Steg för att bli en kvanthandlare

Lönsamma löner, rejäl bonus och kreativitet på jobbet har lett till att kvantitativ handel har blivit ett attraktivt karriäralternativ. Kvantitativa handlare, eller i korthet, vill använda matematiska modeller för att identifiera handelsmöjligheter och köpa och sälja värdepapper. Tillströmningen av kandidater från akademin, mjukvaruutveckling och teknik har gjort fältet ganska konkurrenskraftigt. I den här artikeln ska vi titta på vad quants gör och de färdigheter och utbildning som behövs.

Key Takeaways

• Kvanthandlare använder strategier baserade på kvantitativ analys - matematiska beräkningar och nummerskränkning - för att hitta handelsmöjligheter som kan involvera hundratusentals värdepapper.
• En blivande kvanthandlare måste vara exceptionellt skicklig och intresserad av allt matematiskt - om du inte lever, andas och sover siffror, är detta inte området för dig.
• En kandidatexamen i matte, en magisterexamen i ekonomiteknik eller kvantitativ ekonomisk modellering eller en MBA är alla användbara för att få ett jobb; vissa analytiker har också en doktorsexamen. i dessa eller liknande fält.
• Avsaknad av en avancerad examen bör en kandidat åtminstone ha på jobbet utbildning och erfarenhet som en dataanalytiker; erfarenhet av data mining, forskning, analys och automatiserade handelssystem är ett måste.
• Handlare behöver också mjuka färdigheter, som förmågan att trivas under tryck, upprätthålla fokus trots långa timmar, motstå en intensiv, aggressiv miljö och magbesvär och misslyckanden i strävan efter framgång.

Vad gör kvanthandlare verkligen?

Ordet "kvant" härstammar från kvantitativt, vilket i huvudsak betyder att arbeta med siffror. Utvecklingen av datorstödd algoritmisk handel och högfrekvent handel innebär att det finns en enorm mängd data som ska analyseras. Vill gruva och undersöka tillgängligt pris och offertdata, identifiera lönsamma handelsmöjligheter, utveckla relevanta handelsstrategier och utnyttja möjligheter med snabba snabba hastigheter med hjälp av självutvecklade datorprogram. I huvudsak behöver en kvanthandlare en balanserad blandning av fördjupad matematikkunskap, praktisk exponering för handel och datorkunskaper.

Kvantitetshandlare kan arbeta för värdepappersföretag, hedgefonder och banker, eller de kan vara egna handlare som använder sina egna pengar för investeringar.

Tekniska förmågor

En strävande kvantitet bör minst ha en bakgrund inom ekonomi, matematik och datorprogrammering. Dessutom bör quants ha följande färdigheter och bakgrund:

• Siffror, siffror och siffror: Kvantföretagare måste vara exceptionellt bra med matematik och kvantitativ analys. Om exempelvis villkor som villkorad sannolikhet, skevhet, kurtos och VaR inte låter bekant, är du förmodligen inte redo att bli en kvantitet. Fördjupad kunskap om matematik är ett måste för att forska data, testa resultaten och implementera identifierade handelsstrategier. Identifierade handelsstrategier, implementerade algoritmer och handelsutförande metoder bör vara så lurviga som möjligt. I dagens blixtsnabba handelsvärld upptar komplexa antal knasande handelsalgoritmer en majoritet av marknadsandelen. Till och med ett litet misstag i det underliggande konceptet från kvanthandlarens sida kan resultera i en enorm handelsförlust.
• Utbildning och utbildning: Det är vanligtvis svårt för nyutbildade akademiker att få ett jobb som kvanthandlare. En mer typisk karriärväg börjar som en dataforskningsanalytiker och blir en kvant efter några år. Utbildning som en master i finansiell teknik, ett examensbevis i kvantitativ ekonomisk modellering eller valfria studier i kvantitativa strömmar under den vanliga MBA kan ge kandidater ett försprång. Dessa kurser täcker teoretiska koncept och praktisk introduktion till verktyg som krävs för kvanthandel.
• Handelskoncept: Kvantiteter förväntas upptäcka och designa sina egna unika handelsstrategier och modeller från början samt anpassa etablerade modeller. En kvanthandelskandidat bör ha en detaljerad kunskap om populära handelsstrategier såväl som var och en av respektive fördelar och nackdelar.
• Programmeringsfärdigheter: Kvantföretagare måste vara bekanta med data mining, forskning, analys och automatiserade handelssystem. De är ofta involverade i högfrekvent handel eller algoritmisk handel. En god förståelse för minst ett programmeringsspråk är ett måste, och ju fler program kandidaten känner, desto bättre. C ++, Java, Python och Perl är några vanliga programmeringsspråk. Bekanta med verktyg som MATLAB och kalkylblad, och begrepp som big data och datastrukturering är ett plus.
• Datoranvändning : Quants implementerar sina egna algoritmer på data i realtid som innehåller pris och offert. De måste känna till alla tillhörande system, till exempel en Bloomberg-terminal, som tillhandahåller dataflöden och innehåll. De bör också vara bekväma med kartläggning och analys av programvaruapplikationer och kalkylblad och kunna använda mäklarehandelsplattformar för att göra beställningar.

