Holdings
Innehav är innehållet i en investeringsportfölj som innehas av en individ eller en enhet, till exempel en fond eller en pensionsfond. Portföljinnehav kan omfatta ett brett utbud av investeringsprodukter, från aktier, obligationer och fonder till optioner, futures och börshandlade fonder (ETF) och relativt esoteriska instrument som private equity och hedgefonder.
01:385 investeringar som du inte kan ha i en IRA
BREAKING NED Innehav
Antalet och typer av innehav i en portfölj bidrar till graden av dess diversifiering. En blandning av aktier över olika sektorer, obligationer med olika löptider och andra investeringar skulle föreslå en väl diversifierad portfölj, medan koncentrerade innehav i en handfull aktier inom en enda sektor indikerar en portfölj med mycket begränsad diversifiering.
Diversifiering och förvärv av innehav
Andelen innehav inom en portfölj har en betydande inverkan på dess totala avkastning. De största innehavens resultat har ett större inflytande på portföljens avkastning än små eller marginella innehav i portföljen. Investerare avlägsnar rutinmässigt listorna över innehaven av topppengförvaltare för att få tillbaka sina affärer. Dessa investerare försöker vanligtvis replikera handelsaktiviteten för de bästa pengarförvaltarna genom att köpa aktier där chefen har initierat en lång position eller lagt till en befintlig position och säljer positioner där chefen har lämnat en andel. Denna strategi kanske inte alltid är framgångsrik för den genomsnittliga investeraren, med tanke på den avsevärda förseningen mellan perioden då penningförvaltaren eller fonden påverkade handeln och den tid då fondens innehav sprids till allmänheten.
Exempel på innehav
Innehaven av kända och mindre fondförvaltare publiceras kvartalsvis genom en Securities and Exchange Commission (SEC) arkivering, känd som en 13F. Investerare har 45 dagar fram till slutet av kvartalet för att rapportera sitt innehav för föregående kvartal. Kravet gäller dock endast för långa aktiepositioner, vilket innebär att andra innehav som korta positioner, optioner och utländska innehav inte uppges. En av de mest legendariska investerarna genom tiderna, Warren Buffett, hade följande toppinnehav i sin portfölj per 31 december 2017: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., och American Express Co.
Holdingbolag
Holdingbolag är ett nära besläktat koncept. I vissa fall kan investerare välja att äga sina innehav genom ett aktiebolag (LLC). De kan göra det för att minska sin personliga exponering för risk, minimera sina skatter eller samla sina investeringar med andra människor, t.ex. affärsföretag eller familjemedlemmar. Vanligtvis bedriver ett holdingbolag inte direkt verksamhet utan fungerar bara som ett äganderätt för andra företag eller investeringar.
Ett mycket känt exempel på ett sådant företag är Berkshire Hathaway Inc., Omaha, Nebraska-företaget som Warren Buffett kontrollerar och förvaltar. Berkshire Hathaway startade som ett textiltillverkningsföretag, men under flera decennier har det bara varit ett holdingbolag som Buffett använder för att förvärva, inneha och sälja olika investeringar i andra företag. Några av Berkshire Hathaways största innehav inkluderar statligt anställda försäkringsbolag (GEICO), Dairy Queen Inc. och Coca-Cola Company.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.