Vad betraktas som en hälsosam EV / EBITDA?

Förhållandet mellan företag och värde till EBITDA varierar beroende på bransch. Men EV / EBITDA för S&P 500 har vanligtvis i genomsnitt varit 11 till 14 under de senaste åren. Från juni 2018 var den genomsnittliga EV / EBITDA för S&P 12, 98. Som en allmän riktlinje tolkas vanligtvis ett EV / EBITDA-värde under 10 som friskt och över genomsnittet av analytiker och investerare.

EV / EBITDA-multipeln

Förhållandet mellan företag och värde till EBITDA beräknas med:

• EV dividerat med EBITDA eller resultat före ränta, skatter, avskrivningar och amortering
• EV (säljaren) är företagets företagsvärde (EV) och beräknas enligt följande:
• EV = börsvärde + föredragna aktier + minoritetsintresse + skuld - totala kontanter

Den här populära metriken används som ett värderingsverktyg för att jämföra värdet på ett företag, inklusive skuld, till företagets likvida medel minus icke-kontantkostnader. Det är idealiskt för analytiker och investerare som vill jämföra företag inom samma bransch.

Vanligtvis ses EV / EBITDA-värden under 10 som friska. Men jämförelsen av relativa värden bland företag inom samma bransch är det bästa sättet för investerare att bestämma företag med den hälsosammaste EV / EBITDA inom en specifik sektor.

Fördelarna med EV / EBITDA-analys

Precis som P / E-förhållandet (pris / vinst), ju lägre EV / EBITDA, desto billigare är värderingen för ett företag. Även om P / E-förhållandet vanligtvis används som verktyg för värdering, finns det fördelar med att använda P / E-förhållandet tillsammans med EV / EBITDA. Till exempel letar många investerare efter företag som har både låga värderingar med P / E och EV / EBITDA och en solid utdelningstillväxt.