Fördelar och nackdelar med att använda en Robo-rådgivare

Robo-rådgivare är glänsande nya investeringsplattformar. Men vilka är deras fördelar och nackdelar? Kan alla digitala finansiella rådgivare målas med en bred borste?

Robo-rådgivare skiljer sig från mäklare till mäklare. Den totala termen inkluderar en klass av investeringschefer och programvara som använder komplicerade datoralgoritmer för att administrera dina investeringsportföljer. Vissa robo-rådgivare är helt automatiserade, medan andra också har tillgång till mänsklig hjälp. Oavsett modell tillhandahåller de alla kundservice som hjälper dig genom processen.

Robo-rådgivarens övergripande påstående är att varje företags egen algoritm påstår sig ta känslan ur investeringar och kommer att ge investeraren bättre avkastning till en lägre kostnad än traditionella (det vill säga mänskliga) finansiella rådgivare. Ändå kan varje rådgivare inte ha den "bästa" proprietära algoritmen. Låt oss titta under huven på för- och nackdelarna med att använda den nya och ständigt växande typen av förvaltningsförvaltning.

Key Takeaways

• Roboadvisors - automatiserade investeringstjänster riktade till vanliga investerare - är ett allt populärare sätt att få tillgång till marknaderna. Men har de rätt för dig?
• På plussidan är roboadvisors mycket billiga och har ofta inga minimikrav på balans. De tenderar också att följa optimerade indexerade strategier som passar bäst för de flesta investerare.
• På nedsidan erbjuder roboadvisors inte många alternativ för investerarnas flexibilitet, de tenderar att kasta lera inför traditionella rådgivningstjänster och det saknas mänsklig interaktion.

Fördelar: Vad kan man gilla med Roboadvisors?

1. Låga avgifter

Innan Robo-Advisor-plattformarna introducerades var investerare tur att få professionellt förvaltat investeringsstöd för mindre än 1, 0% av förvaltade tillgångar (AUM). Roboterna har förändrat det paradigmet avsevärt. Från en kostnad för noll för Charles Schwab Corp.s intelligenta portföljer till 0, 25% för en förbättringsportfölj (efter det första friåret) finns det många lågkostnadsrobotar att välja mellan. Wealthfront och Betterments modeller gynnar den kostnadsmedvetna konsumenten.

2. Nobelprisvinnande investeringsmodeller

Förbättring och många av robotrådgivarens algoritmer förlitar sig på Nobelprisbelönade investeringsteori för att driva sina modeller. Som Betterment.com uttryckte det 2013, ”När Nobelkommittén tillkännagav ... att Eugene Fama och Robert Shiller skulle dela årets pris för ekonomi, var det ett stort ögonblick för deras forskning på investeringsområdet - och validering för Betterment, som förlitar sig på många av deras insikter. ”

I allmänhet strävar man efter bästa praxis investeringsteori för att skapa en investeringsportfölj med den största avkastningen för den minsta risken. Från 1990 Nobelprisvinnare Harry Markowitz till 2013 Fama och Shiller vinnare, använder robotarna banbrytande investeringsportföljforskning informerad av dessa armaturer för att driva sina produkter.

3. Tillgång till Robo-Advisor-tjänster genom en finansiell rådgivare

Det blir vanligare för traditionell ekonomisk planeringspraxis att ”vita etiketter” robo-rådgivare ”plattformar för sina kunder. Detta tar ur deras händer den tunga uppgift att välja tillgångar, så att den finansiella rådgivaren kan tillbringa mer tid med sina klienter som hanterar individuella skatte-, fastighets- och ekonomiska planeringsfrågor.

I den 23 december 2014, Advisor Perspectives- artikeln, "Tre skäl till varför Robo-Advisors är en stor fördel för det rådgivande yrket", citerar Bob Veres förbättring, motiv och Trizic som roboter med färdiga portföljer tillgängliga för rådgivarna. Jemstep märker också sin plattform för rådgivare. Denna trend ger konsumenten en möjlighet till lägre kostnadsförvaltning samtidigt som den personliga känslan av en rådgivare behålls.

3. Utöka marknaden för finansiell rådgivning

Vissa konsumenter, yngre investerare eller de med lägre nettovärde, kanske inte har övervägt professionell ekonomisk rådgivning. Robo-rådgivarna växer den befintliga marknaden för finansiella rådgivande kunder. På grund av lättillgänglighet och lägre avgiftsmodeller för professionell ekonomisk förvaltning, kan fler konsumenter välja robotrådgivarnas professionella ledning i stället för DIY-modellen. (Se mer: Är Robo-Advisors en bra idé för unga investerare? )

4. Robo-rådgivare är inte en storlek passar alla

Det finns robo-rådgivare med låg avgift för olika typer av klienter. Om du till exempel är intresserad av en viss sektor eller ett investeringsteman, erbjuder Motifs 151 befintliga portföljer en plattform för dig. Motiv utmärker sig för att ge sina användare många idébaserade portföljer, från en "skiffergas" -portfölj till ett "fight fat" -erbjudande för investerare som är intresserade av viktminskningsföretag till en koffeinportfölj som tar bort kaffe-relaterade företag för dig (Veres 'artikel nämner ). Om din primära oro är rock-bottom-avgifter, finns det flera robo-rådgivare med breda diversifierade ETF-portföljer med låg avgift.

