Studentbidrag: För- och nackdelar

Förlängning av studielån är ett sätt att tillfälligt upphäva eller sänka dina studielånsbetalningar, vanligtvis i 12 månader eller mindre, under tider med ekonomisk stress. Tålamod är inte lika önskvärt som uppskjutning, där du kanske inte behöver betala ränta som uppstår under uppskjutningsperioden för vissa typer av lån. Med tålamod är du alltid ansvarig för upplupen ränta när uthållighetstiden är över.

Key Takeaways

• Tålamod är endast för tillfällig (12 månader) lättnad. Det är inte en långsiktig lösning.
• Uppskjutning eller en inkomststyrd återbetalningsplan (IDR) är båda att föredra framför tålamod.
• Tålamod för federala studielån har två former - allmän och obligatorisk.
• Du måste fortsätta göra betalningar på dina studielån tills din uthållighetsansökan har godkänts för att undvika standard.
• För att sänka kostnaderna ska du försöka betala ränta när det uppstår medan lånet är i uthållighet.

Studielånsförmåga: en översikt

Med all studielånsöverdrag fortsätter ränta på ditt lån att uppkomma under uppskjutningsperioden och aktiveras vanligtvis (läggs till det skuldbelopp som är skyldigt) i slutet av uppskjutningsperioden såvida du inte betalar räntan när den uppstår.

Perkins-lån är ett undantag från kapitaliseringsregeln. Med ett Perkins-lån samlas dina räntor under uppskjutningsperioden, men aktiveras inte. Istället läggs det till räntebalansen (inte huvudstaden) under återbetalningen, såvida du inte betalar det när det uppstår. (Även om Perkins-lånen slutade erbjudas 2017 betalar många tillbaka det de lånade genom dessa lån.)

Förbättring av federala studielån beviljas vanligtvis i 12 månader i taget och kan förnyas på obestämd tid för direkta och FFEL-lån. (FFEL-studielånsprogrammet avbröts 2010 och ersattes av Direct-låneprogrammet, men många som hade FFEL-lån återbetalar dem fortfarande.) Perkins-lånen har en kumulativ gräns på tre år på lång sikt. Villkor och belopp för vissa typer av federala studielånsskydd är obligatoriska i lag. I andra fall har låneservicen utrymme för skönsmässig bedömning.

Privatbidrag för privatlån beviljas vanligtvis i 12 månader, men långivare erbjuder sällan förnyelse. Villkor och belopp för privata lån är upp till långivaren.

Om du är standard på dina studielån är du inte berättigad till något rättsmedel som diskuteras i den här artikeln.

Allmän federalt studielånsförmåga

Om du har problem med att betala på dina Direct-, FFEL- eller Perkins-lån och inte är berättigad till uppskjutning, kan du begära en generell uthållighet på upp till 12 månader från din studielånsföretag.

Om dina ekonomiska problem fortsätter kan du begära en ny generell uthållighet på upp till 12 månader. Som nämnts ovan tillåter Perkins-lån en total generell lånebärande upp till tre år medan Direct och FFEL-lån har ingen begränsning i antalet gånger din begäran om allmän uthållighet kan godkännas. Din låneservicen kan dock fastställa en maximal period på individuell basis för Direct- och FFEL-lån.

Allmän uthållighet sker enligt låneservicens bedömning och beviljas vanligtvis på grund av oförutsedda medicinska utgifter, att vara arbetslös eller nästan alla ekonomiska svårigheter som förhindrar dig från att betala lån. Du kan begära en generell försiktighet genom att fylla i onlineformuläret eller genom att ringa din låneservicen och begära en försiktighet via telefon.

Obligatorisk federalt studielånet

Till skillnad från en generell uthållighet, som är av din låneservicens bedömning, måste du beviljas en obligatorisk uthållighet om du är behörig och begär den. Varje typ av obligatorisk uthållighet har sin egen form och nödvändig dokumentation. Villkor under vilka du kan kvalificera dig inkluderar (pdfs kommer att ladda ner):

• Deltagande i läkare eller tandläkarpraktik eller hemvist (endast direkt- och FFEL-lån)
• Totala studielånsbetalningar på 20% eller mer av din månatliga bruttoinkomst (Direkt-, FFEL- och Perkins-lån)
• Service i AmeriCorps (endast direkta och FFEL-lån)
• Kvalifikation för förlåtelse för lärarlån (endast direkta och FFEL-lån)
• Kvalifikation för delvis återbetalning av dina studielån under det amerikanska försvarsdepartementets studielånsprogram (endast direkta och FFEL-lån)
• Aktiverad tjänst i National Guard när den inte föreskriver en militär uppskjutning (endast direkta och FFEL-lån)

Tålamod för privat studentlån

Dina uthållighetsalternativ med privata studielån kommer att variera beroende på långivare, men är i allmänhet mindre flexibla än de som finns på federala lån.

