Varför du sparar 10% kommer inte att få dig genom pensionering

Pensioneringsexperter och ekonomiska planerare anger ofta 10% -regeln: för att ha en bra pension måste du spara 10% av din inkomst. Sanningen är att - såvida du inte planerar att åka utomlands efter att du går i pension - kommer du att behöva ett betydande boägg efter 65, och 10% är förmodligen inte tillräckligt.

Vad sägs om socialförsäkring?

Medan regeringen försäkrar oss att social trygghet kommer att finnas när det är dags att gå i pension, är det bäst att inte lita för hårt på andra när de planerar att leva ut några av de mest utsatta åren i våra liv. Kom ihåg att den genomsnittliga pensionsförmånen för en pensionerad arbetare (gruppen som får mest) i maj 2019 var 1 470 USD, ungefär 17 640 USD per år. Även om det finns olika planer som kan säkerställa socialförsäkrings livslängd, är det bäst att vara ultrakonservativ och inte lita på det som huvudelementet i din pensionsinkomst.

Key Takeaways

• Att spara 10% av din lön per år för pensionering tar inte hänsyn till att yngre arbetare tjänar mindre än äldre.
• 401 (k) konton har högre årliga bidragsgränser än IRA.
• 401 (k) -konton kan levereras med ett matchande arbetsgivarbidrag, som i själva verket är gratis pengar.

Sparnings- och utgiftsreglerna för pensionering

Det finns två breda regler som vissa experter använder för att beräkna hur mycket du behöver spara - och hur mycket du har råd att spendera - för att upprätthålla dig själv i pension.

Regeln om 20

Denna regel kräver att en pensionär ska spara $ 20 för varje dollar i inkomst som behövs vid pensionering. Låt oss säga att du tjänar ungefär $ 48 000 på ett år. Du skulle behöva 960 000 dollar när du slutar arbeta för att behålla samma inkomstnivå efteråt. Om du på något sätt hade lyckats spara 400 $ per månad (10% av den lönen) under 40 år med 6, 5% ränta, skulle det få dig till mer än 913 425 dollar, vilket är nära. Unga människor tjänar dock i allmänhet mindre än äldre. Och hur många sparar 4 800 dollar per år under 40 år? Realistiskt sett behöver de flesta spara över 10% av sina inkomster för att komma nära det de behöver.

4% -regeln

Denna regel hänvisar till hur mycket du ska ta ut när du går till pension. För att upprätthålla besparingar på lång sikt rekommenderar det att pensionärer drar ut 4% av sina pengar från sitt pensionskonto under det första pensioneringsåret och sedan använder det som en baslinje för att ta ut ett inflationsjusterat belopp under varje efterföljande år.

"Jag tror att 3% som en uttagstakt är en mer konservativ och realistisk regel för uttag - endast för att användas som en grov riktlinje, " säger Elyse D. Foster, CFP®, grundare av Harbor Financial Group, i Boulder, Colo. ” Det ersätter inte en mer exakt planeringsprojektion. ”

SEP-konto: Jessica Perez

Matematiskt är 10% bara inte tillräckligt

Grundläggande matematik i gymnasiet berättar för oss att det inte räcker med att spara 10% av din inkomst för att gå i pension. Låt oss ta en lön på cirka $ 48 000 och regeln om 20 pensionssparande belopp på ungefär $ 960 000 och titta på det på ett annat sätt. Genom att spara 10% skulle dina pengar behöva växa med 6, 7% per år för att du ska gå i pension 40 år från början. För att gå i pension tidigt, efter 30 års bidrag, skulle du behöva en orealistisk hög avkastning på 10, 3%.

Samma problem gäller personer i 30-års ålder eller äldre som inte har 40 år kvar innan pensioneringen. I dessa situationer behöver du inte bara bidra med mer än 10%, du måste fördubbla det (och sedan några) för att ha ett boägg på 960 000 dollar på 30 år.

”För 30-åringar, genom att gå från en sparprocent på 5% till en sparprocent på 10% läggs ytterligare nio års pensionsinkomst. Att flytta från 10% till 15% lägger till nio år till. Att flytta från 15% till 20% lägger till ytterligare åtta år. I allmänhet förlänger du din sparande ytterligare 5% till din pensionsportföljs livslängd med nästan ett decennium, säger Craig L. Israelsen, Ph.D., designer för 7Twelve Portfolio i Springville, Utah. "För 40-åringar, lägg till ytterligare 5% besparingsbit och du får ungefär sex års pensionsinkomst. För 50-åringar, lägg till ytterligare 5% besparingsbit och du får ungefär tre års pensionsinkomst. "

Gratis avgångspengar

Det enklaste sättet att spara mer pension är att hitta några gratis. Det mest uppenbara sättet att uppnå detta är genom att få ett jobb med en matchning på 401 (k). I den här situationen kommer ditt företag automatiskt att dra av en del av din lönecheck för att bidra till planen och sedan kasta in några av sina egna pengar utan extra kostnad.

