Teknisk analys som indikerar marknadspsykologi

Principerna för marknadspsykologi ligger till grund för varje teknisk indikator, så en god förståelse för publikbeteende är avgörande för att du förstår grunderna i vissa tekniska indikatorer. Marknadens psykologi är svårt att förutsäga, men det finns flera pålitliga indikatorer som gör det lättare för investerare att postulera om riktningsförändringar.

MACD

Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) är helt enkelt ett verktyg som mäter förändringar i samförstånd från hausse till baissness och vice versa. Att utvidga den grundläggande MACD till en djupare nivå, vi hittar MACD-histogrammet, som faktiskt är ett verktyg för att bestämma skillnaden mellan långsiktig och kortvarig konsensus om värde. Åtgärden spårar skillnaden mellan den snabba MACD-linjen (kortvarig konsensus) och den långsamma signallinjen (längre konsensus).

Riktningssystemet

Riktningssystemet utvecklades av J. Welles Wilder, Jr., som ett sätt att identifiera trender som är tillräckligt starka för att vara giltiga och användbara indikatorer för handlare. Riktningslinjer är konstruerade för att bestämma om trenderna är hausseartade eller hausseartade: När en positiv riktningslinje är över den negativa linjen har haussehandlarna större styrka (och en haussignal ges). Den motsatta situationen indikerar bearishitet. Mer talande är den genomsnittliga riktningsindikatorn (ADX), som stiger när spridningen mellan de positiva och negativa linjerna ökar. När ADX stiger blir lönsamma investeringar allt starkare och förlorare blir svagare. dessutom kommer trenden troligen att fortsätta.

Momentum och förändringshastighet (RoC)

Momentumindikatorer mäter förändringar i massoptimism eller pessimism genom att jämföra dagens konsensus om värde (pris) med en tidigare konsensus om värde. Momentum och RoC är specifika åtgärder mot vilka faktiska priser jämförs: När priserna stiger men momentum eller förändringsgrad sjunker, är en topp troligen nära. Om priserna når en ny hög men momentum eller RoC når en lägre topp realiseras en säljsignal. Dessa regler gäller också i motsatt situation, när priserna sjunker eller nya låga nivåer uppnås.

Utjämnad förändringshastighet

Den utjämnade förändringsgraden jämför dagens exponentiella rörliga genomsnitt (genomsnittlig konsensus) med den genomsnittliga konsensus för någon punkt i det förflutna. Den jämnade förändringsgraden är helt enkelt en förbättrad version av RoC-momentumindikatorn - den är avsedd att lindra RoC: s potential för fel vid fastställande av marknadens inställning till haussehet eller baisshet.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, ett mått som fokuserar på stängningspriser, jämför varje dags stängningskurs med ett nyligen konsensusvärde (avslutningspriser). Om tjurar på en viss dag kan pressa marknaden till toppen av det senaste intervallet, ger Wm% R en haussignal och en baisseartad signal ges om björnen kan pressa marknaden till botten av sitt sortiment.

Stochastics

I likhet med Wm% R, mäter stochastics slutpriset mot ett intervall. Om tjurar pressar priserna upp under dagen men inte kan uppnå en nära nära toppen av sortimentet, vänder stokastik ner och en säljsignal ges ut. Detsamma gäller också om björnarna pressar priserna ner men inte kan uppnå ett slut nära det låga, i vilket fall en köpssignal ges.

Relative Strength Index (RSI)

RSI mäter också marknadspsykologi på ett grundläggande sätt som Wm% R. RSI mäts nästan alltid med en dator, vanligtvis inom en sju- eller nio-dagars räckvidd, vilket ger ett numeriskt resultat mellan 0 och 100 som pekar på överförda eller överköpta situationer; RSI ger därför en hausseartad eller baisseartad signal.

Volym

Den totala omsättningen av aktier är ett utmärkt sätt att fastställa marknadens psykologi. Volym är faktiskt ett mått på investerarnas känslomässiga tillstånd: Medan en volymbrist kommer att orsaka plötslig smärta till dåliga tidsinvesteringar och omedelbar upphöjning för dem som gjorde kloka investeringar, kommer låg volym sannolikt inte att leda till ett betydande känslomässigt svar.

De längsta trenderna uppstår vanligtvis när känslorna är de lägsta. När volymen är måttlig och både shorts och longs inte upplever känslan av berg- och dalbana, kan trenden rimligen förväntas fortsätta tills marknadens känsla förändras. I en långsiktig trend som denna, utjämnar inte små prisförändringar antingen upp eller ner mycket känslor, och till och med en serie små förändringar som inträffar dag efter dag (tillräckligt för att skapa en större, gradvis trend) genererar generellt sett inte allvarliga emotionella reaktioner.

När det gäller kort försäljning kan en marknadsrally tjäna till att skölja ut de personer som har korta positioner, vilket får dem att täcka och därefter pressa marknaden högre. Samma princip gäller på baksidan: när längen ger upp och räddar, drar nedgången mer dåliga tidsinvesteringar med sig. På den mest grundläggande nivån på marknadsvolymen är både korta och långa investerare som förlorar pengar som kollektivt lämnar sina positioner de främsta drivkrafterna bakom betydande volymtrender.