Rulla över företagets lager: när det gör - och inte gör det meningsfullt

När anställda lämnar ett jobb som hade en företags pensionsplan är det vanligt att rulla över planens 401 (k) till en traditionell IRA. Detta är ett utmärkt sätt att fortsätta att skjuta upp skatter på kontots resultat tills du går i pension och börjar ta utdelningar.

Eller så gör det åtminstone för de flesta av planens tillgångar. Men om din 401 (k) inkluderar offentligt innehav i det företag du lämnar bör du inte automatiskt rulla över dessa tillgångar till en IRA. Det kan vara mer meningsfullt att istället flytta aktien till ett mäklarkonto och betala minst en viss skatt på det omedelbart.

Här är en översikt över varför det är fallet, tillsammans med råd om hur du ska gå vidare med att hantera företagets lager när du lämnar ett företag. Förklaringen blir lite komplex på platser, men det är värt att läsa. Tusentals dollar i skatteskuld kan stå på spel.

Key Takeaway

• Att rulla över dina 401 (k) pengar till en IRA kan vara ett bra sätt att skjuta upp skatter tills du går i pension och börjar ta utdelningar.
• Men om ditt konto inkluderar börsnoterade aktier i det företag du arbetar för kan du spara pengar genom att ta ut det från din 401 (k) och lägga den på ett beskattningsbart mäklarkonto för mer gynnsam skattebehandling.
• Skillnaden mellan aktiens värde när den förvärvas och dess nuvarande värde, känd som dess nettorealiserade uppskattning (NUA), är då endast föremål för kapitalvinstskatt snarare än mer kostsam inkomstskatt.
• Den enda delen av ditt företags aktie som är föremål för vanliga inkomstskatter är värdet som beståndet var när det först köptes av planen 401 (k).
• Denna rörelse ger också fördelar för dem som kan ärva beståndet, eftersom de också kommer att ha ett mer gynnsamt skattearrangemang på beståndet.

Net Realised Appreciation (NUA) Förklarade

Det underliggande skälet att pausa innan man rullar över företagets lager kan sammanfattas i tre bokstäver: NUA, för nettorealiserad uppskattning. NUA är skillnaden mellan värdet på företagets aktie vid tidpunkten då det köptes eller gavs till dig och placerades på ditt 401 (k) -konto, och vad det är värt när det överförs från 401 (k).

Hur den uppskattningen av aktiens värde i slutändan beskattas beror på kontot till vilket beståndet överförs från din 401 (k). Om överföringen sker till en IRA betalar du ingen skatt omedelbart, vilket är till hjälp. Men du är skyldig att betala inkomstskatt på aktiens fulla NUA när du säljer den.

Att flytta aktierna till ett mäklarkonto kräver å andra sidan att du betalar inkomstskatt omedelbart på aktiekostnadsbasen - vad det var värt när du förvärvade det. Men det finns en långsiktig fördel. När du så småningom säljer aktierna kommer NUA att beskattas som en realisationsvinst, till kurser som nästan säkert är lägre än de du betalar i inkomstskatt.

Om aktien har ökat mycket i värde kan du spara tusentals dollar genom att betala inkomstskatt på aktien nu och få en mer gynnsam skattebehandling för återstoden av dess värde när du säljer aktien senare.

Att använda NUA hjälper till att undvika nödvändiga distributioner

Genom att undvika en IRA-överföring för ditt lager kan du också hoppa över att tvingas att dela ut något av deras värde enligt IRS-reglerna för pensionskonton.

Företagsaktier som innehas inom en IRA blir, som alla tillgångar i pensionskonto, föremål för nödvändiga minimidistributioner (RMD). Det vill säga att när du fyller 70 ½ måste ett visst belopp på kontots värde tas ut årligen. För att göra det kan du behöva sälja en del av företagets aktier, om du inte kan eller inte vill trycka på andra tillgångar på kontot för att uppfylla RMD-kravet.

Däremot, när du drar nytta av NUA-skattelättnaden för ditt företagsaktie (genom att inte rulla över till en IRA), är du fri att sälja aktien när du vill, eftersom den kommer att vara fri från de distributioner som krävs av en IRA.

NUA: Ett plus med snabb lagerförsäljning

Det är också fördelaktigt att hålla företagsaktier utanför en IRA om du vill sälja ditt företagsaktie omedelbart efter att du lämnat organisationen. Med de flesta lager krävs att du har haft dem i minst ett år för att få dem beskattade som realisationsvinster snarare än som inkomst. Inte så lager som har överförts från din pensionsplan till ett mäklarkonto. Du kan fritt sälja aktierna dagen efter att du har överfört dem från din 401 (k), och betalar bara den aktuella kapitalvinsten på NUA, snarare än den inkomstskattesats du skulle betala om de höll i en IRA.

