4 undertecknar att ett Penny lager är värt miljoner

När det gäller aktier finns det få riskabelare investeringar än öreaktier. Dessa aktier, som handlas under $ 5 per aktie, prissätts vanligtvis så låga av goda skäl. Till exempel kan ett öre-aktie tillhöra ett en gång blomstrande företag som nu är på randen av konkurs, eller har varit tvungen att avlista från de större börserna och som nu handlar utan disk (OTC). Det kan också vara ett nytt företag, så det har en liten marknadshistoria och har ännu inte uppfyllt kriterierna för att noteras på ett större börs.

Pennyaktier är flyktiga och riskabla av naturen och de är särskilt mottagliga för prismanipulation. En gång i taget kommer emellertid en öre aktie att belöna den riskhunga investeraren i hög grad. Om du hade köpt aktier i Monster Beverage Corporation (MNST) 1996, då det handlades till $ 0, 04 per aktie, skulle du vara en lycklig investerare idag: .Monster handlade över $ 68 under 2018.

Om du är fascinerad av potentialen att hitta sådana exponentiella vinster, kan det vara värt att dyka ned i det skumma vattnet i örebestånd.

Key Takeaways

• Penny-aktier är aktier med lågt värde som ofta handlar utan disk eftersom de inte uppfyller minimikrav för börser.
• Penny-aktier kan vara mycket mer riskfyllda än noterade aktier och kan vara mottagliga för manipulation.
• Vissa öre bestånd kan dock vara diamanter i grovt erbjudande enastående vinstpotential.
• Grundläggande analyser och due diligence av företagets ledningskvalitet kan leda dig till vinnarna och undvika förlorarna.

Kolla grundläggande

Investerare bör genomföra en grundlig due diligence innan de tar chanser på ett öre lager. Till exempel kan det ha sett ut som en bra satsning att investera i den sjuka Walter Energy Co. Trots allt hade Walter Energy handlat så mycket som $ 143, 76 per aktie under 2011. Men de som köpte Walter Energy när det sjönk till 0, 16 $ skulle ha fortfarande har bränts när företaget snart förklarade konkurs. Å andra sidan gav en investering i Inovio Inc. (INO), som handlades under $ 1 2008, investerare ett antal möjligheter att komma ut över 10 dollar 2009 och 2013 till och med 2016.

Den starka kontrasten mellan dessa två aktier ligger i företagets grundläggande faktorer. Walter var ett etablerat företag inom metallurgisk kol, ett åldrande bransch som förändras efter konjunkturbehov och politiska påfrestningar. När världsledarna gjorde åtaganden att sänka utsläppen av växthusgaser satte detta mer press på Walter Energy, som redan rullade från en världsomspännande kolutbud och bromsade efterfrågan från Kina.

Walter, som för närvarande handlar på diskretstyrelserna, lovade att vara skuldfri i februari 2016. Från och med 2018 handlar företagets OTC-aktier nära 0, 01 dollar.

Däremot är Inovio ett spekulativt bioteknologispel med starka partnerskap i sin cancervaccinportfölj, som erbjuder en stark utköpspotential. Från och med 2018 har inte ett utköp hänt, men beståndet fortsätter att sälja och sedan har stora uppåtriktade rörelser som snabbt sprids.

Så när du undersöker öre aktier, bör du noggrant väga eventuella vinster kontra grundläggande faktorer som ligger till grund för företaget: dess skuld, kassaflöde, utköpspotential och bland andra Porters Five Forces of Competition. Du bör ha en fullständig bild av varför aktiens handel till det nuvarande priset innan du ens tänker köpa den.

Branschens livscykelanalys

Tillsammans med att analysera ett företags balansräkning, bör penningaktiehandlaren se en industriell livscykelanalys ut. Vissa örebolag är i en sektor som fortfarande befinner sig i sin ”banbrytande fas.” Denna inledande fas kännetecknas av närvaron av ett stort antal små konkurrenter i rymden, nya produkter och koncept och låg kundbehov för produkterna. Eftersom denna period präglas av en mängd nystartade företag (särskilt inom teknik eller bioteknologi), som alla har höga kostnader och lite till ingen försäljning hittills, kommer de flesta av dessa företag att handla till mycket låga priser på grund av deras spekulativa natur.

Efter denna inledande fas är "tillväxtfasen", där många av dessa företag får större marknadsuppmärksamhet och därmed deras försäljning och efterfrågan skyrocket.

Det perfekta exemplet är teknikboomen (och kraschen) i slutet av 1990-talet. Många tekniska nystartade företag startade livet som penny-aktier och upplevde sedan astronomiska vinster i sina marknadsvärden och värderingar när investerare ryckte upp allt relaterat till Internetets då nya koncept.

Penny Stock Industries

Branscher som erbjuder binära resultat för de flesta av dess företag kommer inte överraskande att innehålla en mängd öre bestånd. Binära resultat, eller "make or break" -spekulativa spel, finns främst inom bioteknik eller resurssektorer.

Den kanadensiska TSX Venture Exchange var hemmet för många resursbaserade öre-aktier som startade under 2000-talets uppsving. Sedan slutade partiet, och de flesta av bestånden kraschade tillbaka till ingenting, liknande många tekniklager under kraschen 2000.

Men en gång i taget kommer en junior gruvarbetare som slår den rika. Mellan 2008 och 2010 spikade Stornoway Diamonds (SWY.TO) från lågar på 0, 12 $ per aktie till över $ 3. Efter piggen, mellan 2013 och 2018, har Stornoway främst handlat under $ 1.

Handlare kan dra nytta av dessa företag av binär typ när förhållandena är gynnsamma, till exempel när råvaror blomstrar. Men investerare i dessa områden måste också inse att aktierna kan falla lika snabbt som de stiger.

Ljudhantering

När det gäller fastigheter handlar det om "plats, plats, plats." För penny-aktier handlar det om "management, management, management." Ljudhantering kan vända ett kämparföretag och starta en start till nya höjder. Ännu viktigare är att erfaren och etisk ledning som har ett intresse av företaget via aktieägande kan ge investerare en känsla av säkerhet.

Självklart hittas inte superstjärnchefer ofta som arbetar för örebolag, men det finns några exempel. Ta Concur Technologies, som studsade tillbaka från sitt post-tech bubbelpris på $ 0, 31 och köpte ut 2014 till $ 129 per aktie. Detta anmärkningsvärda comeback är skyldigt många faktorer, men en som stod ut var presidentens och VD Rajeev Singhs starka intresse. Singh, som hade grundat företaget 1993, fyllde en mängd ledningsroller över företagets livslängd innan han till slut avträdde efter Concurs förvärv av mjukvarugiganten SAP SE (SAP).

Poängen

Penny lager är extremt flyktiga och spekulativa till sin natur. Eftersom de flesta handeln på OTC-börser eller via rosa ark, där noteringsstandarder är slappa, är öre bestånd mottagliga för manipulation och bedrägeri. Fortfarande är potentialen att få stora avkastningar en stark lockelse, som driver investerare som tar risk att ta positioner i dessa värdepapper. Även om många öre aktier går byst, om en investerare utövar noggrann grundläggande analys och väljer ljudhanteringsgrupper, kan de hitta den eftertraktade diamanten i grov.