Definition av regression

Vad är regression?

Regression är en statistisk mätning som används inom finansiering, investeringar och andra discipliner som försöker bestämma styrkan i förhållandet mellan en beroende variabel (vanligtvis betecknad med Y) och en serie andra förändrade variabler (känd som oberoende variabler).

Regression hjälper investerings- och finansförvaltare att värdera tillgångar och förstå förhållandena mellan variabler, såsom råvarupriser och lager av företag som handlar med dessa råvaror.

01:21

regression

Regression förklaras

De två grundläggande typerna av regression är linjär regression och multipel linjär regression, även om det finns icke-linjära regressionsmetoder för mer komplicerad data och analys. Linjär regression använder en oberoende variabel för att förklara eller förutsäga resultatet av den beroende variabeln Y, medan multipel regression använder två eller flera oberoende variabler för att förutsäga resultatet.

Regression kan hjälpa finansierings- och investeringspersonal såväl som proffs i andra företag. Regression kan också bidra till att förutsäga försäljning för ett företag baserat på väder, tidigare försäljning, BNP-tillväxt eller andra typer av förhållanden. Prismodellen för kapitaltillgångar (CAPM) är en ofta använd regressionsmodell för finansiering av prissättningstillgångar och upptäckt av kapitalkostnader.

Den allmänna formen för varje typ av regression är:

• Linjär regression: Y = a + bX + u
• Multipel regression: Y = a + b ₁ X ₁ ⁺ b ₂ X ₂ + b ₃ X ₃ + ... + b _t X _t + u

Var:

• Y = variabeln som du försöker förutsäga (beroende variabel).
• X = den variabel som du använder för att förutsäga Y (oberoende variabel).
• a = avlyssningen.
• b = lutningen.
• u = återstående regression.

Det finns två grundläggande typer av regression: linjär regression och multipel linjär regression.

Regression tar en grupp slumpmässiga variabler, anses förutsäga Y och försöker hitta en matematisk relation mellan dem. Detta förhållande är vanligtvis i form av en rak linje (linjär regression) som bäst motsvarar alla enskilda datapunkter. Vid multipel regression differentieras de separata variablerna genom att använda siffror med subskript.

Key Takeaways

• Regression hjälper investeringar och finansiella chefer att värdera tillgångar och förstå förhållandena mellan variabler
• Regression kan hjälpa finansierings- och investeringspersonal såväl som proffs i andra företag.

Ett verkligt exempel på hur regressionsanalys används

Regression används ofta för att bestämma hur många specifika faktorer som priset på en vara, räntor, särskilda branscher eller sektorer som påverkar en tillgångs prisrörelse. Den nämnda CAPM är baserad på regression och används för att projicera förväntad avkastning för aktier och för att generera kapitalkostnader. En akties avkastning regresseras mot avkastningen för ett bredare index, som S&P 500, för att generera en beta för den aktuella aktien.

Beta är aktiens risk i förhållande till marknaden eller indexet och återspeglas som lutningen i CAPM-modellen. Den förväntade avkastningen för aktien i fråga skulle vara den beroende variabeln Y, medan den oberoende variabeln X skulle vara marknadsriskpremien.

Ytterligare variabler som börsvärde för en aktie, värderingsgrader och nyligen avkastning kan läggas till CAPM-modellen för att få bättre uppskattningar för avkastning. Dessa ytterligare faktorer är kända som de Fama-franska faktorerna, uppkallad efter professorerna som utvecklade den multipla linjära regressionsmodellen för att bättre förklara avkastningen på tillgångar.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Vad är en feltermin? En feltermin definieras som en variabel i en statistisk modell som skapas när modellen inte helt representerar det faktiska förhållandet mellan de oberoende och beroende variablerna. mer Hur multipel linjär regression fungerar Multipel linjär regression (MLR) är en statistisk teknik som använder flera förklarande variabler för att förutsäga resultatet av en svarsvariabel. mer Line Of Best Fit Linjen för best fit är en utgång från regressionsanalys som representerar förhållandet mellan två eller flera variabler i en datamängd. mer R-kvadrat R-kvadrat är ett statistiskt mått som representerar andelen varians för en beroende variabel som förklaras av en oberoende variabel. mer Hur Least Squares-metoden fungerar Den minsta kvadratmetoden är en statistisk teknik för att bestämma linjen för bästa passning för en modell, specificerad av en ekvation med vissa parametrar för observerade data. mer Heteroskedasticitet I statistik inträffar heteroskedasticitet när standardavvikelserna för en variabel, övervakad under en viss tid, är icke-konstanta. mer Partnerlänkar