Specifik risk
Specifik risk är en risk som påverkar ett minimalt antal tillgångar. Speciell risk, som namnet antyder, hänför sig till risker som är mycket specifika för ett företag eller en liten grupp av företag. Denna typ av risk är motsatsen till den totala marknadsrisken eller systematisk risk. Specifik risk benämns också "osystematisk risk" eller "diversifierbar risk."
Bryta ner specifik risk
Ett exempel på specifik risk skulle vara nyheter som är specifika för antingen en aktie eller ett litet antal aktier, såsom en plötslig strejk från anställdas anställda eller en ny statlig reglering som påverkar en viss grupp av företag. Diversifiering hjälper till att minska specifik risk.
Företagsspecifik risk
Två faktorer orsakar företagsspecifik risk:
- Affärsrisk: Både interna och externa problem kan orsaka affärsrisk. Intern risk hänför sig till verksamhetens effektivitet. Exempelvis skulle ledningen underlåta att ta ut ett patent för att skydda en ny produkt en intern risk, eftersom det kan leda till förlust av konkurrensfördelar. Food and Drug Administration (FDA) som förbjuder ett specifikt läkemedel som ett företag säljer är ett exempel på extern affärsrisk.
- Finansiell risk: Finansiell risk hänför sig till ett företags kapitalstruktur. Ett företag måste ha en optimal skuld- och kapitalnivå för att fortsätta växa och uppfylla sina finansiella åtaganden. En svag kapitalstruktur kan leda till inkonsekventa resultat och kassaflöde som kan förhindra ett företag från att handla.
Minska specifik risk genom diversifiering
Investerare kan minska specifik risk genom att diversifiera sina portföljer. Forskning utförd av den framstående ekonomen Harry Markowitz fann att specifik risk minskar betydligt om en portfölj innehar cirka 30 värdepapper. Värdepapperen bör vara i olika sektorer så att aktie- eller branschspecifika nyheter inte påverkar huvuddelen av portföljen. Till exempel kan en portfölj ha exponering för hälso- och sjukvård, basmaterial, finansiella, industriella varor och teknik. En blandning av okorrelerade tillgångsklasser bör också inkluderas i en portfölj för att minska specifik risk.
Investerare kan använda börshandlade fonder (ETF) för att diversifiera sina portföljer. ETF: er kan användas för att spåra ett brett baserat index, till exempel Standard & Poor's 500-index (S&P 500), eller följa specifika branscher, valutor eller tillgångsklasser. Till exempel kan investerare minska specifik risk genom att investera i en ETF som har en balanserad fördelning av tillgångsslag och sektorer, till exempel iShares Core Moderate Allocation-fond. Detta innebär att negativa nyheter som påverkar en specifik tillgångsklass eller sektor inte kommer att ha någon väsentlig påverkan på portföljens totala avkastning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.