En varning, dock: Det här avbrottet gäller inte för någon ytterligare uppskattning i beståndet efter att den har överförts från din 401 (k). Låt oss säga att du bestämmer dig för att vänta med att sälja eftersom du tror att aktien kommer att stiga ytterligare i värde. En sådan ökning mellan överföringen från din 401 (k) och försäljningen är föremål för de vanliga reglerna för kapitalvinster. Det vill säga att vinsten kommer att belastas inkomstskatt såvida du inte har innehaven i mer än ett år innan du säljer. Eventuell utdelning som du tjänar på aktien innan du säljer den är också beskattningsbar med din vanliga inkomstskattesats.

En tredjedel

Antalet amerikanska arbetare som har tillgång till en 401 (k) eller en annan pensionsplan genom sin arbetsgivare och väljer att delta i planen.

Samma fördelar flyter till dina arvingar om de ärver företagets lager som överförts av dig från en 401 (k) till ett mäklarkonto. Liksom med dig kan arvingen sälja aktien omedelbart och betala kapitalvinstskatt. Dessutom får din arvtagare gynnsam behandling när det gäller hur denna vinst beräknas.

Arvingen betalar kapitalvinstskatt inte på hela värdet av aktiens värde från dess kostnadsbasis - som vad det var värt när du förvärvade det. I stället, under det som kallas en steg-up-grund, betalar arvingen bara för någon uppskattning sedan du dog.

Nettoresultatet är att dina arvingar hoppar över att betala skatt för varje värdeökning i aktien under den tid du ägde den. Det skulle inte nödvändigtvis vara fallet om de ärvde aktien som en del av ett IRA snarare än på ett mäklarkonto.

För att få en skatteavbrott som är tillgänglig för företagets aktier i en pensionsplan måste du betala lite pengar i förväg, vilket kan motverka investerare. Men du kommer sannolikt att komma framåt och betala färre skatter på lång sikt.

Hur NUA kan spara skatter: En fallstudie

Låt oss gå igenom ett exempel för att demonstrera dessa skattebehandlingar.

Mike är 57 år, håller på att gå i pension och har företagsaktier i sin 401 (k) plan. Det ursprungliga värdet på aktien var 200 000 dollar, men det är nu värt 1 miljon dollar. Om han skulle rulla över 1 miljon dollar till sin IRA, skulle pengarna växa upp skatteskatt tills han tog ut utdelningar. Vid den tidpunkten skulle utdelningarna beskattas som ordinarie inkomst. Om Mike inte sålde aktien innan han dör, kommer mottagarna av hans IRA att betala vanlig inkomstskatt för alla pengar de får, inklusive på aktiens värde.

Om Mike å andra sidan drar tillbaka beståndet från planen snarare än att rulla det till sin IRA, skulle hans skattesituation vara annorlunda, liksom hans arvtagare. Han skulle behöva betala vanlig inkomstskatt på den ursprungliga kostnaden på 200 000 dollar. Emellertid skulle de återstående 800 000 dollarna inte omfattas av hans ordinarie inkomstskatt på grund av NUA-skattelättningen.

Om Mike omedelbart sålde aktien, skulle han behöva betala endast den lägre kapitalvinstskatten på de 800 000 NUA-dollarna. Låt oss säga att Mike istället har lager i några månader innan han säljer det. När han säljer betalar han kapitalvinstskatt snarare än inkomstskatt på NUA innan han överförde aktien till sitt mäklarkonto och på någon ytterligare uppskattning sedan dess. Och eftersom aktien inte är en del av en IRA, behöver han inte oroa sig för RMD från kontot, baserat på aktiens värde.

Om Mike inte rullar beståndet till en IRA, skulle också hans stödmottagare få en paus. Om de säljer omedelbart skulle de dra nytta av en steguppgång till värdet på aktien när Mike dog. Följaktligen skulle de betala kapitalvinstskatt bara för någon värdering av värdet mellan Mike död och deras försäljning av aktien, och inte för de 800 000 dollar som aktien uppskattade i värde under den tid som Mike ägde den.

Låt oss sammanfatta skillnaden mellan Mike som inte rullar sina 401 (k) tillgångar till en IRA (som utnyttjar NUA: s skatteavbrott) och Mike rullar till en IRA. Vi antar att han är i skatteregionen på 35%.

Här är jämförelsen om Mike omedelbart säljer aktien:

Figur 1

Säg att Mike inte säljer omedelbart och behåller aktien på mäklarkontot. Värdet ökar till 1, 5 miljoner dollar på fem år och sedan bestämmer han sig för att sälja.

figur 2

Slutligen antar att Mike dog i fem år efter att beståndet ökade till 1, 5 miljoner dollar. Vad skulle hans stödmottagare behöva betala ">

Figur 3

När NUA inte kan rädda dig: Ett exempel

Låt oss gå igenom ett exempel där användningen av NUA-fördelen kanske inte ger mycket mening.

Bob är 59 år, håller på att gå i pension och har företagsaktier i sin 401 (k) plan som för närvarande är värd 15 000 dollar, men har en kostnadsbasis på 10 000 dollar. Han är för närvarande i 25% vanlig inkomstskatt, vilket innebär att han betalar 15% skatt på långsiktiga kapitalvinster - och skulle betala det för en försäljning av företagsaktier som hade flyttats från en 401 (k) till en mäklare konto.

