Avsnitt 1031
Avsnitt 1031 är en IRC-bestämmelse (Internal Revenue Code) som skyddar skatten på kvalificerade utbyten av liknande slagfastigheter. Avsnitt 1031 är också känt som Starker Loophole. Kvalificerande avsnitt 1031-utbyten kallas 1031-utbyten, likartade utbyten eller Starker-utbyten.
Avsnitt 1031 Förklarat
Avsnitt 1031 undviker skatt på korrekt strukturerade 1031-börser. För 1031 börser som avslutades före den 31 december 2017, omfattar likadana fastigheter ett brett utbud av verkliga och konkreta personliga fastigheter som innehas för affärsverksamhet eller investeringar som franchisetagare, konst, utrustning, lager i handel, värdepapper, partnerskap, intressebevis och gynnsamma intressen. För 1031 börser som slutfördes efter 31 december 2017 gör det nyligen antaget skattelagstiftning klart att den enda tillåtna fastigheten är en affärs- eller investeringsfastighet. Som ett resultat av denna förändring fokuserar den här artikeln på 1031 utbyten av liknande affärs- och investeringsfastigheter som slutfördes efter den 31 december 2017.
Avsnitt 1031 Fastigheter
Avsnitt 1031 fastigheter, för 1031 börser som slutits efter 31 december 2017, är fastigheter som innehas för investeringar eller för produktiv användning i en handel eller verksamhet. Fastigheterna måste vara belägna i Förenta staterna för att vara likartade.
Avsnitt 1031 Steg till en uppskjuten skatt
Avsnitt 1031 avskaffar skatt på swappar av liknande slag fastigheter som sker i tid. De viktigaste stegen för ett korrekt strukturerat 1031-utbyte är:
- Byte av fastigheter måste vara likartade.
- Skatt måste betalas för varje "boot" under 1031-börsåret.
- När affärs- eller investeringsfastigheter har sålts måste ersättning av liknande slag identifieras inom 45 dagar och förvärvas inom 180 dagar.
Liknande fastighetsdefinierade
Avsnitt 1031 definierar liknande slag som fastigheter som hålls för produktivt bruk i en handel eller företag eller för investeringar. Avsnitt 1031 motverkar skatten när denna fastighet byts ut i ett ordentligt strukturerat 1031-utbyte mot liknande slag fastigheter som fortsätter att innehas för produktivt bruk i en handel eller företag eller för investeringar.
Boot Defined
Avsnitt 1031 tillåter en investerare att ge eller ta emot kontanter, skulder eller annan egendom som inte är likartad utöver den likartade fastigheten som byts ut. Kontanter, skulder eller annan egendom som inte är av liknande slag och som ges eller erhålls i ett 1031-utbyte kallas "boot". Boot utlöser beskattningsbara vinster eller förluster under utbytesåret. Det beskattningsbara beloppet som inte skjutas upp av avsnitt 1031 är bootens storlek. Det beskattningsbara beloppet som uppskjuts av 1031 § är kapitalvinst eller -förlust på den likartade fastigheten som byts ut.
Utbytstidpunkt
Avsnitt 1031 ger en skattebetalare som säljer fastighets- eller investeringsfastigheter 45 kalenderdagar från och med stängningen för att identifiera upp till tre (och under vissa omständigheter fyra eller fler) likartade ersättningsfastigheter. Ersättningen måste förvärvas och 1031-börsen slutföras senast 180 kalenderdagar eller förfallodagen (med förlängningar) av skattebetalarens avkastning.
Rapportera 1031-börsen
Även om skatt uppskjuts och ingen vinst eller förlust redovisas, måste 1031-utbytet rapporteras på formulär 8824, Like-Kind Exchanges. Instruktioner från formulär 8824 förklarar hur du rapporterar detaljerna i 1031-börsen. Vinst som känns igen eftersom boot mottogs rapporteras på formulär 8949, schema D (formulär 1040) eller formulär 4797, i förekommande fall. Om avskrivningar måste återinföras kan det hända att denna redovisade vinst måste rapporteras som ordinarie inkomst.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.