Enkelt intresse kontra sammansatt intresse: Vad är skillnaden?

När du analyserar villkoren för ett lån är det viktigt att överväga mer än räntan. Två lån kan ha identiska huvudbelopp, räntor och återbetalningslängder men betydande skillnader i mängden ränta du betalar, särskilt om ett lån använder enkel ränta och det andra använder sammansatt ränta.

Key Takeaways

• Enkel ränta beräknas endast med lånets huvudsakliga saldo.
• Med sammansatt ränta baseras räntan per period på det huvudsakliga saldot plus eventuell utestående ränta. Intresseföreningar över tid.
• Truth in Lending Act (TILA) kräver att långivare avslöjar lånevillkor till potentiella låntagare, inklusive det totala räntebeloppet för dollar som ska återbetalas under lånets livslängd och huruvida ränta tillfaller helt enkelt eller är sammansatt.

Enkelt intresse

Enkel ränta beräknas endast med lånets huvudsakliga saldo.

Truth in Lending Act (TILA) kräver att långivare avslöjar lånevillkor till potentiella låntagare, inklusive det totala räntebeloppet för dollar som ska återbetalas under lånets livslängd och huruvida ränta tillfaller helt enkelt eller är sammansatt.

Ränta på ränta

Med sammansatt ränta baseras räntan per period på det huvudsakliga saldot plus eventuell utestående ränta. Intresseföreningar över tid.

Förutom att granska utlåtandet om sanningen i utlåningen, berättar en snabb matematisk beräkning om du tittar på enkel eller sammansatt ränta.

Viktiga skillnader

Anta att du lånar $ 10.000 till en årlig ränta på 10% med huvudstol och ränta som ett engångsbelopp på tre år. Med hjälp av en enkel ränteberäkning läggs 10% av huvudbalansen till ditt återbetalningsbelopp under vart och ett av de tre åren. Det uppgår till 1 000 USD per år, vilket uppgår till $ 3 000 i ränta under lånets livslängd. Vid återbetalning är då beloppet 13 000 USD.

Anta nu att du tar upp samma lån med samma villkor, men räntan förvärras årligen. Det första året beräknas räntan på 10% endast från huvudstolen på 10 000 dollar. När detta är gjort är den totala utestående saldot, räntan plus ränta, $ 11 000. Skillnaden startar under det andra året. Räntan för det året baseras på hela $ 11.000 som du för närvarande är skyldig, snarare än bara den huvudsakliga saldot på $ 10.000. I slutet av år två är du skyldig $ 12 100, vilket blir basen för beräkningen av tredje årets ränta. När lånet förfaller, istället för att betala $ 13 000, hamnar du med 13 310 $. Även om du kanske inte anser $ 310 som en enorm skillnad, är detta exempel bara ett treårigt lån; sammansatt ränta höjs och blir förtryckande med längre lånevillkor.

En annan faktor att titta på är hur ofta räntan förvärras. I exemplet ovan är det en gång per år. Men om det blandas oftare, till exempel halvårsvis, kvartalsvis eller månad, ökar skillnaden mellan sammansatt och enkel ränta. Mer frekvent sammansättning betyder att basen från vilken nya räntekostnader beräknas ökar snabbare.

En mer enkel metod för att bestämma om ditt lån använder enkla eller sammansatta räntor är att jämföra dess ränta med dess årliga procentsats, vilket TILA också kräver att långivare ska avslöja. Den årliga procentsatsen (APR) omvandlar finansieringskostnaderna för ditt lån, som inkluderar alla räntor och avgifter, till en enkel ränta. En väsentlig skillnad mellan räntan och APR betyder en eller båda av två saker: ditt lån använder sammansatt ränta eller det innehåller stora låneavgifter utöver ränta.