$ 125.000 - $ 500.000 +

Löneavståndet för kvantföretagare, enligt ny statistik, med den höga delen reserverad för erfarna handlare med avancerade grader (som troligen arbetar på en hedgefond).

Mjuka färdigheter

Utöver de ovannämnda tekniska färdigheterna behöver kvanthandlare också mjuka färdigheter. De som är anställda i investeringsbanker eller hedgefonder kan ibland behöva presentera sina utvecklade koncept för fondförvaltare och högre för godkännande. Quants interagerar vanligtvis inte med kunder och de arbetar ofta med ett specialiserat team, så genomsnittliga kommunikationsförmågor kan räcka. Dessutom bör en kvanthandlare ha följande mjuka färdigheter:

• En näringsidkars temperament: Inte alla kan tänka och agera som en handlare. Framgångsrika handlare letar alltid efter innovativa handelsidéer, kan anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden, trivas under stress och acceptera lång arbetstid. Arbetsgivarna utvärderar grundligt kandidaterna för dessa egenskaper. Vissa ger till och med psykometriska test.
• Risktagande förmågor: Den nuvarande handelsvärlden är inte för svaghjärtade. Med tillstånd av marginal och hävstångshandel med beroende av datorer kan förluster uppgå till högre belopp än en näringsidkares tillgängliga kapital. Förhoppningsfulla frågor måste förstå riskhantering och riskreducerande tekniker. En framgångsrik kvantitet kan göra 10 affärer, möta förluster på de första åtta och endast vinna med de två sista handeln.
• Bekväm med misslyckande: En kvant fortsätter att leta efter innovativa handelsidéer. Även om en idé verkar idiotsäker kan dynamiska marknadsförhållanden göra det till en byst. Många blivande kvanthandlare misslyckas eftersom de fastnar på en idé och fortsätter att försöka få den att fungera trots fientliga marknadsförhållanden. De kan ha svårt att acceptera misslyckande och är därför ovilliga att släppa sitt koncept. Å andra sidan följer framgångsrika quanter en dynamisk lösning och går snabbt vidare till andra modeller och koncept så snart de hittar utmaningar i befintliga.
• Innovativt tankesätt: Handelsvärlden är mycket dynamisk och inget koncept kan tjäna pengar länge. Med algoritmer anpassade mot algoritmer och var och en som försöker överträffa de andra, kan bara den med bättre och unika strategier överleva. En kvant måste fortsätta leta efter nya innovativa handelsidéer för att utnyttja lönsamma möjligheter som kan försvinna snabbt. Det är en oändlig cykel.

Poängen

Kvanthandel kräver avancerad kompetens inom ekonomi, matematik och datorprogrammering. Stora löner och sky-rocketing bonusar lockar många kandidater, så att få det första jobbet kan vara en utmaning. Utöver detta kräver fortsatt framgång ständig innovation, komfort med risk och lång arbetstid.