Vissa robo-rådgivare hävdar återbalansering och skatteförluster i deras arsenal. Det finns enstaka strategi och robo-rådgivare i hybridstil. Andra som Rebalance IRA och Personal Capital har högre inträdeshinder med 100 000 $ till en nyligen sänkt 50 000 $ minimiagång. Som sagt, även robotarna med höga krav på inträde är mer tillgängliga än de finansiella rådgivarna med 1 miljoner portföljminimum.

5. Låga minimibalanser

Det är en välsignelse för investerare med ett litet nettovärde att få professionell robo-rådgivning. Noll minimerad balansteknologi förbättrad robo-rådgivare inkluderar Folio Investing och Wise Banyan. Förbättring har inget minsta balans. Andra robo-rådgivare är tillgängliga med $ 1.000 till $ 5.000 för att komma igång. Och Personal Capital är gratis för dem som är intresserade av tillgång till portföljövervakning, med nivåerna med högre balans reserverade för exponering för en dedikerad finansiell rådgivare.

Nackdelar : Vad är fel med Roboadvisors?

1. De är inte 100% personliga (ännu)

Du är mer än bara en investeringsportfölj. Du har många mål, både på kort och lång sikt. Medan många robo-rådgivare nu låter dig ställa in och redigera dina mål med hjälp av deras ekonomiska planeringsprogramvara, har du också pengarelaterade problem och problem som kan dra nytta av en chatt med en människa.

De flesta (även om inte alla) robo-rådgivare kommer inte att hålla handen och prata dig utanför avsatsen efter ett betydande marknadsfall. Den mänskliga finansiella rådgivaren är där för att lugna din rädsla och förklara hur investeringsmarknaderna fungerar. En finansiell planerare arbetar för att integrera din ekonomi, skatter och fastighetsplaner. Rådgivarens kontor kan ha en mångfald av rådgivare som hjälper till med många aspekter av livet utöver bara "pengar".

Om du vill sälja köpoptioner på en befintlig portfölj eller köpa enskilda aktier kommer de flesta robotrådgivare inte att kunna hjälpa dig. Det finns sunda investeringsstrategier som går utöver en investeringsalgoritm. Sofistikerade och nybörjade investerare kanske vill ha en bredare investeringsportfölj med ett bredare utbud av tillgångsklasser än den typiska robo-rådgivaren erbjuder.

2. De tenderar till Bash Advisors prisplaner

Det är sant att de flesta robotrådgivare har schema för låga priser, men inte alla. Det är inte sant att alla finansiella rådgivare är dyra. Det finns finansiella rådgivare som tar ut cirka 1, 0% av förvaltade tillgångar (AUM) för sina tjänster. Denna avgift kan jämföras med flera robotrådgivare.

Det finns andra rådgivare som tar ut en timpris eller avgift för service. Denna praxis ger konsumenten en chans att kontrollera kostnaderna medan de får mer personlig information. De nyare "webbaserade" personliga rådgivarna kan avstå från kostnaden för ett fint kontor och betjäna dig personligen via webbchatt för lägre avgifter. Dessutom finns det rådgivare som "hyr ut" robo-rådgivare-plattformar och kombinerar dem med sina egna rådgivningstjänster och därmed sänker avgifter och avgifter.

3. De hävdar falskt att de är den enda resursen för den lilla "killen eller gal"

Det finns finansiella rådgivningsalternativ för dem utan stora pengar eller de som precis börjar. XY Planning Network är en avgiftsbaserad finansiell planeringssamling av rådgivare med en överkomlig månadsavgiftsstruktur. XY Planning Network-rådgivarna tillgodoser också en yngre kundkrets.

En avgifts-för-service rådgivare kommer att sätta ett tak på kundens avgifter. Handla sällan med en rådgivare som betalas av provision, och dina kostnader kan förbli låga. Med många finansiella rådgivare finns det lönemodeller och investeringsmetoder som passar alla typer av investerare.

4. Inga möten ansikte mot ansikte

Om du är någon som vill ha en relation med din finansiella rådgivare, är de flesta robo-rådgivare inte för dig. Roboterna har inte ett kontor där en klient går in och pratar direkt med en rådgivare. Denna typ av personlig kontakt hänför sig till de traditionella finansiella rådgivningsmodellerna.

Poängen

Den robotrådgivande sfären är precis igång. De nya aktörerna i landskapet gynnar konsumenten genom att sänka avgifterna samtidigt som de bidrar med många vägar till professionell kapitalförvaltning. Som med alla livsval bör investeraren ta reda på vilken typ av investeringsrådgivning han eller hon behöver och välja en robo-rådgivare eller finansiell professionell som passar hans individuella stil. (För mer, se: Hur finansiella rådgivare kan anpassas till Robo-Advisors .)