Förlåtelse för studielån
Studentskulden har nått en höjdpunkt i USA på sent, med uppskattningsvis 40 miljoner människor nu tack vare ett genomsnittligt saldo på $ 29 000, enligt kreditrapportföretaget Experian. Under vissa omständigheter kan emellertid federalt stödda studielån - som direkt subventionerade lån och federala Perkins-lån - tappas eller förlåtas.
Utsikterna till att din studentskuld förångas kan verka som en dröm. Men i verkligheten är det inte så många som blir berättigade. Kraven varierar beroende på lånetyp, men de flesta ger förlåtelse för dem som är anställda i vissa offentliga yrken. Det finns också återbetalningsplaner som inkluderar förlåtelse av vissa skulder. Och det finns viktiga regler att veta för att göra dig berättigad till dessa program.
Key Takeaways
- Förlåtelse av studielån kan tjänas på två sätt: genom att arbeta i offentlig tjänst eller genom att göra betalningar genom inkomstbetingade betalningsplaner under en (lång) tidsperiod.
- Endast federala direktlån är berättigade till förlåtelse av lån - du kan inte få det för privata lån.
- Ett alternativ till förlåtelse av lån är en inkomstdriven återbetalningsplan; dessa erbjuder lägre månatliga betalningar nu, plus chansen att saldon förlåtas senare.
Avskrivning av studielån
För att ett federalt utbildningslån ska kunna betalas ut måste det finnas omständigheter utanför låntagarens kontroll som förbjuder återbetalning. De flesta lån kan tecknas i följande situationer:
- Låntagarens permanenta funktionshinder
- Stängning av skolan under studietiden
- Förfalskning av lånets kvalifikationer av skolan
- Användning av identitetsstöld för att säkra lånet
- Underlåtenhet att återbetala skolan till långivaren
- Lånarens död
"Omständigheter utanför låntagarens kontroll" inkluderar inte saker som att behöva lämna studenterna innan examen eller oförmåga att hitta ett jobb efter examen. Det finns dock en möjlighet att de kan inkludera en skola som använder olagliga rekryteringsmetoder, som att garantera eleven ett välbetalt jobb efter examen. I juni 2015 lovade till exempel det amerikanska utbildningsdepartementet skuldlättnader till elever i de konkursriktade Corinthian Colleges-skolorna (klicka här för mer information om hur du ansöker), vilket gav sådana löften.
Tjäna studentlån förlåtelse
Förlåtelse av studielån kan tjänas på två sätt: genom att arbeta i offentlig tjänst eller genom att göra betalningar genom inkomstbetingade betalningsplaner under en (lång) tidsperiod. Var och en har sina egna villkor, krav och begränsningar. Varken väg är snabb eller enkel.
Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF) är utformat specifikt för personer som arbetar i public service-jobb, antingen för regeringen eller för en ideell organisation. Du kanske också kan få förlåtet hela eller delar av ditt lån genom vissa typer av volontärarbete, militärtjänst eller medicinsk praxis.
För att få vissa skulder som förlåtits inom ramen för det offentliga tjänsteprogrammet måste du först betala 120 kvalificerade betalningar (vilket betyder att betala det minsta belopp som ska betalas i tid) Dessa betalningar måste göras medan du arbetar för en kvalificerad arbetsgivare - i allmänhet en federal, statlig eller lokal myndighet eller en ideell organisation med skattebefriad status. I själva verket kvalificerar du dig efter 10 år på jobbet och 10 års betalningar.
Potentiellt stödberättigande tjänster inkluderar tjänster inom sjuksköterska, myndigheter, polis, brand och socialt arbete. Endast betalningar som gjorts efter den 1 oktober 2007 är berättigade till att få bidragsberättigande.
Om du inte arbetar i en offentlig tjänst kan du fortfarande få en del av din studentskuld förlåtna - men det kommer att ta längre tid. Federal inkomstbaserade återbetalningsplaner möjliggör viss skuldlösen efter minst 20 år (villkoren varierar beroende på program).
