De 9 bästa fördelarna med en 403 (b) -plan

En 403 (b) -plan är en typ av skatteskyddad pensionsplan för anställda i ideella företag, till exempel skolor, välgörenhetsorganisationer och religiösa organisationer. Det har mycket gemensamt med den mer erkända 401 (k) -planen, men med några viktiga skillnader.

Om du är berättigad att delta i en 403 (b) plan på jobbet, kommer du att upptäcka att det har många fördelar. Låt oss titta på nio av dem.

Key Takeaways

• 403 (b) pensionsplaner för anställda i skolor och ideella organisationer fungerar ungefär som 401 (k) planer i den ideella sektorn.
• Om din arbetsgivare erbjuder det som ett alternativ, kan du kanske investera i ett Roth-konto, där du inte får några skattelättningar på förhand men dina uttag i pension kommer att vara skattefria.
• En funktion som är unik för 403 (b) planer gör att vissa anställda med 15 års tjänst hos samma arbetsgivare kan göra extra bidrag.

1. Avdragsgilla bidrag

Bidrag till en traditionell 403 (b) -plan är avdragsgilla för federala inkomstskatteändamål. I själva verket kommer pengarna ur din lön och går in i planen 403 (b) utan att du behöver betala några skatter på det. Skatteavdraget är värdefullt eftersom det minskar den inkomstskatt som en individ är skyldig, baserat på deras högsta marginalskattesats. Till exempel, om de sista 10 000 $ av din justerade bruttoinkomst beskattas i skattesatsen för 22%, skulle 10 000 dollar i en traditionell 403 (b) innebära en skattebesparing på 2 200 $.

Dessutom "tjänar vinsten på hela saldot, inte en minskad med skatt. Detta ökar den totala avkastningen", säger Elyse Foster, CFP®, grundare av Harbor Financial Group, i Boulder Colo.

2. Skatter frångått till pensionering

Om du gör preaxbidrag till en traditionell 403 (b) plan, behöver du inte betala skatter på de pengarna eller deras investeringsintäkter under åren, förrän du tar ut utdelningar i pension. Den goda nyheten är att de flesta befinner sig i en lägre skatteklass efter att de går i pension.

3. Möjligt 403 (b) Roth-alternativ

Sedan 2006 har arbetsgivarna haft möjlighet att tillåta Roth-bidrag till 403 (b) planer. Till skillnad från traditionella 403 (b) är bidrag till en Roth 403 (b) inte berättigade till skatteavdrag. Men när du gör uttag från Roth-delen av din plan är dessa uttag inte beskattningsbara. Inte alla 403 (b) planer har ett Roth-alternativ, men om du gör det är det värt att överväga.

Topp 9 fördelar med en 403 (b) -plan

4. Skattefri tillväxt

En enorm fördel med en 403 (b) -plan, liksom med en 401 (k), är att du inte behöver betala skatt för utdelning, ränta eller kapitalvinster som dina investeringar tjänar förrän du så småningom tar ut de pengarna. (Med ett Roth 403 (b) -konto kommer du inte ens att beskattas då.) Däremot, om du har dina pensionsinvesteringar i skattepliktiga konton, kommer du att beskattas på deras resultat varje år.

Eftersom du inte behöver oroa dig för skatteeffekter i din 403 (b), kan du rebalansera din portfölj ofta utan att förlora något utom möjliga handelsavgifter. Du behöver inte heller oroa dig för skatteeffektiviteten för några fonder du har, så du kan fokusera på fonder med hög avkastning och låga utgifter.

5. Lånbestämmelser

Beroende på reglerna i din specifika 403 (b) -plan kan du ha rätt att ta ett lån från ditt konto. Detta kan vara till hjälp i vissa situationer, till exempel att köpa ett hem. Men många finansiella rådgivare varnar för att låna eftersom det lämnar mindre pengar i planen 403 (b) som investerats för din pension. Reglerna för 403 (b) planlån kan också vara mycket krävande. Att sakna ens en betalning kan innebära att du har betalat hela lånebeloppet, vilket utlöser IRS-påföljder för tidigt uttag.

