Använda tidshorisonter för att nå dina mål att investera

När du funderar på en investering är få frågor lika viktiga som "Vad är din tidshorisont?" Svaret kan hjälpa dig att avgöra vilken typ av investeringsfordon du bör överväga, vilka investeringar du ska undvika och hur länge du ska hålla din investering innan du säljer.

Risk och tid

Investerare lägger ofta sina pengar i ett aggressivt investeringsmedel, till exempel tillväxtaktier - och håller dem där på obestämd tid. Inte ett smart drag. Även om en sådan investering kan vara ett bra val vid köp, kan den bli mindre och mindre lämplig när tiden går. Detta scenario inträffar ofta när du sparar för pension eller för ett barns högskolekostnader - vilken långsiktig investeringsplan som helst.

I ett vanligt exempel deltar investerare i sina företags ägarplaner för anställda. Under flera decennier hjälper arbetstagaren att bygga upp ett betydande antal aktier i företaget två veckor löneavdrag och matchande bidrag från arbetsgivare. När anställdens pensionsdatum närmar sig kraschar dock aktiemarknaden, förstör värdet på den anställdes portfölj och tvingar henne / honom att fortsätta arbeta. Ett liknande resultat ses ofta när en anställd lägger 100% av sina sparande i aktiefonder. I flera år regerar en tjurmarknad och balansen växer. Sedan, precis som anställden börjar planera att gå i pension, torkar en nedgång på aktiemarknaden en betydande del av den anställdas boägg.

Dessa scenarier spelas ofta. Som svar har industrin för finansiella tjänster skapat investeringsprodukter för att hjälpa investerare att matcha sina portföljinnehav till en lämplig tidslinje. Detta tillvägagångssätt hjälper investerare att undvika de negativa resultaten i samband med olämplig allokering av tillgångar.

Naturligtvis måste man med någon av dessa investeringar vara uppmärksam på tillhörande avgifter och kostnader. Vissa fonder och investeringsprodukter, såsom måldatafonder, tar högre avgifter än andra, så utgifter måste beaktas när du tänker på din investerings tidsram.

Utvärdera tidshorisonter

Det finns inga hårda och snabba regler, men vissa allmänt överenskomna riktlinjer hjälper dig att avgöra vilka investeringar som är lämpliga för olika tidslinjer.

För att skapa en portfölj baserad på tid måste du inse att volatilitet är en större risk på kort sikt än lång sikt. Om du har 30 år på att nå ett mål, såsom pensionering, är en marknadsrörelse som får värdet på dina investeringar att sjunka inte så stor fara, med tanke på att du har årtionden att återhämta sig. Att uppleva samma volatilitet ett år innan du går i pension kan dock allvarligt spåra dina planer.

Därför är det värdefullt att placera parametrar runt tidsramen för dina investeringar.

• Kortsiktigt. Som en allmän regel är de kortsiktiga målen de mindre än fem år i framtiden. Med en kortsiktig horisont, om ett fall i marknaden inträffar, kommer det datum då pengarna kommer att behövas att vara för nära för att portföljen ska ha tillräckligt med tid att återhämta sig från marknadsfallet. För att minska risken för förlust är det troligen den mest lämpliga strategin att hålla medel i kontanter eller kontantliknande fordon. Pengemarknadsfonder och kortfristiga insättningsintyg är populära konservativa investeringar, liksom sparkonton.
• Mellanperiod. Mellanfristiga mål är de fem till tio år i framtiden. I det här intervallet kommer viss exponering för aktier och obligationer att hjälpa till att växa den initiala investeringens värde, och tiden tills pengarna måste spenderas är tillräckligt långt i framtiden för att möjliggöra en viss volatilitet. Balanserade fonder, som inkluderar en blandning av aktier och obligationer, är populära investeringar för målsättningar på lång sikt.
• Långsiktigt. Långsiktiga mål är de mer än tio år i framtiden. Mer konservativa investerare kan nämna 15 år som tidshorisonten för långsiktiga mål. Under långvariga tidsperioder erbjuder aktier större potentiella belöningar. Även om de också medför större risk finns det tid att återhämta sig från förlusten.

Investeringsval

För att hjälpa investerare att undvika de negativa konsekvenserna som är förknippade med dålig timing har branschen för finansiella tjänster skapat en mängd olika investeringar:

• Måldatumfonder är fonder som automatiskt återställer blandningen av tillgångar (aktier, obligationer, kontanter) i sina portföljer enligt en vald tidsram. De används ofta som pensionssparande fordon, där blandningen av investeringar blir mer konservativa när investerarens pensionsdatum närmar sig. Till exempel kan en måldatumfond utformad för att finansiera en investerares pension 30 år från och med idag ha en blandning av investeringar vägt tungt mot aktier, med ett måttligt antal obligationer och lite kontanter. Trettio år senare kan blandningen vara exakt motsatt, med kontanter som utgör den största andelen av portföljen, följt av ett måttligt antal obligationer och få aktier.
• Collegebesparingsplaner och kvalificerade undervisningsplaner, även kända som 529 planer, hjälper investerare att täcka kostnaderna för en högskoleutbildning. Dessa skatteförmånliga program hjälper investerare att betala kostnaderna för undervisning, rum och styrelse, böcker och andra utbildningskostnader. En metod är en universitetsbesparingsplan som tillåter investerare att avsätta ett specifikt belopp som vanligtvis investeras i en i förväg godkänd lista över fonder. Många av dessa fonder är åldersbaserade fonder som fungerar på samma sätt som fonder för måldatum. När barnet åldras och det datum då undervisningen måste betalas närmar sig, blir tillgångsfördelningen mer konservativ. Eftersom värdet på investeringsportföljen förändras med fluktuationer på de finansiella marknaderna, flyttar automatiska justeringar av portföljen pengar till mer konservativa investeringar för att minska risken för att en börskrasch kommer att utplåna besparingarna strax innan undervisningen förfaller. Utmaningen här är att underliggande investeringstillväxt kanske inte är tillräckligt för att täcka hela studiekostnaden.
• Fonder är ett bekvämt sätt att diversifiera. Att välja investeringar som automatiskt flyttar tillgångar till kontanter eller inkomstinriktade instrument är inte det enda alternativet för investerare som vill använda tidshorisonter. Att investera i fonder och sedan flytta pengarna till mindre aggressiva fonder när tiden går är ett annat alternativ. De erbjuder professionell investeringshantering, inklusive säkerhetsval och ett stort antal val, vilket gör det enkelt att få en blandning av många värdepapper. Så kallade ”balanserade” fonder erbjuder till och med en balans mellan aktier och obligationer i en enda fond.
• Aktier och obligationer - om du har tid, skicklighet och intresse - kan användas för att bygga och hantera din egen portfölj. När tiden går kan du justera din tillgångsfördelning till förmån för mindre aggressiva investeringar.

Poängen

Tidshorisontinvestering handlar om planering. Du måste tänka på dina mål. När du har gjort det baseras valet av investeringar på den tid du har tills målet måste finansieras. När finansieringsdatumet närmar sig flyttas tillgångarna till mer konservativa investeringar för att minska risken för marknadsrelaterade förluster som härrör från din strategi. Tillhörande avgifter måste dock beaktas när du väljer blandning av investeringar.