Om du har ett FFEL- eller Perkins-lån kan du konsolidera dessa skulder till ett direktlån som är berättigat till förlåtelse - men endast betalningar som gjorts efter konsolidering räknas till 120-betalningsminimum, så gör detta så tidigt som möjligt.
Endast direktlån från den federala regeringen (William D. Ford Federal Direct Loan Program) är berättigade till förlåtelse av studielån. Icke-federala lån (de som hanteras av privata långivare och låneföretag) ingår inte i detta program. Om du inte har ett William D. Ford Direct Loan och istället lånat genom Federal Family Education Loan Program (FFEL) eller Perkins Loan Program, får du konsolidera dessa skulder till ett Direct Consolidation Loan. Detta nya konsoliderade skuldlån skulle då vara berättigat till förlåtelse av offentliga tjänster på samma villkor som beskrivits ovan. Kom ihåg att endast betalningar som gjorts på det kombinerade lånet räknas till 120-betalningsminimumet; tidigare betalningar på de gamla lånen beaktas inte.
Som med allt som rör den federala regeringen kan villkoren för förlåtelse av studielån förändras. Oavsett förändringar som kan vara i horisonten, varnar Mark Kantrowitz, senior vice president och utgivare av Edvisors.com och författare till "Arkivering av FAFSA, " låntagare mot att satsa sin ekonomiska framtid på hopp om skuldlåtelse, särskilt den typ som är bundna till offentlig tjänst. För det första finns det en rigid tidsbegränsning: ”Förlåtelse av offentligt tjänstelån inträffar efter tio års heltidstjänst. Det är en fördel med allt eller ingenting, så låntagare som slutar arbeta innan de når tioårsmarkeringen får ingen förlåtelse. ”
Kvalificering för låneförlåtelse
Din berättigande till förlåtelse av studielån beror inte bara på typen av studielån utan av typen av tjänst. Enligt Federal Student Aid-webbplatsen består PSLF-kvalificerade jobb av "alla anställningar hos en federal, statlig eller lokal myndighet, enhet eller organisation eller en ideell organisation som har utsetts som skattebefriad av Internal Revenue Service (IRS) enligt avsnitt 501 (c) (3) i Internal Revenue Code (IRC). "
Här är några ytterligare uppgifter om den typ av arbete som kvalificerar:
- AmeriCorps VISTA, AmeriCorps NCCC eller AmeriCorps State och National-program. Volontärer för dessa kan få upp till 5 775 dollar för att återbetala kvalificerade studielån (lån som stöds av den federala regeringen) genom Segal AmeriCorps Education Award.
- Army National Guard. Army National Guard: s program för återbetalning av studielån kan hjälpa dig att tjäna upp till $ 50 000 till lån. Täckta lån inkluderar federala direktlån, Perkins-lån och Stafford-lån.
- Fredskår. Volontärer kan ha 15% av sin Perkins-lånebalans kommer att förlåtas för varje tjänstår.
- En heltids lärare i grundskolan eller gymnasiet i ett låginkomstsamhälle. Sådana lärare kan få 15% av sitt Perkins-lån förlåtna för en och två års anställning, 20% i år tre och fyra, och de återstående 30% under år fem. Federal Direct Subsidised and Unsubsidised Loans, and Subsidised and Unsubsidised Federal Stafford Loans kan också förlåtas för dem som undervisar ett underbemannat ämne som matematik, naturvetenskap eller specialundervisning - eller arbetar i en skola i ett låginkomstområde. Klicka här för de senaste detaljerna om dessa program.
- Kandidater inom medicinsk och sjukskola. Att arbeta i undervärde områden kan kvalificera läkare och sjuksköterskor för förlåtelse av studielån enligt statliga program.