Du kanske kan ta ett lån från ditt 403 (b) konto, men finansiella rådgivare varnar för att det inte alltid är en bra idé.

6. Matchande bidrag

En annan god anledning att lägga in pengar i en 403 (b) är om din arbetsgivare ger matchande bidrag. Till exempel kan din arbetsgivare sparka in ytterligare 50 cent eller $ 1 för varje dollar du bidrar med, upp till vissa gränser. Det här är i grunden gratis pengar.

7. Tillgång till lågkostnadsfonder

Eftersom en 403 (b) -plan kan kontrollera många miljoner dollar i tillgångar, kan det ofta få en bättre affär på dina investeringar än du kan få på egen hand. För att locka stora kunder som pensionsplaner, avstår finansinstitut ibland från sina höga minimikrav för investeringar så att anställda kan investera i "institutionella" fonder med extremt låga utgifter. Till exempel har Vanguard Institutional Index Fund Institutional Plus-aktier (VIIIX) en utgiftskvot på bara 0, 02% och kräver normalt ett investeringsminimum på 100 miljoner dollar. Emellertid kan individer investera i denna fond genom en 403 (b) om deras arbetsgivare erbjuder den.

"I huvudsak ger fondbolaget en stor rabatt när det gäller kostnadskvoten (kostnaden för att investera i fonden) för företag som har stora pensionsplaner. Detta kan spara dig upp till en halv procent per år i kostnader, vilket är allt mer pengar i fickan, säger finansplaneraren Kevin Michels, CFP®, med Medicus Wealth Planning, i Draper, Utah.

8. Högre bidragsgränser

En 403 (b) -plan ger dig också möjlighet att avsätta mer pengar varje år än vissa andra typer av pensionskonton. Som anställd kan du lägga upp upp till 19 000 dollar i en 403 (b) år 2019. Om du är 50 år eller äldre kan du vara berättigad att ge ett extra fångstbidrag på upp till $ 6 000, för totalt 25 000 dollar. Däremot är IRA: s gräns under 2019 $ 6 000, plus ett $ 1.000-fångstbidrag, för högst $ 7.000.

9. Ytterligare bidrag

En unik fördel med 403 (b) planer är att de tillåter vissa personer som har 15 års tjänst hos samma arbetsgivare att ge ytterligare bidrag på upp till 3 000 dollar, om deras plan tillåter det. IRS förklarar 15-årsregeln och hur du beräknar ditt tillåtna bidrag i publikation 571.

"Jag har haft lärare som har utnyttjat 15-årsregeln med sina arbetsgivare. De sparade lite extra på toppen av det stora belopp som de redan satte bort under de senaste åren med" strömsparande "fram till pension, "säger Martin A. Federici, Jr., AAMS®, ​​MF Advisers, Inc., i Dallas, Pa." Det finns naturligtvis förbehåll för detta, men nyttan för en pensionär kan vara enorm, särskilt om de inte har har inte sparats tillräckligt tidigare. "

Detta innebär också att om du var ung när du började med din arbetsgivare, behöver du inte vänta till 50 års ålder för att börja öka pensionsavgifterna, om du har råd att göra det.

Poängen

Som du kan se, det finns många saker att gilla omkring 403 (b) planer. Ytterligare ett plus kommer från att göra regelbundna, automatiska bidrag. "En av de fantastiska funktionerna i en arbetsplatspensionsplan som en 403 (b) är hur den investerar ett fastställt dollarbelopp som bestäms av den anställda, oavsett om marknaden är upp eller ner. Den här processen kallas medelkostnad för dollar och det hjälper investerare som annars kan vara känslomässiga när det gäller branta fall i marknaden att hålla sig på rätt spår, "säger Stephanie Genkin, CFP®, grundare av My Financial Planner, LLC, i Brooklyn, NY