Aktiemäklare kontra finansiell rådgivare Karriär: Vad är skillnaden?

Endast vissa licensierade yrkespersoner får placera säkerhetsföretag för kunder eller erbjuda betald investeringsrådgivning enligt amerikansk värdepapperslagstiftning. Aktiemäklare och finansiella rådgivare är två sådana yrkesverksamma, även om de tenderar att betjäna olika typer av kunder och fokusera på olika resultat.

Det är inte omöjligt för en professionell att vara både en mäklare och en finansiell rådgivare på samma gång, eller för en professionell att variera mellan en beteckning och den andra. Kännetecknet för både mäklare och rådgivare är serien 7-licens, som gör det möjligt för en investeringsproffs att erbjuda en komplett rad allmänna värdepapper till kunder. Allt annat beror på vilken typ av relationer som byggs med sina kunder.

Key Takeaways

• Börsmäklare och finansiella rådgivare är båda ekonomiska yrkesverksamma som kan hjälpa kunder att uppnå sina investeringsmål.
• Aktiemäklarnas primära uppgift är att genomföra affärer, för att uppnå bästa utförande, på uppdrag av kunder.
• Ekonomiska rådgivare lämnar allmän och specifik ekonomisk rådgivning mot en avgift och kan hantera klienttillgångar och portföljkonstruktion.

Stockbrokers

En aktiemäklare är en finansiell professionell som utför affärer på uppdrag av kunder, antingen detaljhandeln eller institutionella. En börsmäklare måste arbeta i kundens bästa intresse för att uppnå bästa utförande. Mäklare är licensierade och måste uppfylla etiska och ämnesrelaterade referenser.

Online-mäklare är internetbaserade plattformar som gör det möjligt för kunder att köpa och sälja värdepapper på egen hand. Aktiemäklare tillhandahåller inte råd om investeringshantering eller portföljhantering som en del av deras grundläggande beskrivning. Aktiemäklare tjänar ofta en provision per handel, vilket kan vara begränsat till en fast ränta.

Ekonomiska rådgivare

Ekonomiska rådgivare handlar om att ge ekonomisk rådgivning och hantera pengar på uppdrag av kunder. Detta kan ske genom portföljhantering eller urval av fonder eller ETF: er som andra kommer att hantera. Finansiella rådgivare använde vanligtvis en avgiftsbaserad struktur, till exempel i procent av förvaltade tillgångar (AUM), som belastas årligen. De senaste inkarnationerna av finansiella rådgivare kallas robo-rådgivare och bygger investeringsportföljer på uppdrag av kunder som använder algoritmer.

Viktiga skillnader

En kritisk juridisk skillnad mellan en aktiemäklare och en fullständigt registrerad rådgivare hänger på ordet "fiduciary." En fiduciär är en professionell som hanterar pengar för en annan, kallad "mottagaren." Amerikansk lag ställer en positiv skyldighet för alla förvaltare att sätta sin stödmottagares intresse först.

Enligt lagen om investeringsrådgivare från 1940 har alla registrerade investeringsrådgivare (som många finansiella rådgivare är) en skyldighet för sina kunder. Detta är inte så med börsmäklare. Istället måste den icke-fiduciära aktiemäklaren bara följa standarden för "lämplighet", vilket inte kräver att kundens intressen placeras först; aktiemäklare behöver bara ge lämpliga råd med tanke på kundens resurser.

Det finns ett undantag att notera: börsmäklare är skyldiga till deras mäklare-återförsäljare. Registrerade investeringsrådgivare har ingen mäklare-återförsäljare. Det är viktigt att notera att vissa finansiella rådgivare inte är registrerade investeringsrådgivare. de är registrerade representanter som arbetar för en mäklare-återförsäljare. Dessa finansiella rådgivare är bundna av samma lämplighetsstandard som aktiemäklare, och den enda skillnaden mellan de två kan vara de värdepapperslicenser som de innehar.

Den andra stora skillnaden är typen av tjänster som tillhandahålls till kunderna. Ekonomiska rådgivare presenterar sig normalt som fullservicepengsexperter, vilket innebär att de erbjuder skatterådgivning, inteckningshjälp, bygger budgetar och till och med säljer försäkringar. De kan tjäna sina pengar genom avgifter, provisioner eller båda. Omvänt är börsmäklare mycket mer transaktionella. De har fortfarande kunder och kan bygga långsiktiga relationer, men tonvikten ligger på värdepappersprodukter och inte andra aspekter av ekonomisk livslängd.

