2/28 Lån med justerbar ränta (2/28 ARM)

Vad är ett 2/28 justerbart räntelån (2/28 ARM)

En 2/28 justerbar ränta (2/28 ARM) är en typ av 30-årigt hemlån som har en inledande tvåårsperiod med fast ränta. Efter denna tvåårsperiod flyter räntan baserat på ett index plus en marginal. Den initiala teasersatsen är under genomsnittet för konventionella inteckningar, men den justerbara räntan kan öka avsevärt. Eftersom bankerna inte tjänar mycket pengar på den ursprungliga teaser-räntan, inkluderar 2/28 ARMS rejält förskottsbetalning under de första två åren.

BREAKING DOWN 2/28 Lån med justerbar ränta (2/28 ARM)

ARM 2/28 blev populärt under fastighetsboomen i början av 2000-talet då stigande priser satte konventionella hypoteksbetalningar utom räckhåll för många köpare. Till exempel skulle en konventionell 30-årig inteckning på 300 000 dollar bära månatliga betalningar på $ 1610. Men en 2/28 ARM med en initial teasersats på 3 procent skulle kräva månatliga betalningar på bara 1265 $.

Potentiella fallgropar på 2/28 ARMS

Catch-22 på den 2/28 justerbara räntelånen är att räntan efter två år justeras var sjätte månad, vanligtvis uppåt, med en procentsats baserad på London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus en ytterligare marginal. 2/28 ARMS har säkerhetskontroller inbyggda, såsom ett livstidsräntetak och gränser för hur mycket räntan kan öka eller minska med varje period. Men även med mössor kan husägare möta käkar som tappar betalningsspikar.

I exemplet ovan i 300 000 $ 30-åriga 3% ARM 2/28-lånet, om LIBOR efter två år är 2, 7 och marginalen är 1, 5, skulle räntan öka med 4, 2 procent, till totalt 7, 2 procent. Denna 7, 2% -ränta kan ligga långt över de nuvarande konventionella hypoteksräntorna. Husägarens månatliga betalning skulle öka över natten med mer än 60% till 2036 $.

Många husägare under uppsvinget misslyckades med att förstå hur en till synes liten räntehöjning dramatiskt kunde öka deras månatliga betalning. Och även de som var helt medvetna om riskerna betraktade 2/28 ARM som ett kortfristigt finansieringsfordon. Tanken var att dra nytta av den låga teasersatsen och sedan återfinansiera efter två år till antingen en konventionell inteckning eller, om deras kredit inte var tillräckligt bra för det, till en ny justerbar inteckning. Och med tanke på de spikande fastighetspriserna kan sparka skulden längre ner på vägen. För många var detta en viss mening, eftersom låntagarens hemkapital trots allt ökade snabbt.

Problemet kom med marknadens kollaps 2008. Hemvärden sjönk. Många ägare av 2/28 ARMS tyckte sig inte kunna refinansiera, göra sina betalningar eller sälja sina hem för värdet av det utestående lånet. Utbrottet av avskärmningar ledde till skärpta lånestandarder. Idag utvärderar bankerna mer noggrant en låntagares förmåga att göra betalningar med justerbar ränta.

Relaterade villkor

Lån med justerbar ränta (ARM) En inteckning med justerbar ränta är en typ där räntan som betalas på det utestående saldot varierar beroende på ett specifikt riktmärke. mer Återställ datum Återställ datum är en tidpunkt då den initiala fasta räntan på en justerbar ränta (ARM) ändras till en justerbar ränta. mer 3/27 Lån med justerbar ränta (3/27 ARM) En inteckning med justerbar ränta 3/27, eller 3/27 ARM, är en 30-årig inteckning som ofta erbjuds subprime-låntagare. mer 5/1 Hybrid-justerbar ränta-inteckning (5/1 Hybrid-ARM) Hybrid-justerbar ränta på 5/1, även känd som en 5-årig ARM, är en hybridlån som erbjuder en initial femårs fast räntesats innan hastigheten blir justerbar. mer 5-6 Hybridlån med justerbar ränta (5-6 Hybrid ARM) Ett 5-6 Hybrid justerbart räntelån (5-6 Hybrid ARM) har en initial fast ränta på fem år, som sedan kan justeras för resten av lånet. mer Tvåstegslån Ett tvåstegslån erbjuder en initial räntesats för en överenskommen introduktionsperiod, varefter lånet justeras för att återspegla rådande räntor. mer Partnerlänkar