Vad är en portfölj?
En portfölj är en gruppering av finansiella tillgångar som aktier, obligationer, råvaror, valutor och likvida medel, liksom deras motsvarigheter, inklusive fond, börshandlade och stängda fonder. En portfölj kan också bestå av icke-offentligt omsättbara värdepapper, som fastigheter, konst och privata investeringar. Pengemarknadskonton utnyttjar detta koncept fullt ut för att fungera korrekt.
Portföljer innehas direkt av investerare och / eller hanteras av ekonomer och pengarförvaltare. Investerare bör bygga en investeringsportfölj i enlighet med deras risktolerans och investeringsmål. Investerare kan också ha flera portföljer för olika ändamål. Allt beror på ens mål som investerare.
Både risktolerans och tidshorisont bör beaktas när man väljer investeringar för att fylla i en portfölj.
Förstå portföljen
En investeringsportfölj kan tänkas vara en cirkel som är uppdelad i delar av olika storlekar, som representerar en mängd tillgångsklasser och / eller typer av investeringar för att uppnå en lämplig allokering av riskportfölj. Många olika typer av värdepapper kan användas för att bygga en diversifierad portfölj, men aktier, obligationer och kontanter anses i allmänhet vara en portföljs grundstenar. Andra potentiella tillgångsslag inkluderar, men är inte begränsade till, fastigheter, guld och valuta.
Påverkan av risktolerans på portföljallokeringar
Medan en finansiell rådgivare kan utveckla en generisk portföljmodell för en individ bör en investerares risktolerans ha en betydande inverkan på hur en portfölj ser ut.
Till exempel kan en konservativ investerare gynna en portfölj med storkapitalaktier, brettbaserade marknadsindexfonder, obligationer av investeringsgrad och en position i likvida likvida medel. Däremot kan en risktolerant investerare lägga till en del av tillväxtaktierna med en liten tillväxt i en aggressiv, stor tillväxtstockstillväxt, anta viss exponering med hög avkastning på obligationer och se till fastighets-, internationella och alternativa investeringsmöjligheter för hans eller hennes portfölj. I allmänhet bör en investerare minimera exponeringen för värdepapper eller tillgångsklasser vars volatilitet gör dem obekväma.
Key Takeaways
- En portfölj är en korg med tillgångar som kan inkludera aktier, obligationer, råvaror, valutor, likvida medel, liksom deras motsvarigheter.
- Icke-offentligt omsättbara värdepapper som fastigheter, konst och privata investeringar kan också ingå i en portfölj.
- Tilldelning av tillgångar, risktolerans och individens tidshorisont är alla kritiska faktorer vid montering och justering av en investeringsportfölj.
Effekt av tidshorisont på portföljallokeringar
I likhet med risktolerans bör investerare överväga hur länge de måste investera när de bygger en portfölj. Investerare bör i allmänhet gå över till en mer konservativ tillgångsfördelning när måldatumet närmar sig, för att skydda portföljens kapital som har byggts upp till den punkten.
Till exempel kan en investerare som sparar för pensionering planera att lämna arbetskraften om fem år. Trots investerarens komfortnivå som investerar i aktier och andra riskfyllda värdepapper kan investeraren vilja investera en större del av portföljens saldo i mer konservativa tillgångar som obligationer och kontanter för att skydda det som redan har sparats. Omvänt kan en person som bara kommer in i arbetskraften vill investera hela sin portfölj i aktier, eftersom de kan ha decennier att investera och förmågan att rida ut en del av marknadens kortsiktiga volatilitet.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.