Stater som tillåter bilrubriklån

Ett biltitel lån är ett kortlån som låntagarens fordon används som säkerhet. Den typiska återbetalningstiden är 30 dagar och, om inte begränsad, är den typiska räntan 250% till 400%. Online-långivare har noterat räntor så högt som 651% för biltitelån.

Lånebeloppet är vanligtvis några hundra dollar, men det kan vara några tusen (det yttre beloppet du kan få är vanligtvis begränsat till ungefär hälften av fordonets värde). Om lånet inte återbetalas har långivaren rätt att ta besittning och ägande av låntagarens fordon.

Många stater tillåter inte biltitelån eftersom de betraktas som en typ av rovutlåning - vilket innebär en låneprodukt som är missbruk eftersom den utnyttjar låntagare som minst har råd med de mycket höga avgifterna och räntorna. I själva verket är biltitelån förbjudet mer än 20 stater, enligt Center for Responsible Lending. Andra stater sätter en APR-tak på hur mycket låntagare som kan debiteras för denna typ av lån. Förespråkare försvarar titellån som en finansiell produkt som uppfyller ett behov för konsumenter som kanske inte har någon annanstans att vända sig för snabb kontantlättnad.

Stater som tillåter lån

Lån för biltitel är lagliga i följande stater, med olika begränsningar. Avgifts- och räntegränser noteras här, men vissa stater sätter också gränser för lånebeloppet på lånet, längden på återbetalningsperioden och hur refinansiering eller "vändning" av lånet hanteras. Dessa lagar ändras med jämna mellanrum: Om ditt land inte finns på den här listan, kolla online för att se om titellån är tillåtet.

• Alabama (300% apr)
• Arizona (204% april för första $ 500; 180% på nästa $ 2000; 156% på nästa $ 2500; 120% på återstående saldo)
• Delaware
• Florida (30% APR)
• Georgien (300% april för de första tre månaderna; 150% därefter; pensionsavgift)
• Idaho
• Illinois
• Kentucky
• Mississippi (300% apr)
• Missouri
• Minnesota
• Montana
• Nevada
• New Hampshire (300% apr; lienavgift)
• New Mexico
• Oregon
• Rhode Island
• South Dakota
• Tennessee (kostnaden är begränsad till 1/5 av lånebeloppet plus 24% april)
• Texas (120% APR)
• Utah
• Virginia (264% APR på första $ 700; 216% på nästa $ 700; 180% på återstående saldo; lienavgift)
• Wisconsin

Stater som tillåter lån via smutthål

I vissa stater praktiseras utlåning av biltitel via lagliga kryphål som tillåter varianter av dessa lån. Dessa stater inkluderar:

• Kalifornien (lån över $ 2500 är inte underkastade små långränser)
• Kansas (biltitelån säljs som öppna kreditlinjer)
• Louisiana (lån över $ 350 och längre än två månader är inte föremål för begränsningar)
• South Carolina (lån över $ 600 är inte underkastade små långränser)

Vissa stater har infört så snäva begränsningar för biltitelån att få långivare driver där. Till exempel är Florida i Florida begränsad till 30%.

Lånebegränsningar

Många stater har lagar på plats som begränsar lånebeloppet och andra villkor. Till exempel i Illinois är lånegränsen $ 4 000 och betalningarna får inte överstiga 50% av låntagarens bruttoinkomst. Vidare måste lånet återbetalas i lika stora avbetalningar. långivare kanske inte kräver en ballongbetalning. Lånet får inte heller refinansieras om inte minst 20% av huvudbalansen har betalats ner och refinansieringsgränsen är det utestående saldot (ingen utbetalning). Slutligen måste långivare informera låntagarna om deras rättigheter och skyldigheter och om deras andra alternativ för skuldhantering.

Förordningarna varierar i stor utsträckning tillstånd och kan ha ändrats. Potentiella låntagare bör kontakta deras statsadvokats kontor för de senaste reglerna och begränsningarna för biltitelån. Mer information finns i Att få en biltitelån och biltitelån: bra alternativ för snabba kontanter?