Schlumberger slår vinsten uppskattningar, men lager misslyckas med att spänna

Schlumberger NV (SLB) är världens största oljefältstjänstföretag och verkar i 85 länder. Oljegiganten slog vinstförväntningarna före öppningsklockan på fredagen den 19 juli. Aktien öppnades högre men gled sedan lägre och etablerade ett handelsintervall runt sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde till $ 38, 11.

Företaget är en fullmakt för marknaden för råolja runt om i världen. Analytiker förväntar sig en balanserad oljemarknad under andra halvåret med tanke på handelskrigets rädsla och geopolitiska spänningar runt om i världen. I USA indikerar Schlumberger att skifferbommen stannar när utforskare minskar utgifterna och minskar borraktiviteten.

Schlumberger-aktierna stängde första halvåret 2019 på 39, 74 dollar den 28 juni, vilket blev en nyckelinmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som finns kvar från första halvåret är dess årliga risknivå på $ 51, 25. Det finns halva årsnivåer och månadsnivåer på $ 35, 72 respektive $ 30, 88, med en risknivå kvartalsvis på $ 42, 83. Det dagliga diagrammet visar beståndet under ett "dödskors", med ett veckoplan för en nedgradering till neutral.

I grund och botten har Schlumberger ett förhöjt P / E-förhållande på 24, 92 men har en generös utdelning på 5, 18%, enligt Macrotrends.

Det dagliga diagrammet för Schlumberger

Schlumberger har varit under ett "dödskors" sedan 3 augusti 2018, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet, vilket indikerar att lägre priser ligger framöver. Detta negativa ledde aktien till dess 52-veckors låga på $ 34, 46 den 31 maj.

De 50-dagars- och 200-dagars enkla rörliga medelvärdena ligger nu på $ 38, 11 respektive $ 43, 90. De horisontella linjerna är värdenivån för andra halvåret 2019 på $ 35, 72, det tredje kvartalet risknivån på $ 42, 83 och den årliga risknivån på $ 51, 25. Värdenivån för juli ligger under diagrammet på 30, 88 $.

Veckoplanen för Schlumberger

Veckoplanen för Schlumberger kommer att nedgraderas till neutral om aktien stängs fredag ​​19 juli under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 39, 10. Aktien ligger långt under sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 66, 41. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas öka till 33, 93 den här veckan, upp från 29, 18 den 12 juli. I början av året var denna läsning 4, 87 som en indikation på en aktie som var "för billig att ignorera ."

Handelsstrategi: Köp Schlumberger-aktier på svaghet till halva årsnivån och månadsvärden på $ 35, 72 respektive 30, 88 $ och minska styrkainnehavet till de kvartalsvisa och årliga risknivåerna till $ 42, 83 respektive $ 51, 25.

Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivåerna är baserade på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.

Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår i. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.

De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."

Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.