3 Handelsidéer för små kepsar
USA: s småkapitalaktier fick betydande inflöden av kontanter mellan maj och september 2018 eftersom investerare såg dem som mindre immun mot geopolitiska spänningar, handelstariffer och en starkare amerikansk dollar. Små och medelstora företag var också huvudmottagare av president Trumps skattereform som sänkte företagens skattesats från 35% till 21%.
Under den senaste månaden har emellertid småkapitalaktier drabbats ungefär dubbelt så stora förlusterna från deras stora cap-motsvarigheter. Från och med 22 oktober 2018 är Russell 2000-indexet, som spårar resultatet för 2 000 amerikanska småkapitalbolag, 9, 45%, medan S&P 500-indexet, ett brett fullmakt för storkapitalaktier, är nere 4, 82%. Ur ett tekniskt perspektiv handlas nu Russell 2000 under både sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde (SMA) och flerårigt trendlinje.
Handlare som tror att små aktier har ytterligare nackdelar framöver bör överväga att använda en av dessa tre omvända börshandlade fonder (ETF) för att satsa mot Russell 2000 Index. Låt oss titta på flera handelsmöjligheter.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, som lanserades 2008, försöker ge tre gånger den omvända dagliga prestanda för Russell 2000 Index. Genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV) på 106, 46 miljoner dollar och en utgiftskvot på 0, 96% gör denna ETF till ett lämpligt val för handlare som vill göra en aggressiv kortvarig satsning mot Russell 2000. TZA: s pris bröt över båda åtta månaders nedström linje och 200-dagars SMA i början av oktober på volym över genomsnittet, vilket antyder ytterligare uppsving. ETF bildar för närvarande en vimpel, som är ett fortsättningsmönster, som är att hitta stöd vid 200-dagars SMA. Handlare som öppnar en lång position på en paus ovanför vimpelens övre trendlinje på $ 11 bör skydda den med en stopp-loss-order precis under mönstret låg. Ett vinstmål kunde placeras till $ 13, 5 med den uppmätta rörelsetekniken. Handlare gör detta genom att beräkna avståndet för rörelsen som leder in i vimpeln och lägga till det i mönstets breakout-punkt ($ 2, 5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 ETF bildades i januari 2007 och syftar till att returnera två gånger den omvända dagliga prestationen för Russell 2000 Index. Även om TWM: s ADTV på 14, 07 miljoner dollar är mindre än för TZA, finns det fortfarande tillräcklig likviditet för kortsiktiga handlare som tror att Russell 2000 kommer att fortsätta falla. Fonden tar ut en förvaltningsavgift på 0, 95%. Liksom TZA har TWM haft en kraftig volym i början av oktober eftersom småkapitalaktierna var under intensivt försäljningstryck. Handlare bör leta efter en startpunkt på en breakout ovanför vimpelmönstets övre trendlinje på $ 16, 5, med ett stopp som sitter något under 200-dagars SMA. Vinsten kan tas på nivån 18, 75 dollar med hjälp av den uppmätta rörelsemetoden ($ 2, 25 + $ 16, 5).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
ProShares Short Russell2000 ETF skapades 2007 och försöker tillhandahålla den omvända dagsföreställningen av Russell 2000 Index. Det når sitt mål genom användning av ETF och indexbyten. Fonden tar ut en årlig förvaltningsavgift på 0, 95%, mindre än kategorin genomsnittet 1, 02%, och har ADTV på 21, 84 miljoner dollar. När RWM spårar Russell 2000-indexet, liknar dess diagram de två första ETF: erna som diskuterats, även om vimpelmönstets lågpunkt ligger över 200-dagars SMA, inte på den. Handlare kan välja att placera en köp stopp-limit-order precis ovanför vimpelens övre trendlinje till $ 41, 5 och bankvinster på $ 44, 75 ($ 3, 25 + $ 41, 5). En stop-loss-order kunde sitta under 16 oktober för att stänga handeln om priset skulle gå i motsatt riktning.