Vad är återförsäkring?

Återförsäkring inträffar när flera försäkringsbolag delar risk genom att köpa försäkringar från andra försäkringsbolag för att begränsa sin egen totala förlust vid katastrof. Beskrivs som "försäkring för försäkringsbolag" av Reinsurance Association of America, idén är att inget försäkringsbolag har för mycket exponering för en särskilt stor händelse eller katastrof.

Key Takeaways

• Återförsäkring inträffar när flera försäkringsbolag delar risk genom att köpa försäkringar från andra försäkringsbolag för att begränsa sin egen totala förlust vid katastrof.
• Genom att sprida risk tar ett försäkringsbolag på sig kunder vars täckning skulle vara för stor för en börda för det enda försäkringsbolaget att hantera ensam.
• Premier som betalas av den försäkrade delas vanligtvis av alla berörda försäkringsbolag.
• USA: s föreskrifter kräver att återförsäkringsgivare är ekonomiskt lösningsmedel så att de kan uppfylla sina skyldigheter att avstå från försäkringsgivare.

Början på återförsäkring

Återförsäkringsföreningen i Amerika uppger att rötterna till återförsäkring kan spåras tillbaka till 1300-talet då det användes för marin- och brandförsäkring. Sedan dess har det vuxit till att täcka alla aspekter av den moderna försäkringsmarknaden. Det finns företag som är specialiserade på att sälja återförsäkring i USA, det finns återförsäkringsavdelningar i amerikanska primärförsäkringsbolag, och det finns återförsäkrare utanför USA som inte är licensierade i USA. En ceding köper återförsäkring direkt från en återförsäkrare eller genom en mäklare eller återförsäkringsförmedlare.

Hur återförsäkring fungerar

Genom att sprida risk kan ett enskilt försäkringsbolag ta på sig kunder vars täckning skulle vara för stor för en börda för det enda försäkringsbolaget att hantera ensam. När återförsäkring inträffar delas den försäkrade premien vanligtvis av alla berörda försäkringsbolag.

Om ett företag tar på sig risken på egen hand kan kostnaden gå konkurs eller finansiellt förstöra försäkringsbolaget och eventuellt inte täcka förlusten för det ursprungliga företaget som betalade försäkringspremien.

Tänk till exempel på en massiv orkan som gör landfall i Florida och orsakar miljarder dollar i skada. Om ett företag sålde alla husägarförsäkringar skulle chansen att det skulle kunna täcka förlusterna vara osannolikt. Istället sprider detaljförsäkringsbolaget delar av täckningen till andra försäkringsbolag (återförsäkring) och sprider därmed riskkostnaderna bland många försäkringsbolag.

Försäkringsbolag köper återförsäkring av fyra skäl: Att begränsa ansvaret för en specifik risk, att stabilisera förlustupplevelsen, att skydda sig själva och de försäkrade mot katastrofer och öka deras kapacitet. Men återförsäkring kan hjälpa ett företag genom att tillhandahålla följande:

1. Risköverföring: Företag kan dela eller överföra specifika risker med andra företag.
2. Arbitrage: Ytterligare vinster kan samlas in genom att köpa försäkringar någon annanstans för mindre än den premie som företaget samlar in från försäkringstagare.
3. Kapitalhantering: Företag kan undvika att behöva ta upp stora förluster genom att passera risk; detta frigör ytterligare kapital.
4. Solvensmarginaler: Köp av överskottsförsäkring gör det möjligt för företag att ta emot nya kunder och undvika behovet av att samla in ytterligare kapital.
5. Kompetens: En annan försäkringss expertis kan hjälpa ett företag att få ett högre betyg och premium.

Återförsäkringsförordning

Amerikanska återförsäkringsbolag regleras på statlig basis. Förordningarna är utformade för att säkerställa solvens, korrekt marknadsuppförande, rättvisa avtalsvillkor, skattesatser och för att ge konsumentskydd. Föreskrifter kräver specifikt att återförsäkraren är ekonomiskt lösningsmedel så att den kan uppfylla sina skyldigheter gentemot avgivande försäkringsgivare.

Rådgivare Insight

Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, New York, NY

Återförsäkring är ett sätt ett företag sänker sin risk eller exponering för en otillbörlig händelse. Tanken är att inget försäkringsbolag har för mycket exponering för en viss stor händelse / katastrof. Om ett företag tog på sig risken på egen hand skulle kostnaden gå konkurs eller finansiellt förstöra försäkringsbolaget och eventuellt inte täcka förlusten för det ursprungliga företaget som betalade försäkringspremien.

Som ett exempel gör en stor orkan landfall i Florida och orsakar miljarder dollar i skada. Om ett företag hade sålt alla husägarförsäkringar skulle chansen att täcka förlusterna vara osannolikt. Istället sprider detaljförsäkringsbolaget delar av täckningen till andra försäkringsbolag (återförsäkring) och sprider därmed risken för många försäkringsbolag.