10 sätt att låna vid pensionering

Många pensionärer tror att de inte kan ta ett lån eftersom de inte längre får en lön. Det kan faktiskt vara svårare att kvalificera sig för att låna i pension, men det är långt ifrån omöjligt.

En sak du i allmänhet bör undvika, enligt de flesta experter, är att låna från din pensionsplan, till exempel en 401 (k), en IRA eller en pension. Det beror på att detta kan påverka dina besparingar och de inkomster du räknar med vid pensionering. Överväg istället dessa 10 andra alternativ som är tillgängliga för pensionärer. (För mer, se Bör du låna från din pensionsplan? )

Kvalificerar sig för att låna i pension

Om du är självfinansierad (tjänar merparten av dina inkomster från investeringar, hyresfastigheter eller pensionssparande), bestämmer långivare vanligtvis din månadsinkomst med hjälp av en av två metoder:

• Nedsättning av tillgångar - Denna metod räknar dina vanliga månatliga uttag från dina pensionskonton som inkomst.
• Kapitalförsämring - Med den här metoden drar långivaren bort eventuell utbetalning från det totala värdet på dina finansiella tillgångar, tar 70% av återstoden och delar upp det med 360 månader.

I båda metoderna lägger långivaren till pensionsinkomster, socialförsäkringsförmåner, livräntainkomst och deltidsanställningsinkomst.

Säkrade mot osäkra lån

När du lånar kommer lånet antingen att vara säkert eller osäkert. Ett säkert lån kräver att du ställer säkerheter, till exempel ditt hem, investeringar, fordon eller annan fastighet, för att garantera det. Om du inte betalar kan långivaren beslagta säkerheten. Ett lån utan säkerhet, som inte kräver säkerhet, är svårare att få och har en högre ränta än ett säkrat lån.

1. Inteckningslån

Den vanligaste typen av säkrade lån är ett hypotekslån som använder det hem du köper som säkerhet. Det största problemet med ett inteckningslån för pensionärer är inkomst, särskilt om de flesta av er kommer från investeringar eller besparingar.

2. Hemlån

Detta säkrade lån är baserat på upplåning mot eget kapital i ditt hem. Du måste ha tillräckligt med eget kapital för att behålla 20% av det efter att du tagit lånet. Den nya skattelagen tillåter inte längre avdrag för ränta på bostadslån såvida du inte använder pengarna för renoveringar i hemmet. (För mer, se Hemlån: Vad du behöver veta .)

3. Utbetalningsfinansieringslån

Detta alternativ till ett hemkapitallån innebär att återfinansiera ditt befintliga hem för mer än du är skyldigt men mindre än hemets värde. Det extra beloppet blir ett säkert kontantlån. Om du inte refinansierar på kortare tid, säg 15 år, kommer du att förlänga tiden det tar att betala av din inteckning. För att bestämma mellan refinansiering och eget kapital, överväga räntor på det gamla och nya lånet och stängningskostnaderna.

4. Omvänd hypotekslån

Ett omvändt hypotekslån ger regelbundna inkomster eller ett engångsbelopp baserat på värdet på ditt hem. Till skillnad från ett hemkapitallån eller refinansiering betalas inte lånet tillbaka förrän du dör eller flyttar ur hemmet. ( Mer information finns i Reverse Mortgage: A Pensioneringsverktyg .)

5. USDA-bostadsreparationslån (avsnitt 504)

Om du uppfyller låginkomsttröskeln och behöver pengar för hushållsreparationer kan du komma att få ett avsnitt 504-lån genom det amerikanska jordbruksdepartementet. Räntan är bara 1% och du har 20 år att betala tillbaka lånet. Det maximala lånebeloppet är $ 20 000, med en eventuell ytterligare $ 7 500 bidrag. För mer information, gå hit.

6. Billån

Ett billån erbjuder konkurrenskraftiga priser och är lättare att få, eftersom det är säkrat med fordonet du köper. Att betala med kontanter kan spara ränta, men det är bara meningsfullt om det inte tappar dina besparingar. Det beror på att i en nödsituation skulle du behöva sälja bilen för att få tillbaka pengarna.

7. Skuldkonsolideringslån

Ett skuldkonsolideringslån är utformat för att göra just det - konsolidera skuld. I själva verket är ett osäkrad skuldkonsolideringslån en refinansiering av din befintliga skuld. I allmänhet kan det innebära att du betalar denna skuld längre, särskilt om betalningarna är lägre. Dessutom kan eller inte kanske räntan vara lägre än vad du betalar nu.

8. Modifiering eller konsolidering av studielån

Underlåtenhet att betala studielånsskuld kan leda till att betalningar för socialförsäkring delvis hålls tillbaka. Lyckligtvis kan program för modifiering och konsolidering av studielån minska betalningarna genom uppskjutning eller till och med uthållighet. För mer information, gå hit.

9. Osäkrade lån och kreditlinjer

Medan de är svårare att få, sätter lån utan säkerhet och kreditgränser inte tillgångar i riskzonen. Alternativ inkluderar banker, kreditföreningar, peer-to-peer-lån (finansierade av investerare) eller till och med ett kreditkort med 0% årlig procentuell ränta. Betrakta endast kreditkortet som en källa till medel om du vet att du kan betala det innan den låga räntan löper ut.

10. Lön till lön

Nästan vem som helst, inklusive pensionärer, kan kvalificera sig för ett kortfristigt lån med säkerhet eller säkerhet. Lönen som pensionärer tycker om är en månatlig socialförsäkringskontroll och det är vad du skulle låna mot. Dessa lån har mycket höga räntor och avgifter. Du bör bara överväga en lön eller kortfristig lån i en nödsituation och när du vet att du har pengar som kommer in för att betala det i tid. Vissa experter säger att till och med att låna mot din 401 (k) är bättre än att besegla dig själv i ett av dessa lån. Om du inte kan återbetala det kommer medlen att rulla över och det intresse du är skyldigt kommer att svampa snabbt. (Se Lön till lön betalar inte.)

Poängen

Att låna pengar i pension är mindre svårt än tidigare. Långivare lär sig hur man ska behandla dina tillgångar som inkomst. De gör fler alternativ tillgängliga för dem som inte längre är i arbetskraften. Innan du tar ut pengar från pensionssparande bör du överväga alternativen som erbjuds här för att hålla boet ägget intakt, bättre betjäna dig under lång tid.