4 Oärliga mäklartaktik och hur man undviker dem

För det mesta gör Securities and Exchange Commission (SEC) och National Association of Securities Dealers (NASD) ett ganska bra jobb med att reglera och polisera mäklare. Trots det är det bästa sättet att undvika oärliga mäklare att göra dina läxor. Och till och med då hindrar inte alltid den mest grundliga bakgrundskontrollen av företaget, mäklaren eller planeraren investerare från att falla rov för bedrägeri.

Här tittar vi på de mest skrupelfria praxis som mäklare har använt för att öka sina provisioner och driva investeringar av dålig kvalitet på intetanande investerare.

kärning

Churning är handlingen för överdrivet handel med kundens konto. Vissa mäklare med diskretionär myndighet över ett konto använder denna oetiska praxis för att öka sina provisioner. Churning görs för att gynna mäklaren snarare än investeraren, eftersom det enda syftet med handeln är att öka provisioner, inte en kunds förmögenhet. I själva verket kan till och med en handel betraktas som ostörd om den inte har något legitimt syfte.

Ett varningstecken för churning kan vara en ovanlig ökning av transaktioner utan några portföljvärden.

Om du verkligen är orolig för att ditt konto kan bli kärnat kan du överväga ett wrap-konto. Detta är ett konto genom vilket en mäklare hanterar en portfölj i utbyte mot en fast avgift. Fördelen med en wrap är att den skyddar dig från överträning. Eftersom mäklaren får en fast årlig avgift handlar han eller hon bara när det är fördelaktigt för din portfölj. (Se även: Wrap It Up: Ordförråd och fördelar med hanterade pengar .)

Även om du har tillåtit din mäklare att handla för dig är det alltid klokt att hålla sig uppdaterad om vad som händer i portföljen. Det är ju dina pengar!

Säljer utdelningar

När mäklare försöker övertyga en kund om att köpa en viss investering som aktier eller fonder kommer att vara lönsam på grund av en kommande utdelning, kallas detta för utdelningssäljning. I verkligheten försöker mäklaren att generera provision genom att sälja en klient med en snabb och enkel vinst.

Säg till exempel att ett företag som handlar till $ 50 per aktie håller på att erbjuda en utdelning på $ 1. En mäklare skulle sälja utdelning om han eller hon berättade för en kund att skynda sig och köpa aktien för att få en avkastning på 5%. I verkligheten kommer klienten inte att returnera alls.

Aktiekursen sjunker istället med $ 1 (utdelningen) när den handlar ex-utdelning. I huvudsak vinner investeraren lite på kort sikt, och flytten kan göra det värre om utdelningen skapar en skatteskuld för investeraren. (Se även: Utdelningsfakta som du kanske inte vet .)

Denna praxis görs också i fonder: en rådgivare kommer att säga en kund att köpa en fond eftersom utdelning betalas ut av företag i fonden. Precis som aktiekursen ovan diskonteras fondens nettotillgångar med värdet på utdelningen, vilket resulterar i en vinst endast för mäklaren - i form av provisioner. Faktum är att investeraren är bättre på att vänta tills efter utdelningstillbjudandet: aktien kommer att vara till ett lägre pris och investeraren kan undvika relativt högre skatter på inkomst från utdelningen.

Kildesrekommendation att investera på Breakpoint

Många mäklare och fondbolag har en försäljningsavgift på vissa investeringar. Det är inte så att dessa försäljningsavgifter är olagliga, men ibland får försäljningsavgifterna investerare att betala mer än de borde. Låt oss till exempel säga att ett fondbolag tar ut 5% för investeringar under $ 25.000, men endast 4% för investeringar på $ 25.000 eller mer. En breakpoint-försäljning skulle inträffa om du investerar till 25 000 USD eftersom det här beloppet ligger i en lägre försäljningsavgiftskonsol.

Men för att bevara deras försäljning kan skrupelfria rådgivare rekommendera att du investerar 24 750 dollar i fonden även om du sparar $ 250, eller 1%, i försäljningsavgiften genom att investera $ 25 000. Rådgivare kan också hålla dig från att skörda fördelarna med breakpoints genom att dela dina pengar mellan olika investeringsföretag, även om varje företag erbjuder liknande tjänster. Detta leder till fler provisioner för rådgivaren och mindre kostnadsbesparingar för dig eftersom du inte kan dra nytta av de lägre provisionerna när du når högre brytpunkter. (Se även: Breakpoints .)

Olämpliga transaktioner

För att sammanfatta arten av alla dessa metoder vill vi betona betydelsen av "olämpliga transaktioner", en allmän term för investeringar som görs på ett sätt som inte överensstämmer med kundens omständigheter eller investeringsmål. Du bör veta att din mäklaren är skyldig att känna till dina ekonomiska behov (och begränsningar) och att göra investeringsrekommendationer i enlighet därmed.

Ett exempel på en olämplig transaktion är undantag från dubbel skatt. Så här fungerar de: en investeringsrådgivare placerar pengar vars vinster redan är skyddade från inkomstskatt, till exempel pengar i en IRA, i skattefria obligationer eller andra värdepapper. Detta är vanligtvis olämpligt eftersom investeraren inte behöver en skattefri investering och sådana investeringar vanligtvis inte ger så mycket som andra investeringar. Transaktionen är olämplig eftersom den inte passar kundens behov.

Andra transaktioner som kan karakteriseras som olämpliga inkluderar:

• Högriskinvesteringar om du har låg risktolerans.
• Placera en hög koncentration av dina pengar till en aktie eller säkerhet.
• Illikvida investeringar för dem som kräver enkel tillgång till medel.

Poängen

Det är viktigt för alla investerare, oavsett deras finansiella bakgrund, att hålla fokus på sina konton. Det betyder inte att du behöver granska ditt konto varje dag, men du bör checka in regelbundet för att hålla dig uppdaterad om vad som händer. Om detta görs tillsammans med en noggrann undersökning av en mäklares investeringsförslag, bör du undvika de flesta typer av mäklarbedrägerier.