Socionomics
Socionomics är studiet av socialt humör och dess inflytande över sociala attityder och handlingar. Mer specifikt syftar den till att förstå hur socialt humör reglerar den totala tenoren och karaktären hos socialt beteende inom områden som politik, popkultur, finansmarknader och ekonomin. Okonventionellt föreslår socionomic teori att ledare och deras politik är praktiskt taget maktlösa för att förändra socialt humör, och att deras handlingar i det sammanlagda uttrycker socialt humör snarare än att reglera det.
Socionomics Origins
Socionomics - som var banbrytande av finansmarknadsanalytikern Robert R. Prechter, som populariserade Elliott Wave Principle från 1970-talet - vänder konventionell visdom på huvudet.
Konventionella analytiker tror att händelser påverkar socialt humör. Till exempel skulle konventionell visdom säga att en stigande aktiemarknad, en växande ekonomi, positiva teman inom populär underhållning och positiva nyheter skulle göra samhället optimistiskt och lyckligt och en fallande aktiemarknad, en kontraherande ekonomi, mörkare teman inom populär underhållning och negativa nyheter skulle göra samhället pessimistiskt och olyckligt. Socionomics å andra sidan föreslår att vågor av socialt humör fluktuerar naturligt och kommer först och vänder den antagna kausalitetsriktningen. Således producerar ett optimistiskt och lyckligare samhälle mer positiva åtgärder, som en stigande aktiemarknad, en växande ekonomi och mer positiva teman inom populär underhållning, och ett pessimistiskt och olyckligare samhälle producerar mer negativa sociala åtgärder, till exempel en fallande aktiemarknad, en kontraherande ekonomi och mörkare teman inom populär underhållning.
Eftersom aktiemarknadsindex kan återspegla förändringar i socialt humör nästan omedelbart använder socionomiska studier dem som riktmärke för socialt humör eller sociometrar för att förstå och förutse förändringar inom andra områden inom social aktivitet, till exempel näringsliv och politik, som tar mer tid att leka ut.
Länk mellan socionomics, finansiella marknader och ekonomin
Pretters bok 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), tillämpar socionomic teori på finansmarknaderna. STF föreslår att ekonomi och finans är två grundläggande olika områden. Den motsätter sig konventionell ekonomisk kausalitet i finanser såväl som den effektiva marknadshypotesen (EMH) i alla större avseenden. Sammanfattningsvis accepterar Prechter att på fria ekonomiska marknader, där människor känner till sina egna värden, är priserna på varor och tjänster mestadels rationellt bestämda, objektiva, stabila, motiverade av medveten maximering av nyttan och regleras av lagen om utbud och efterfrågan. Men STF föreslår att på finansmarknaderna, där investerare är osäkra på andras framtida värderingar, är prissättningen på investeringar mestadels icke-rationellt bestämd, subjektiv, oavbrutet dynamisk, motiverad av besättning och reglerad av vågor av socialt humör.
Socionomics föreslår att vågor av socialt humör är endogena och fluktuerar naturligt i ett fraktalt mönster som beskrivs av Elliott Wave-modellen, vilket betyder att inget som någon gör kan ändra dem. Aktiemarknadsbooms och byst, och tillhörande ekonomiska utvidgningar och sammandragningar inträffar därför oberoende av några åtgärder från affärsmän, presidenter, premiärminister, politiker, centralbanker, beslutsfattare och andra samhällsmedlemmar. Tvärtom uttrycker deras handlingar vanligtvis socialt humör. I ett papper från 2012 visade ett team av socionomister vid Socionomics Institute att resultaten av presidentvalet inte ger någon pålitlig grund för att förutse trender på aktiemarknaden, medan aktiemarknaden, som en sociometer, är användbar för att förutse resultatet av presidentvalet.
Tänk på det socionomiska perspektivet på subprime-krisen 2008. En stor grad av positiv stämningstrend skapade en utbredd optimism bland långivare, låntagare och spekulanter, vilket ledde till rekordnivåer för bostadsskuld och stigande fastighetspriser. När socialt humör naturligtvis skiftade från positivt till negativt, blev långivare, låntagare och spekulanter mer pessimistiska, och deras motsvarande förändringar i beteende ledde till en nedgång i fastighetspriserna och en minskning av kredit. Kreditutvidgningen var alltså inte orsaken utan ett resultat, liksom dess sammandragning.
Konservativa kan klandra Jimmy Carters politik för malaise i slutet av 1970-talet och kreditera Ronald Reagans politik för tjurmarknaden på 1980-talet, och liberaler kan kreditera Franklin Roosevelts politik för marknadens återhämtning på 1930-talet och skylla Richard Nixon för lågkonjunkturen i de tidiga 1970-talet. Enligt socionomics föll marknaderna och ekonomin och återhämtade sig naturligt. Ledarna får bara kredit eller skyld.
Men oortodokt socionomiskt tänkande kan tyckas för ekonomer, modern beteendekonomi och beteendekonomi håller med om att investerare inte fattar helt rationella ekonomiska beslut och ofta påverkas av känslor, kognitiva fördomar och besättningsinstinkt - och att det finns ett stort hål på den effektiva marknaden hypotes. Och till och med den uppskattade ekonomen John Maynard Keynes tillät att finansmarknaderna utsätts för vågor av optimistisk och pessimistisk känsla. Socionomics har tillhandahållit ett brett teoretiskt ramverk för dessa observationer och syftar till att vara konsekventa inte bara internt utan externt med avseende på data.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.