Vad är en konvertibel försäkring?

En konvertibel försäkring är en term som vanligtvis är relaterad till livförsäkring. För att förstå en konvertibel politik måste du först förstå termiska och universella policyer.

Livsförsäkring "Term" är en försäkring som ger den försäkrade täckning under en viss tid. Å andra sidan betraktas en "hel" eller "universal" politik som permanent, vilket ger täckning för hela den försäkrades liv.

Nu tillåter en försäkring att konvertera en termpolicy till en permanent försäkring vid ett senare tillfälle. Så länge försäkringsvillkoren har bibehållits och betalningar genomförts i tid, är den försäkrade inte skyldig att genomgå någon ny eller ytterligare screening vid den tidpunkt då polisen konverteras, oavsett hans / hennes medicinska tillstånd. Denna typ av försäkring ger fördelen av att få billigare livförsäkring nu, men samtidigt behålla möjligheten att konvertera till en permanent försäkring vid ett senare tillfälle när försäkringsbehov och finansiella resurser förändras.

Rådgivare Insight

Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, TX

En konvertibel försäkring kan konverteras till en annan typ av försäkring hos samma försäkringsbolag. Konverteringsrättigheterna anges i policyn. De exakta försäkringarna som det kan konverteras till kommer att anges av avtalet och försäkringsbolaget.

Vanligtvis handlar konvertibla försäkringar med en försäkringspolicy på nivåer som kan omvandlas till en permanent / kontantvärdepolicy som kan vara någon form av hela livet eller universellt liv. I kontraktet anges hur länge de konvertibla optionerna kan göras. En av fördelarna är att även om den konverteras vid den ålder du konverterar den, konverteras policyn till samma hälsoklassificering som när du ansökte om den. Se till att du förstår konverteringsalternativen innan du väljer termen försäkring och transportör.