Låt oss vidare anta att Bob väntar ett år på att sälja aktien, under vilken den uppskattar i värde med ytterligare 2 000 dollar. Han går också i pension, och släpper sin inkomst och inkomstskattesats (till 22%, från 25%). Vidare investerar han de 2500 dollar som hon sparat i inkomstskatt - om än konservativt - i en 1-årig CD, som från augusti 2019 tjänade cirka 2, 5%.

Så här faller siffrorna mellan att rulla lager till en IRA och flytta den till ett mäklarkonto:

Dessa beräkningar visar att flytta företagets aktie till en IRA kan kosta endast $ 125 eller så mer i skatt än att flytta det till ett mäklarkonto och sedan dra nytta av NUA-fördelarna. Och den kostnadsskillnaden är liberal, eftersom den inte står för de möjliga kostnaderna för att låna pengar för att uppfylla den omedelbara skatteräkningen från mäklarmöjligheten, och inte heller det eventuella högre investeringsintäkterna var de skattebesparingarna från att gå till IRA-rutten som investerades i en mindre konservativa fordon, till exempel en fond. Det kan täcka kostnadsklyftan för lite eller ingenting.

Sammanfattning: En sådan smal fördel för att flytta aktien till ett mäklarkonto kanske inte är värt besväret.

Tips för att dra nytta av NUA

Här är några fina punkter på att använda NUA till din fördel.

Överväg att dela upp lager

Anta att vissa aktier hade ett mycket lågt värde när de först bidrog till din 401 (k), medan andra inte gjorde det. Du kan använda NUA på de billigare aktierna och överföra de andra till din IRA. Om du förvärvade aktier gradvis under din karriär, kan några av de senaste förvärven som ännu inte uppskattar mycket eller alls överföras till en IRA, vilket undviker att betala någon inkomstskatt nu och gör att aktien ytterligare kan uppskatta på en skattefri basis . Aktien du förvärvat tidigt och har uppskattat betydligt kan överföras till ett mäklarkonto.

Titta på kalendern

Kom också ihåg att du måste distribuera och överföra din plan tillgångar som ett engångsbelopp. Detta innebär att alla planens tillgångar, inte bara arbetsgivarens lager, måste tas bort inom ett kalenderår. Eftersom förvaltare kan ta flera veckor att behandla sådana förfrågningar, se till att du ger dig själv tillräckligt med tid så att distributionen och överföringen sker under samma år för maximal skattemässig fördel.

Under 55? Väg straffet för tidig uttag

En annan potentiell nackdel är att om du inte är minst 55 år och lämnar ditt jobb, måste du betala 10% straff för det beskattningsbara beloppet i din 401 (k), vilket för aktien är dess kostnadsbasvärde. Men det betyder också att om beståndet har vuxit tillräckligt (NUA är värt mer än det ursprungliga beloppet), kan det vara värt att betala straffen för att fånga NUA-förmånen.

Planera runt innehållande

När du distribuerar från din arbetsgivares plan måste arbetsgivaren hålla 20% från distributionen för IRS, men du kanske kan komma runt detta. Låt din arbetsgivare överföra tillgångar som inte är aktierade direkt till din IRA. Sedan får beståndet delas ut till din natur. På det sättet finns det inget kvar i planen för IRS. Men om du inte kan undvika skatten, se till att din arbetsgivare bara innehar 20% på kostnadsbasis, inte hela beloppet.

Tänk på flera mäklarkonton

Blanda inte NUA-aktier med andra företagsaktier på samma mäklarkonto för bokföringsändamål. Om du gör det kan det vara mycket svårt att få skatteavbrottet. Skapa istället ett separat konto för att inneha NUA-aktien.

Få hjälp som behövs för att utbilda din arbetsgivare

Slutligen, om din arbetsgivare inte känner till NUA: s skatteregler och utsläppsrätter, kan du behöva göra något övertygande. Det kan handla om att få en kompetent finansiell rådgivare eller revisor att ingripa för dina räkning.

Poängen

NUA: s skatteavbrott gäller strikt för aktier i det företag du arbetar för. Andra tillgångar i 401 (k), som fonder, får inte den. Och du bör bara överväga att dra nytta av flytten om aktien har uppskattat markant från den tidpunkt då den köptes av din plan. Om det inte har gjort det, kan du vara bättre på att rulla över den till din IRA och låta den fortsätta att växa upp skatteskatt, som du skulle göra med fonder och andra planinnehav.

Om det är ett nära samtal om det är mer fördelaktigt att hålla beståndet inom eller utanför en IRA, kan vissa andra faktorer tippa dig i en riktning eller den andra. Det första kan vara de berörda beloppen: Om aktierna utgör ett betydande belopp av ditt nettovärde kan mäklarkontot vara mer fördelaktigt, där mindre innehav kan göra dig mer benägen till en övergång, eftersom den jämförande skattekonsekvensen kan vara liten. Dessutom har tillgångar som innehas i en IRA större kreditgivareskydd än icke-IRA-konton.