Många privata långivare utökar ett försiktighetsalternativ när du går i skolan eller deltar i praktik eller medicinskt hemvist. Vissa låter dig göra endast räntebetalningar i skolan. Utbildning i skolan har vanligtvis en tidsbegränsning som kan skapa problem om du tar längre tid än fyra år för att ta examen. De flesta erbjuder också en sexmånaders graviditet efter examen.

Vissa privata långivare beviljar uthållighet om du är arbetslös eller har svårt att betala efter examen. Vanligtvis beviljas dessa för två månader i taget för högst 12 månader totalt. Det kan finnas en extra avgift för varje månad du håller på med.

Andra typer av uthållighet beviljas ofta för aktiv militärtjänst eller om du har drabbats av en naturkatastrof. Med alla privata lån inträffar ränta under uthållighet och aktiveras såvida du inte betalar den när den kommer.

Fördelar och nackdelar med tålamod för studielån

Liksom med de flesta finansiella verktyg har studielånet både för- och nackdelar. Om ditt val är mellan lönepapper eller förlust av inkomstbidrag och tålamod, till exempel, är det senare ett bättre alternativ, både ekonomiskt och kreditmässigt.

Det är värt att notera att upplupen ränta under uppskjutning sannolikt kommer att bli billigare än den ränta du betalar när du tar en lön eller ett personligt lån. Men det faktum att upplupen ränta aktiveras betyder att du kommer att betala mer under lånets livstid än du skulle göra om du skulle kunna undvika uthållighet.

Pros

• Bättre än garnering eller standard

• Lägre ränta än lön eller personligt lån

• Frigör dig att betala kritiska kostnader

• Har ingen inverkan på din kredit värdering

Nackdelar

• Inte en långsiktig lösning

• Kapitalisering av upplupen ränta är dyrt

• Upprepad förnyelse kan leda till att lånet faller ut

• Försenade / saknade betalningar skadar din kreditpoäng

Tålamod ger tillfälligt andningsrum så att du kan betala viktiga utgifter som bostäder och verktyg, men kan vara mycket kostsamt om du försöker använda det som en långsiktig lösning genom att ständigt förnya din status. Detta kan i slutändan leda till lånefterfall eller värre, alla dåliga kreditförsäljningar tillsammans med missade eller sena betalningar.

Även om tålamod noteras i dina kreditrapporter, resulterar det inte i en lägre kreditpoäng om du inte har försenade eller missade betalningar. För att undvika komplikationer och onödiga utgifter under och efter tålamod, fortsätt att göra betalningar medan din ansökan behandlas, gå ut ur tålamod så fort du är ekonomiskt stabil och, om möjligt, göra räntebetalningar när de uppstår.

Alternativ till tålamod

Innan du ansöker om uthållighet och beroende på vilken typ av lån du har bör du överväga två alternativ: uppskjutande och inkomststyrd återbetalningsplan (IDR).

Uppskjutning, som tålamod kan du pausa betalningar tillfälligt - vanligtvis upp till tre år. Om du är berättigad till uppskjutning och har subventionerat federala lån kommer upplupna räntor under uppskjutning att betalas av regeringen. Allt du kommer att vara skyldig i slutet av uppskjutningen är det ursprungliga lånebeloppet.

Osubsidierad federal låneskötsel och privatlånsutskjutning behandlas på samma sätt som tålamod, vilket innebär att räntor tillfaller och aktiveras i slutet av uppskjutningsperioden.

IDR-planer för federala studielån finns i fyra former: Reviderad lön när du tjänar återbetalningsplan (REPAYE); Betala när du tjänar återbetalningsplan (PAYE); Inkomstbaserad återbetalningsplan (IBR); och inkomstbetingad återbetalningsplan (ICR).

Betalningar är vanligtvis en procentandel av din skönsmässiga inkomst och kan vara så låga som $ 0 per månad. En nackdel är att eftersom återbetalningen vanligtvis tar längre tid kommer du att betala mer ränta under lånets livslängd. En möjlig fördel är att om ditt lån inte återbetalas helt i slutet av återbetalningsperioden - 20 till 25 år - kommer något saldo att förlåtas. Du kan lära dig mer och registrera dig för en inkomststyrd återbetalningsplan här.

Poängen

Lånet till studielån är nästan alltid en sista utväg, inte ett första alternativ. Använd den om du behöver tillfällig lättnad och inte är berättigad till uppskjutning. För långvariga problem överväga en inkomststyrd återbetalningsplan (IDR) istället. Om det är möjligt, betala ränta eftersom det sammanfaller för att undvika att betala ränta på ränta när du återupptar återbetalningen. Slutligen, när du först börjar uppleva ekonomiska problem, prata med din låneservicepersonal för att utforska alla återbetalningsalternativ.