Återbetalningsplaner: Alternativ som inkluderar låneförlåtelse
Inkomstdrivna återbetalningsplaner, utformade för att hjälpa kandidater som har problem med att betala inom den vanliga 10-åriga tidsramen, inkluderar också förlåtelse för låntagare som inte är inom den offentliga sektorn efter en viss tid. Planerna har ett tvådelat överklagande: möjligheten att sänka månatliga betalningar nu, plus chansen att saldon förlåtas senare.
Dessa planer inkluderar:
- Inkomstbaserad återbetalning (IBR): Maximal månadsbetalning är 15% av diskretionär inkomst. Förlåtelseberättigande efter 25 års kvalificerade betalningar.
- Inkomstbetingad återbetalning: Betalningarna beräknas varje år baserat på bruttoinkomst, familjestorlek och utestående federalt lånesaldo. Förlåtelseberättigande efter 25 års kvalificerade betalningar.
- Betala som du tjänar (LÖN) och Reviderad lön som du tjänar (REPAYE): Maximal månadsbetalning kommer att uppgå till 10% av diskretionär inkomst. Förlåtelseberättigande efter 20 års kvalificerade betalningar. Regeringen kan till och med bidra med en del av lånets ränta.
- Om du arbetar för en federal byrå kan din arbetsgivare återbetala upp till 10 000 $ av dina lån per år, med maximalt 60 000 USD, genom Federal Student Loan Repayment Program.
Din studielånsbehandlare hanterar återbetalningen för dina federala studielån, så arbeta med servicen för att registrera dig i en återbetalningsplan eller ändra din nuvarande plan. Du kan vanligtvis göra detta online via företagets webbplats. För att ansöka om förlåtelseprogrammet för offentlig service måste både du och din arbetsgivare fylla i och lämna in ett specificerat formulär.
Studentlåns förlåtelse / återbetalningsplaner Nackdelar
Inkomstbaserad återbetalning kan också ha en nackdel: Mer ränta kommer att påfalla på ditt lån eftersom återbetalningen sträcker sig över en längre tid. "Lånbetalningar under IBR och BETALARE kan avskrivas negativt och gräva låntagaren i ett djupare hål", konstaterar Kantrowitz. ”Låntagare som förväntar sig att ha en betydande ökning av sina inkomster några år till återbetalning bör kanske föredra en återbetalningsplan som förlängd återbetalning eller gradvis återbetalning, där den månatliga betalningen kommer att vara minst lika stor som den nya ränta som tillfaller och lånesaldot inte öka. ”
Med inkomstbaserade återbetalningsplaner, ju mer du tjänar, desto högre är din lånebetalning.
"Kom ihåg att betalningar förändras årligen baserat på inkomst. När din inkomst ökar kan din betalning också, " konstaterar Reyna Gobel, författare till "CliffsNotes Graduation Skuld: Hur man hanterar studielån och leva ditt liv." Även om du lyckas sänka månatliga betalningar, gå inte på en utgiftres med de nyligen tillgängliga medlen, tillägger hon. ”Om du för närvarande tar upp mer skuld eftersom du förväntar dig att dessa planer i framtiden: sluta! Du vet aldrig vad som kommer eller inte kommer att finnas för kandidater om lagen ändras i framtiden. Fråga dig själv: "Har jag råd att återbetala detta i en regelbunden förlängd återbetalningsplan?" Om inte, kan du få dig till mycket hög skuld och en svår situation. "
Allt är inte heller perfekt med förlåtelseplaner. De typer av tjänstjobb som erbjuder förlåtelse för studielån har ofta lägre lön än vanliga, privata tjänster. Du kanske kan återbetala dina lån snabbare genom ett jobb med större intjäningspotential, även om det inte erbjuder förlåtelse av lån.
Om du har förlåtit hela eller en del av dina studielån, var du medveten om att IRS kan betrakta den förlåtna skulden som inkomst och att du kanske måste betala skatt på det beloppet. Om du väljer att delta i något låneförlåtelseprogram, se till att få en skriftlig verifiering innan du börjar om vilket belopp som kommer att förlåtas och under vilka omständigheter.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.