Kort refinansiering
Kort refinansiering är en finansiell term som hänvisar till en långivares refinansiering av en inteckning för en låntagare som för närvarande är i brist på sin inteckning. Långivare kortfinansierar en inteckning för att hjälpa en låntagare att undvika avskärmning. Vanligtvis är det nya lånebeloppet mindre än det befintliga utestående lånebeloppet och långivaren förlåter ibland skillnaden. Även om betalningen på det nya lånet kommer att vara lägre, refinansierar ibland en långivare för att det är mer kostnadseffektivt än avskärmningsförfaranden.
Hur en kort refinansiering fungerar
När en låntagare inte kan betala sin inteckning kan en långivare tvingas avskärma hemmet. En inteckning, ett av de vanligaste skuldinstrumenten, är ett lån - säkerställt med säkerhet för specificerad fastighetsfastighet - som låntagaren är skyldig att betala tillbaka med en förutbestämd uppsättning betalningar. Inteckningar används av individer och företag för att göra stora fastighetsköp utan att betala hela köpvärdet i förväg. Under en period på många år betalar låntagaren tillbaka lånet, plus ränta, tills de så småningom äger fastigheten fri och tydlig.
Om låntagaren inte kan göra betalningar på sin inteckning går lånet i fall. När lånet är som standard har banken några alternativ. Avskärmning är det mest kända (och fruktade) av långivarens alternativ, eftersom det innebär att långivaren tar kontroll över fastigheten, vänder hemägaren och säljer hemmet.
Key Takeaways
- En långivare kanske föredrar att erbjuda en kort refinansiering till en låntagare istället för att gå igenom en lång, dyr avskärmning.
- En kort refinansiering kan låna en låntagares kredit - men det kan också försenade och / eller missade inteckning.
- Kreditgivare kan överväga ett överlevnadsavtal eller en handling i stället för avskärmning, vilket båda kan vara mer kostnadseffektivt än avskärmning.
Men avskärmning är en lång och dyr juridisk process, som en långivare kanske vill undvika eftersom den kanske inte får några betalningar i upp till ett år efter att avskärmningsprocessen påbörjats och det kan tappa avgifter i samband med förfarandet.
Kort refinansiering är en finansieringslösning som vissa långivare väljer att erbjuda en låntagare som riskerar att avskärmas. En låntagare kan också begära en kort refinansiering. Det finns fördelar för låntagaren: En kort refinansiering gör att de kan hålla hemmet och minska det belopp som de är skyldiga på fastigheten. Men det utgör också en inneboende nackdel, eftersom en låntagares kreditpoäng troligen kommer att sjunka eftersom de inte betalar hela beloppet för den ursprungliga inteckning.
Exempel på en kort refinansiering
Låt oss säga att marknadsvärdet för ditt hem sjönk från $ 200.000 till $ 150.000 och att du fortfarande är skyldig $ 180.000 på fastigheten. Med en kort refinansiering skulle långivaren låta dig ta ett nytt lån för $ 150 000 och du skulle inte behöva betala tillbaka skillnaden på 30 000 USD. Inte bara skulle du ha en lägre kapital, utan med all sannolikhet skulle dina månatliga betalningar också vara lägre, vilket kan hjälpa dig att få bättre råd med dem.
En kort refinansiering har två fördelar för en låntagare: Den låter dem hålla sitt hem och det sänker det belopp de är skyldiga på fastigheten.
Kort refinansiering kontra tålamod
En kort refinansiering är bara ett av flera alternativ till avskärmning som kan vara mer kostnadseffektivt för långivaren. En annan möjlig lösning är att ingå ett tålamålsavtal, en tillfällig uppskjutning av inteckningens betalningar. Villkoren för ett förmånsavtal förhandlas mellan låntagaren och långivaren. Eller kan en långivare välja en handling i stället för avskärmning, som kräver att låntagaren gör en säkerhet tillbaka till långivaren - i huvudsak att ge upp fastigheten - i utbyte mot befrielse från skyldigheten att betala inteckning.