarder dollar och inte göra framtida direkta investeringar i företag som bedriver kolutvinning som en primär aktivitet.

Men var ska jag åka dit? Investeringar i projekt för förnybar energi har länge betraktats som ett riskabelt förslag: de stora kapitalinvesteringarna i komplex infrastruktur för vind-, sol- och biomassateknologi har inneburit att utgifterna för gröna företag ofta uppvägde vinsten.

Förnybara energier, ur ett investeringsperspektiv, har alltid uppmättts med en tuff måttstock: avkastningen på investeringar hölls mot jämförbara utgifter genererade av traditionella energikällor som kol eller olja, som fortfarande är mycket lönsamt.

Tillväxt i förnybar energi utomlands

Investerare i förnybara energikällor bör ta en lång syn och kasta ett brett nät. Den globala marknaden för alternativ energi är beredd att starta på några få platser och i andra blomstrar den redan. Ren 21s Global Status Report för Renewables 2013 ser betydande tillväxtmöjligheter inom förnybar teknik i Brasilien, Kanada, Tyskland, Spanien, Italien och Indien.

Enligt FN: s miljöprogram 2014 Global Trends in Renewable Energy Investment Report, ökade investeringarna i hela världen inom förnybar energi stadigt från 40 miljarder dollar 2004 till 279 miljarder dollar 2011. Under 2012 och 2013 minskade dock de totala investeringarna med 11% och 13 % respektive. Dessa droppar kan dock ha mer att göra med den ökade kostnadseffektiviteten för fotovoltaiska system snarare än bristen på intresse. Marknaden för förnybar energi kräver en mer nyanserad bedömning, hävdar rapporten.

Mellan långvariga oro för att förnybar energi sällan ger höga avkastning på investeringar, tyder nyligen på statistik från miljöledaren att få företag som har omfamnat förnybar energi faktiskt har sett sina investeringar krascha. Även med vinster som utjämnats, fungerar den alternativa energisektorn fortfarande. Gröna ETF: er har sett lovande vinster under det gångna året till ett friskt genomsnitt på drygt 50%. Ledande exempel inkluderar Wheaton, Ill.-baserade First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund (NYSE Arca: FCG) och iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN).

Kinas gröna revolution

De som är intresserade av att utforska sektoren för förnybar energi längre bort skulle kunna se till Kina, som 2013 överträffade Europa i totala investeringar i förnybar energi (56 miljarder dollar) och nu leder världen i utvecklingen av förnybara resurser. Ändå när landets koldioxidutsläpp fortsätter att växa, ifrågasätter miljöledarna huruvida till och med aggressiva ansträngningar inom grön teknik kommer att göra en besvär i Kinas historiskt beroende förhållande till kol. Till och med nu förlitar Kina sig på kol för cirka 65% av sitt energibehov.

Solen är fortfarande varm

Om du är villig att hoppa på marknaden är soltekniken fortfarande ett framtida område inom den alternativa energisektorn. De kinesiska tillverkarna Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) och Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) är ledande inom det globala solsegmentet.

Bland de solorienterade fonder som vägt tungt mot Kina har flera visat uppmuntrande avkastningar på senare tid. Marknadsvektorer Solar Energy ETF (NYSE: KWT) med en tilldelning på 19, 5% till kinesiska företag, och Guggenheim Solar (NYSE: TAN) med 36, 9% kinesiska innehav och drygt 10% i Hong Kong, har båda mer än fördubblats i värde jämfört med senaste 12 månaderna.

Att hålla sig nära hemma

Om du vill gå solenergi men inte kan mage den senaste tidens volatilitet på den kinesiska marknaden för förnybar energi skulle det inte skada att titta närmare hemma. Bland nordamerikanska solutrustningar har Tempe, Ariz.-baserade First Solar, Inc. (Nasdaq: FSLR), som tillhandahåller solcellssystem till den internationella marknaden, hittills haft ett bannerår. Företagets nettoresultat på 112 miljoner dollar under det första kvartalet motsvarar en ökning med 66%. I kölvattnet av kärnkatastrofen i Fukushima samarbetade First Solar med japanska teknikföretag för att bygga solkraftverk när landet började avveckla sina kärnkraftverk. Japans marknad för förnybar energi växte med 80% förra året.

Saker ser också upp för Guelph, Ontario-baserade kanadensiska Solar Inc. (Nasdaq: CSIQ), som den här veckan sätter intäktsberäkningar på mellan 415 och 430 miljoner dollar, vilket överskrider tidigare uppskattningar.

Poängen

Att förbereda din portfölj från klimatförändringar tar lite tålamod och en nyanserad strategi. Världens ekonomier kan inte bara kalla kalkon på kolväten över en natt. Men att åta sig att ersätta vissa traditionella energiinvesteringar med förnybara energikällor kan vara ett bra första steg. Ett bra andra steg är att överväga vem som kommer att förlora stort av klimatförändringarna och vem som kommer att gynna, till exempel infrastruktur, och anpassa din portfölj i enlighet därmed.