Resultat / förlustkvot

Vad är vinst / förlustkvoten?

Resultat / förlustkvoten fungerar som ett resultatkort för en aktiv näringsidkare vars huvudsakliga motiv är att maximera handelsvinsterna. Vinst / förlustkvoten är den genomsnittliga vinsten för vinnande branscher dividerat med den genomsnittliga förlusten för att förlora handeln under en viss tidsperiod.

Resultat / förlustförhållande förklarat

Resultat / förlustgraden mäter hur en handelsstrategi eller ett system presterar. Uppenbarligen, desto högre förhållande desto bättre. Många handelsböcker kräver minst ett förhållande på 2: 1. Till exempel, om ett system hade ett vinnande medelvärde på $ 750 per handel och en genomsnittlig förlust under samma tid på $ 250 per handel, skulle vinst / förlustkvoten vara 3: 1. En konsekvent solid vinst / förlustprocent kan uppmuntra en näringsidkare att utnyttja satsningar på samma strategi i ett försök att generera större absoluta vinster. Omvänt skulle en oacceptabel vinst / förlustgrad leda till en undersökning av strategin eller systemet som används för att hitta svaga länkar. Kanske kommer näringsidkaren att besluta att överge en strategi eller ett system helt om kvoten inte ger tillräckliga vinster eller till och med orsakar kapitalförluster.

Tänker bortom förhållandet

Resultat / förlustkvoten kan vara ett alltför förenklat sätt att se på prestanda eftersom det inte tar hänsyn till sannolikheterna för vinster eller förluster för handeln. Ett koncept som kallas genomsnittlig lönsamhet per handel (APPT) kan vara mer insiktsfullt. APPT är det genomsnittliga beloppet som en näringsidkare kan förvänta sig att vinna eller förlora per handel. APPT är skillnaden mellan a) produkten av sannolikheten för vinst och medelvinst; och b) produkten av sannolikheten för förlust och genomsnittlig förlust. Som ett exempel, ta 10 affärer, varav tre var lönsamma och sju förlorade. Vinstsannolikheten är därför 30% och sannolikheten för förlust är 70%. Antag vidare att den genomsnittliga vinnande handeln var $ 600 och den genomsnittliga förlorade handeln var $ 300. APPT är (30% x $ 600) mindre (70% x 300) eller - $ 30. Så även om vinst / förlustkvoten var 2: 1 ($ 600: $ 300), är handelsstrategin faktiskt en förlorande i fråga om sannolikhet.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Så fungerar vinst / förlustkvot Vinst / förlustkvoten är förhållandet mellan det totala antalet vinnande branscher och det totala antalet förlorade branscher. Det tar inte hänsyn till hur mycket som vann eller förlorats, utan helt enkelt om de var vinnare eller förlorare. mer Förstå CAPE-förhållandet CAPE-förhållandet är en mätning som justerar tidigare företagsintäkter genom inflation för att ge en översikt av aktiemarknadens överkomliga priser vid en viss tidpunkt. mer Hur Ratioanalys fungerar Ratioanalys avser en metod för att analysera ett företags likviditet, operativa effektivitet och lönsamhet genom att jämföra radposter i sina finansiella rapporter. mer CBOE Volatility Index (VIX) Definition CBOE Volatility Index, eller VIX, är ett index skapat av Chicago Board Options Exchange (CBOE), som visar marknadens förväntningar på 3-dagars volatilitet. mer Hur Bullish Investerare kan tjäna pengar med Call Ratio Backspread Callspread-backspread är en alternativstrategi som hausseartade investerare använder om de tror att den underliggande säkerheten eller aktien kommer att öka med ett betydande belopp. Strategin kombinerar köp och försäljning av optioner för att skapa en spridning med begränsad förlustpotential och blandad vinstpotential. mer Definition av kort försäljning Kort försäljning sker när en investerare lånar ett värdepapper, säljer det på den öppna marknaden och förväntar sig att köpa tillbaka det senare för mindre pengar. mer Partnerlänkar