"Låt oss säga att du bidrar med 3% av din inkomst och ditt företag matchar 3% med 3% av sina egna. Detta motsvarar 6% av din inkomst ", säger Kirk Chisholm, förmögenhetsförvaltare på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass." Omedelbart får du 100% avkastning på ditt bidrag. Var annars kan du förvänta dig att få 100% avkastning på dina pengar med nästan ingen risk? ”

Det vackra med ett 401 (k) matchbidrag är att det inte räknas med dina maximala årliga bidrag - det vill säga tills ett sammanlagt bidrag på 56 000 dollar år 2019 (resten skulle behöva komma från din arbetsgivare) per år. Medan en ordinarie anställd kan bidra med 19 000 USD 2019, kommer en person vars arbetsgivare bidrar med $ 5 000 att placera bort 24 000 USD istället.

Större 401 (k) bidrag har en dubbel fördel. En ökning med 5 000 dollar i bidrag varje år under 40 år, sammansatt till 6%, ökar pensionssparandet med nästan 800 000 dollar. Lägg till det årliga bidraget på $ 19 000 och skattebesparingarna från att bidra till ett pensionskonto, och snart är pensionsparandet över $ 4 miljoner.

Om du inte har en 401 (k)

Det är här individuella pensionskonton (IRA) kommer in. De tillåter dig inte att spara så mycket - maximalt för 2019 är 6 000 $ tills du är 50, sedan 7 000 $ - men de är ett fordon som kan komma igång. Beroende på din inkomst och några andra regler kan du välja mellan en Roth IRA (du sätter in pengar efter skatt och får fler förmåner vid pensionering) eller en traditionell IRA (du får skatteavdraget nu). Du kan ha både en IRA och en 401 (k), med avdrag beroende på olika regler för Internal Revenue Service.

Hjälp för egenföretagare

Om du är en entreprenör eller har en sidoverksamhet kan du spara några av de pengarna i en mängd olika pensionstillfällen som finns tillgängliga för egenföretagare. Och det finns andra sätt att investera pengar som kan hjälpa till med pension, till exempel fastigheter. Diskutera detta med en finansiell rådgivare om möjligt.

Lite statligt stöd

Det är viktigt (och jublande) att komma ihåg att med varje 401 (k) bidrags dollar (och traditionell IRA-dollar) ger regeringen dig en liten paus på dina skatter genom att sänka din beskattningsbara inkomst för det året. Skatteuttag är ett incitament för att spara så mycket pengar du kan för pensionering.

Automatisering

Det enklaste sättet att anka smärtan av att spara en enorm del av pengarna varje betalningsperiod är att automatisera dina besparingar. Genom att ditt företag eller bank automatiskt drar av ett visst belopp varje löneperiod försvinner pengarna innan du ens ser din lönecheck. Det är mycket lättare att låsa pengarna innan du har tillgång till dem än att manuellt överföra dem på lönedag när du just har sett ett fantastiskt par stövlar du vill köpa.

Tänk om du vill gå i pension tidigt?

Låt oss säga att du inte kan lyckas spara 19 000 $ varje år för att maximera ut dina 401 (k) eller spara ditt IRA-maximum, plus ytterligare medel på, till exempel, ett investeringskonto. Vad du behöver göra är att ta reda på hur mycket pengar du behöver i pension och aktivt arbeta för att nå det målet. Ta till exempel regeln om 20: Om du vill ha en inkomst på $ 100 000 vid pensionering måste du spara upp 2 miljoner dollar. Att minska det 401 (k) bidraget som diskuterats tidigare till 6 000 dollar per år och ha en bra arbetsgivarmatch kommer dig dit.

Skattereglerade konton som 401 (k) och IRA har strikta och komplexa regler för uttag innan en viss ålder och är inte så användbara för en person som vill gå i pension tidigt. Förutom att spara extra, kanske du vill hålla en del av det utanför systemet i en regelbunden besparing eller (när det växer tillräckligt) mäklarkonto.

Även om du planerar att gå i pension vid 55 år måste du täcka dina levnadskostnader i fyra och ett halvt år innan du kan dra dig ur din 401 (k) vid 59 års ålder utan att ålägga dig en straff. Att ha ytterligare besparingar, investeringar eller passiv inkomst utan avgång är avgörande för en förtidspensionering och är en stor anledning till att du behöver spara mer än 10% av din inkomst för pensionering.

Både IRA och 401 (k) har strikta regler för tidiga uttag, så du bör också ha besparingar som inte är avgångspension som är tillgängliga för dig snabbt.

Poängen

Tio procent låter som ett fint antal att spara. Du får din veckolön på $ 700, överför 70 $ till besparingar och spenderar sedan resten på vad du vill. Dina vänner applåderar dig för att ditt sparkonto växer med tusentals per år och du känner dig som en superstjärna.

Men när det är dags att gå i pension kommer du att upptäcka att dina bidrag på $ 70 per vecka under de senaste 40 åren bara är värda drygt en halv miljon dollar. Efter 4% -regeln kommer denna halv miljon dollar att ge dig mindre än 23 000 dollar per år i inkomst före skatt.

Spara mer än 10% av din inkomst vid pensionering.