Särskilda överväganden

Vilken typ av utbildning och erfarenhet behövs?

Nästan vem som helst kan bli en mäklare eller finansiell rådgivare. Det hjälper till att ha en grundexamen, helst inom ekonomi, ekonomi eller någon typ av relaterat område. Det kan också vara ett stort plus att ha tidigare erfarenhet av att arbeta med investeringar eller i försäljning, även om det inte är en förutsättning.

Det enda verkliga kravet på endera karriär är att godkänna värdepapperslicensproven som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det finns en fångst; FINRA kräver att du har en sponsringsenhet innan du kan delta i de flesta av sina tentor. Detta innebär att en ambitiös rådgivare eller mäklare behöver hitta ett företag som sponsrar dem.

I gemensamma värdepapperslicenser ingår följande:

• Serie 6, som ger förmågan att handla i fonder
• Serien 22, som ger förmågan att hantera program för direkt deltagande
• Serien 7, som är den vanligaste och täcker ett brett utbud av värdepapper
• Serie 65, som krävs av de flesta stater för dem som vill agera som investeringsrådgivare
• Serien 63, som krävs av vissa stater för officiellt registrerad representativ status
• Serien 66, som omfattar 63 och 65 tentor utan att upprepa serie 7-material

FINRA-tentor är inte gratis. De flesta kostar mellan $ 100 och $ 305 per försök, men de är inte alltför svåra att passera. FINRA skapar egna läromedel, och de flesta individer måste bara studera några månader för att klara serien 7, vilket många anser vara det svåraste testet.

Det är också absolut nödvändigt för rådgivare och mäklare att utveckla effektiv kommunikation och interpersonell kompetens. Framgång och misslyckande beror på förmågan att marknadsföra, hitta kunder och sedan förklara komplexa ekonomiska ämnen på ett smältbart sätt.

Hur är arbetslivets balans?

I sammandraget har aktiemäklare och finansiella rådgivare mycket flexibla scheman och har enastående balans mellan arbetsliv och liv. Ett stort antal av dem arbetar självständigt och gör sina egna scheman. Även de som arbetar för företag och har kontorstid kan arbeta sig för relativ självbestämmande.

Men se upp för en "gräs är alltid grönare" mentalitet. De första åren som mäklare eller rådgivare är ofta fyllda med låg lön och långa timmar tills en bok av verksamheten har upprättats. Många i fältet överlever inte denna introduktionsperiod, och de som ofta kommer in på helger eller arbetar sent på natten för att tillgodose kundens scheman.

Andra överväganden

Utsikter för industrin

Även om finansbranschen förväntas växa under det kommande decenniet, förändras karaktären av rådgivning för investeringar. Marknaden trender bort från de klassiska, avgiftsbaserade rådgivningstjänsterna och går mot avlägsna, till och med automatiserade och billigare alternativ. Robo-rådgivare och onlinemäklare gör det enklare än någonsin att få investeringsrådgivning. Fler alternativ är bra för konsumenterna, men de klämmer på mäklare och rådgivare.

Framgångsrika aktiemäklare och finansiella rådgivare under det tjugoförsta århundradet måste ha planer för att hantera förändrad servicedynamik, antingen genom att omfamna nya plattformar eller skapa en tydlig differentiering av mervärdestjänster.

Att vara en mäklare kontra en finansiell rådgivare

Det finns en hel del korsning mellan dessa två yrken. En framgångsrik aktiemäklare kan troligen vara en framgångsrik finansiell rådgivare och vice versa, även om målkundbasen är lite annorlunda.

De som tycker om omfattande, stora bildstrategier tycker om att bygga finansiella planer med full service mer än bara att sälja värdepapper. Omvänt är börsmäklingen bättre lämpad för dig som föredrar att fokusera snävt på marknadsprodukter.

Båda arbeten är krävande och kräver mycket självmarknadsföring, initiativ och starka kommunikationsförmågor. Det bästa beslutet troligen fattas på grundval av komfort, med en arbetsgivare snarare än den specifika titeln som är kopplad till arbetet.