SEC Form DFAN14A
SEC Form DFAN14A är en ansökan som görs hos Securities and Exchange Commission (SEC) för icke-förvaltande proxy-begäranden som inte stöds av registranten. SEC-formulär DFAN14A täcker "Ytterligare definitive proxysamlingsmaterial arkiverade av icke-hantering."
BREAKING NED SEC Form DFAN14A
SEC Form DFAN14A identifierar den part som vidtar åtgärder, vad investeringspositionen är i företaget, vilka åtgärder som ska vidtas och det önskade resultatet av sådana åtgärder. Syftet med formuläret är att säkerställa att aktuell information distribueras till alla berörda parter eftersom det är avsedd resultat är att tvinga fram en förändring som inte föreslås av företaget.
SEC Form DFAN14A kontra SEC Form DEF 14A
SEC Form DFAN14A är en delmängd av SEC Form DEF 14A, som är en obligatorisk arkivering hos SEC när en aktieägares röst krävs, enligt avsnitt 14 (a) i Securities Exchange Act från 1934. SEC Form DEF 14A är nyckeldokumentet som innehåller information om företagets styrelse. Den innehåller också information om aktieägarmötet, inklusive tid, datum och plats.
SEC Form DFAN14A arkivering kan hända när någon annan än företagsledningen nominerar ledamöter till styrelsen. Detta händer i allmänhet när investerare, särskilt aktivistiska investerare, letar efter styrelserepresentation och känner att styrelsen misslyckas med sitt jobb. De kan känna att ledningstillsyn saknas, därför kan en investerare be att aktieägarna rösta nya medlemmar i styrelsen.
Dessa styrelseledamöter kan vara direkta medlemmar eller dotterbolag till den aktivistiska investeraren eller individer som investeraren tror kan ge värde för styrelsen. Nominerade som inte har en direkt relation med den aktivistiska investeraren betraktas som oberoende styrelseledamöter.
SEC Form DFAN14A-filrar
Röstning för nominerade styrelser görs vid det årliga årsstämman för aktieägarna, därmed det faktum att SEC Form DFAN14A är en delmängd av Form DEF 14A. Aktivistinvesterare kan lämna in detta formulär när de vill få styrelserepresentation eller driva igenom en annan handling som kanske inte stöds av företaget.
SEC Form DFAN14A innehåller information om de nominerade och aktieägarmötet, men också om filaren. Om till exempel en hedgefond arkiverar SEC Form DFAN14A kommer den att innehålla information om fonden, inklusive bakgrund och dess resonemang för arkiveringen.
Proxy Fights och SEC Form DFAN14A
En fullmaktskamp är en term som används för att beskriva en kamp mellan ett företag och aktieägare eller en grupp aktieägare för att vinna en röst från aktieägarna. SEC Form DFAN14A kan signalera en proxy-kamp för styrelsekontroll eller ett annat initiativ, till exempel att ändra ledningskompensation eller avvisa ett övertagandebud.
När det gäller styrelsekontroll kan aktivister söka detta av olika skäl, inklusive att se ut för att ersätta ledningen eller tvinga en försäljning av företaget. Fullmaktsmaterialet i SEC-formuläret DFAN14A är tänkt att hjälpa övertala aktieägarna att rösta för aktivistens styrelsens nominerade eller initiativ.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.