Riskgraf
En riskgraf, även känd som en vinstgraf, är en tvådimensionell grafisk representation som visar utbudet av vinst- eller förlustmöjligheter för en optionshandel. Den horisontella axeln representerar priset på den underliggande säkerheten vid utgången och den vertikala axeln representerar den potentiella vinsten / förlusten. Ofta kallas ett "vinst / förlustdiagram eller p & l-diagram", detta diagram ger ett enkelt sätt att förstå och visualisera effekterna av vad som kan hända med ett alternativ under olika situationer.
Förstå en riskgraf
Riskgrafer kan ritas för att visa de potentiella utbetalningarna för enstaka optioner såväl som för uppslag eller kombinationsstrategier. Riskgrafer kan också konstrueras för korta positioner, eller för komplexa strategier som fjärilar, spår, kondorer eller vertikala spridningar.
Exempel på en riskgraf
Exemplet nedan visar riskgrafen för vinst- eller förlustpotentialen för en enkel lång samtalsläge för ABC Corp med 60 dagar fram till utgångsdatum, ett strejkpris på 50, 00 $, en kontraktsstorlek på 100 (aktier) och en kostnad (premium) ) på $ 2, 30 per aktie (för en första utgift på totalt $ 230).
Key Takeaways
- En riskgraf (eller vinstgraf) är en tvådimensionell grafisk representation som visar utbudet av vinst- eller förlustmöjligheter för en optionshandel.
- Den horisontella axeln för en riskgraf visar priset på en underliggande säkerhet vid dess utgångsdatum, medan den vertikala axeln visar potentiell vinst eller förlust.
- Riskgrafer kan också användas för att visa potentiella vinster för spridningar, kombinationsstrategier och mer komplexa affärer också.
Observera att denna graf innehåller tre olika kurvor, som var och en representerar vinst / förlustmöjligheterna på tre olika tidpunkter. Den streckade linjen är vinsten / förlusten idag, den halvsprickade linjen är vinsten / förlusten 30 dagar från idag, och den fasta linjen är vinsten / förlusten på utgångsdatumet (60 dagar från idag). Som du kan se, när tiden går, minskar optionens tidsvärde tills det når noll, vid vilken tidpunkt innehavaren av optionen har en maximal förlust på $ 230 (kostnaden för optionskontraktet), vilket skulle inträffa om alternativet är inte utövad. Genom att använda dessa typer av grafer kan en optioninnehavare enkelt se sin potentiella vinst / förlust vid eller före utgångsdatumet. Lägg också märke till den gröna vertikala linjen på 50, 00 $, vilket representerar alternativets strejkpris, som bildar en böjningspunkt i kurvan. Om optionen löper ut när den underliggande ABC-aktien är mindre än $ 50, kommer optionen att löpa ut värdelös och investeraren kommer att förlora den betalda premien ($ 230 totalt). Om beståndet slutar mellan $ 50 och $ 52, 30 förlorar näringsidkaren en del av den betalda premien. Över 52, 30 dollar har investeraren obegränsad vinstpotential.
.
Nedanstående riskdiagram visar de potentiella utbetalningarna för en 50 - 55 lång samtalspridning (även känd som en bull vertikal spridning) i KC-futures, där både den potentiella vinsten och förlusten från strategin är begränsad.