Vad du behöver veta om kapitalvinster och skatter

En avgörande del av investeringen är att hantera hur mycket skatt du kommer att vara skyldig på dina vinster. Skatter förbises eller beaktas ibland efter det faktum, men kapitalvinster (beroende på säkerhetstyp och innehavstid) kan ha stor inverkan på investeringsresultaten. Olika typer av kapitalvinster beskattas till olika kurser. Detta måste beaktas när investeringsbeslut fattas. Följande är en snabbguide till olika typer av kapitalvinster och vad som måste beaktas vid framtida investeringsbeslut.

Beskattning och aktier

Realisationsvinster på aktier är indelade i långsiktiga och kortfristiga vinster. I amerikanska aktier kännetecknas långsiktighet och kort sikt av om investeraren har haft aktien i mer eller mindre än ett år. Långsiktiga kapitalvinster beskattas till en lägre kurs än kortfristiga vinster. Detta är för att ge mer incitament att investera i de företag som bygger ekonomin snarare än att försöka göra snabba vinster genom att spekulera i aktier. Det tänker på Warren Buffetts filosofi: att investera i bra företag på lång sikt. Detta i motsats till tanken att köpa en aktie med det enkla hoppet att sälja den till någon annan om några månader (eller till och med dagar) till ett högre pris.

Från och med 2018 och 2019 beskattas kortsiktiga kapitalvinster (vinster på aktier som innehas mindre än ett år) till vanliga inkomstnivåer, medan de flesta långsiktiga kapitalvinster beskattas till högst 15% eller 20%. Detta kan ha stor inverkan på vinsten.

Skatter på kapitalvinster måste också separeras från skatter på utdelning från investeringar. Utdelning på en aktie är utdelningar av ett företags resultat. Dessa utdelningar till investerare har separata skattelagar tillämpade på dem.

Beskattning och obligationer

Skatt på vinster från obligationer delar vissa egenskaper med aktier, men också många skillnader. Om en investerare köper en obligation till parvärdet och håller den till löptid kommer det inte att finnas någon realisationsvinst på transaktionen. Men om en investerare säljer före förfallodagen och genererar en vinst från obligationen, finns det en realisationsvinst, antingen på kort eller lång sikt, samma som med en aktie.

Den stora skillnaden med obligationer är kupong- (ränte-) betalningar som betalas till obligationer. Dessa verkar likna utdelningar - båda är vanligtvis noterade i avkastning på säkerhetspriset - men ränta på obligationer beskattas mycket olika beroende på obligationstyp. Räntebetalningar på företagsobligationer är föremål för både federala och statliga skatter. Räntebetalningar på federala obligationer är föremål för federala skatter, men inte statlig skatt.

Kommuniska obligationer är den verkliga vinnaren i skattespelet. Räntebetalningar på kvalificerade kommunala obligationer är inte föremål för några federala, statliga eller lokala skatter och anses ofta vara "tredubbla skattefria." Dollarn som en investerare får i ränta från en kommunal obligation är de dollar som han eller hon kan sätta i banken. Denna faktor måste beaktas när man tittar på avkastningen på marknaderna. Marknaden justerar dessa avkastningar så att kommunala obligationer i allmänhet betalar lägre avkastning än jämförbara skattepliktiga obligationer, men en investerare med hög skattemässig del kan bättre tjäna genom att hålla fast vid skattebefriade frågor.

Beskattning och fonder

Fonder och andra fonder förtjänar några speciella överväganden. Fondens andel verkar på samma sätt när det gäller kortsiktiga och långsiktiga kapitalvinster som aktier och obligationer. Utdelningar eller räntor som passeras beskattas, som det normalt skulle vara. Den största skillnaden är med fondens interna kapitalvinster. Om fonden fördelar kapitalvinster från sina underliggande investeringar, investerarens vinst vid fondförvaltarens infall. En skattepliktig investerare skulle vara bättre på att vänta på att investera om en fonder är på väg att göra en kapitalvinster fördelning.

Kvittning av vinster med förluster

Realisationsvinster är inte det enda problemet; kapitalförluster måste också redovisas.

Exempel - Kvittning av kapitalvinster Om en investerare gör ett dåligt val och förlorar $ 2 000 på en aktie och senare samma år gör investeraren en bra investering och tjänar 3 000 $, kommer dessa två transaktioner delvis att kompensera varandra. Efter netting av de två transaktionerna kommer investeraren endast att möta skatter på 1 000 $ av vinsten på 3 000 dollar. Om förlusterna överstiger vinster under året kan förlusterna kompensera upp till 3 000 USD i beskattningsbar inkomst. Efter att summan av alla vinster och $ 3.000 i inkomst kompenseras, om förluster kvarstår, kan de överföras för att kompensera nästa års inkomst.

Kortsiktiga och långsiktiga vinster och förluster är också här. Vid kompensation av realisationsvinster med förluster måste investerare först kompensera för långsiktiga vinster med långsiktiga förluster innan de kompenserar för kortfristiga vinster.

Skattepliktig eller skattefri?

Nästa stora övervägande när man tänker på kapitalvinster och beskattning av investeringar är om kontot är beskattningsbart eller skattefritt. För individer är det bästa exemplet på detta ett individuellt pensionskonto (IRA). För det mesta är vinster i IRA: er skattefria medan de förblir på kontot, så de faktorer som du måste ta hänsyn till ovan kan kastas ut genom fönstret. På institutionell nivå kan man säga samma sak för pensionsfonder som kan investera skattefritt.

Det kanske inte är klokt att aktivt handla med din IRA, men om du ser en vinst kan du ta det utan att oroa dig för skattehänsyn. Den viktigaste posten ovanifrån som fortfarande gäller är med obligationer. Skattefria investeringskonton bör undvika skattefria värdepapper. Om du inte behöver betala skatt, varför inte köpa värdepapper som kastar högre avkastning?

Tänk på att i de flesta fall är dina konton och investeringar beskattningsbara. Detta kastar en ny skiftnyckel till investeringsprocessen. En tillgång som förväntas returnera 10% skulle normalt se mer attraktiv ut än en som returnerar 8%; Men om avkastningen på 10% kommer att beskattas till 40%, medan tillgången på 8% kommer att beskattas till 15%, kommer avkastningen på 8% faktiskt att lämna dig mer pengar i fickan trots allt är sagt och gjort.

Poängen

Tänk på realisationseffekter när du fattar investeringsbeslut och inte bara efter det. Var uppmärksam på vilken typ av investering du gör, hur länge du planerar att hålla den och dess skattekonsekvenser innan du investerar. Att hantera skatteeffekter genom att ha kunskap om hur och var dina vinster kommer ifrån kan ge ännu större vinster i slutändan.