Varför Boeings lager kommer att fortsätta flyga högt

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Boeing Co. (BA) har ökat med ungefär 100% under de senaste 52 veckorna och var Dow Jones Industrial Average: s bäst resultat 2017. Till denna punkt 2018 är aktien redan uppe med cirka 15, 5% 2018, vilket slår S&P 500: s vinst på ungefär 7%. Men trots det tekniska handelsmönstret som tyder på att aktien kan vara överutvecklad, ser vissa optioner att aktien stiger ytterligare 9% till nästan 370 $.

Boeing-aktien hade ett enormt 2017, då jetförsäljningen ökade på en stärkande global ekonomi. Faktor i företagets ungefär 30% effektiv skattesats och aktien kan vara en stor vinnare av företagsskattereformen. Alla dessa faktorer har bidragit till att lyfta Boeings aktier. Men investerare kommer att vara på jakt efter eventuella varningstecken när Boeing rapporterar resultatet för fjärde kvartalet på morgonen den 31 januari. Företaget förväntas säga att vinsten ökade med 16, 5% till 2, 88 dollar, medan intäkterna endast steg med 6, 5% till 24, 78 miljarder dollar., enligt Ycharts.

Stort handelsområde

Optioner handlar om att det kan finnas ännu mer utrymme för Boeing att stiga, baserat på utgångsdatum för 16 mars. Den långa strategin för långa alternativ föreslår att aktien kan stiga eller falla med ungefär 8%, vilket sätter aktien inom ett intervall av $ 311 till $ 370. Kostnaden för att köpa en sats och ett samtal är cirka $ 30.

(Interaktiva mäklare)

Bullish Bets

Det som verkar mest slående är att samtal gynnas av nästan 4 till 1, med 2200 kontrakt av öppet intresse, jämfört med endast 655 för satsningar vid $ 340-strejken. Trots det lilla antalet kontrakt har positionen ett nominellt värde på ungefär 3, 2 miljoner dollar, vilket är ett anständigt belopp. Strikpriset på 360 dollar visar att det finns cirka 1 160 kontrakt med öppet intresse, vilket motsvarar ungefär 1 miljon dollar - en liten satsning. Men aktien skulle behöva stiga till nästan $ 368 bara för att alternativen ska bli jämna. 320 $ -lotter har nästan 3 800 kontrakt med öppet intresse, vilket representerar ett nominellt värde på cirka 2, 5 miljoner dollar.

Bearish tekniska mönster

Trots, en del av optimismen på optionsmarknaden, föreslår diagrammet att aktien kan vara överköpt, med en relativ styrkaindex läsning över 70. Om aktier i Boeing faller efter resultat, föreslår diagrammet att teknisk support skulle uppgå till ungefär $ 300, en nedgång på cirka 12% från sitt nuvarande pris.

Även om det finns många orsaker till att Boeing-aktien kan ställas in för att pausa från sin kraftiga uppgång, verkar vissa satsa på att stigningen inte är över - ännu inte. (För relaterad läsning, se "Fortfarande för tidigt att köpa Boeing-lager")

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning för försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.