Hur användbar är CFA för en karriär för en dagshandel?

Chartered Financial Analyst är en av de mest eftertraktade och välkända referenser i finanssamhället. Programmet är ökänt för dess höga utmattningshastigheter, svårighetsnivå och tidsengagemang som krävs för att framgångsrikt passera och tjäna den eftertraktade beteckningen av CFA. Men för alla som vill inleda en karriärdagshandel kan CFA-programmets vetenskapliga strategi för investeringsanalys verkar i hög grad överensstämma med den snabba spekulationens värld. Medan CFA inte alls är nödvändigt för en karriär inom dagshandel, kommer den rikedom av information som lärs genom CFA-programmet inte att hindra en potentiell dagshandlare, och den kan tjäna som ett extra verktyg i deras arsenal för att ta itu med utmaningarna med att navigera marknader. .

CFA-läroplanen och karriärer

CFA-programmet är känt för sin akademiska noggrannhet och grundliga presentation av de verktyg och tekniker som krävs för att bli finansiell analytiker. Det finns tre nivåer i CFA-examen som måste slutföras, tillsammans med fyra års tillämplig arbetslivserfarenhet för att få beteckningen Chartered Financial Analyst. Fördelningen av de tre CFA-examensnivåerna är som följer:

Källa: CFA Institute

Som ni ser täcker läroplanen nivå I en ganska lika stor vikt av ämnen med tonvikt på etik (som är på alla tre nivåer) och ekonomisk rapportering och analys (FRA).

FRA i nivå I fokuserar på att lära sig termer, tekniker och analys av finansiella rapporter som rapporterats av ett företag. Det ger grunden för aktieanalys, prognoser och portföljhantering på följande nivåer. Medan nivå I täcker ett brett utbud av finansiella ämnen, utvidgas nivå II med de viktigaste ämnena på nivå I med tonvikt på värderingen av tillgångar.

Slutligen består nivå III av att tillämpa allt som täcks i de två senaste nivåerna för att framgångsrikt hantera en portfölj bestående av flera tillgångsslag. Denna betoning på portföljförvaltning framgår av det faktum att det mest populära karriärvalet för CFA-charterinnehavare är det som portföljförvaltaren (22%), där forskningsanalytiker kommer på andra plats (15%). Det är värt att notera att handlare kompromissar med bara 3% av alla charterinnehavare.

Principer och tekniker för dagshandel

Dagshandel är spekulativ till sin karaktär och har den kortaste tidsramen jämfört med swing-handlare och investerare. Eftersom daghandlare sällan (om någonsin) håller sina positioner över en natt, måste de ha en grundlig förståelse av pris- och volymdata och teknisk analys. På grund av teknisk analys allomfattande karaktär, kan dagshandlare enkelt övergå mellan tillgångsslag, så länge dessa tillgångar följer de övergripande lagarna om utbud och efterfrågan. Således kan dagshandlare känna sig ganska bekväm att handla med aktier, derivat och forex. Några vanliga strategier som används av dagshandlare inkluderar:

• Ljusstakar: Daghandlare använder vanligtvis kartläggningstekniker för ljusstake i sin analys inom intervallet 30 sekunder till fem minuter. Dessutom följer dagshandlare vanligtvis ljusstake-mönster som dojis och hammare (som signalerar en trendomvändning), "piercing" -mönster och "engulfing" -mönster.
• Rörande medelvärden: Beroende på näringsidkarens stil kan det finnas flera rörliga medelvärden som används för att bestämma trenden för en aktie. En vanlig användning av både enkla och exponentiella rörliga medelvärden är deras övergångar, både för köp och försäljning av signaler och för att använda rörliga medelvärden som stöd- och motståndsriktlinjer.
• Indikatorer och oscillatorer: Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD), Bollinger Bands och relativ styrkaindex (RSI) är vanliga indikatorer som kan leda till köp och försäljning av signaler.
• Mönster och support och motstånd: Daghandlare kan använda något av de olika typerna av mönster som är vanliga i teknisk analys. Vanliga mönster som används inkluderar huvud och axlar, koppar och handtag, flaggor / vimplar och dubbla och tredubbla toppar och botten. Stöd och motstånd kan beräknas på ett antal sätt, men de vanligaste metoderna är Fibonacci-omskolning och svängpunkter.

CFA och Day Trading

Eftersom dagshandlare använder teknisk analys nästan uteslutande i stället för det grundläggande, finns det varken tid att fastställa "varför" bakom en tillgångs rörelse inom så korta tidsintervall, och det finns inte heller något behov, eftersom teknisk analys understryker att all information om tillgången återspeglas redan i dess pris och volym. CFA-läroplanen följer en kontrasterande filosofi, med stor tonvikt på flitig grundläggande forskning inriktad på portföljhantering - en värld där handel med sådana korta tidsintervall varken uppmuntras eller accepteras allmänt.

Dessutom har all information som presenteras i CFA-materialet grundligt undersökts eller validerats och utvecklats med empiriska medel. CFA-läroplanen består av hård vetenskap och beräkningar som fokuserar på objektiv data. Teknisk analys är subjektiv och kontroversiell i sin giltighet. Även om detta inte säger att det är ineffektivt . Teknisk analys kan ses som en konst, i motsats till CFA-läroplanens vetenskap.

Därför skulle dagshandlaren kunna tjäna bättre på att lära sig nyanser av teknisk analys direkt från specialiserade källor som handlar om saken och faktiskt dagshandel (eller simhandel), i motsats till att försöka finslipa sina hantverk genom CFA-materialen. Faktum är att CFA ägnar endast ett mycket litet (och grundläggande) avsnitt till teknisk analys i nivå I.

Dessutom finns det vissa avgörande begrepp som en dagshandlare måste förstå som endast kan läras genom faktiska dagshandelar eller genom resurser som är avsedda för dessa koncept. CFAI-läroplanen, även om den är oerhört grundlig i sitt material, har helt enkelt inte tid att inkludera alla vanliga begrepp som dagshandlare kan möta dagligen, såsom aktieskalning, korta pressningar, högfrekvensfinansiering och egenskaperna hos handelsalgoritmer., risker och volatilitet kring optionens utgångsdatum, nivå II-analys och allmänna orderplaceringar.

Det viktigaste är att CFA kräver ett rekommenderat åtagande på 300 timmars studier per nivå för att klara varje tentamen, liksom fyra års tillämplig arbetslivserfarenhet. Om du har åtagit dig att bli en framgångsrik dagshandlare skulle dessa 900+ totala timmar, tillsammans med årens erfarenhet, få bättre service faktiskt dagshandel och studera materialet som är direkt tillämpligt på dagshandel i motsats till CFA-examen, särskilt under inledningsstadier i karriären.

Fördelen med en CFA för dagshandlare

Även om daghandlare mycket väl kan vara i motsatt ände av finansspektrumet från portföljförvaltare och analytiker, innehåller CFA en mängd information om de finansiella ämnena, och denna extra information kan aldrig vara till hinder. Varje handlare som vill bli student på marknaderna kan hitta otroligt värde i CFA-material som omedelbart kan läggas till deras handelsrepertoar eller som en referenspunkt för att vägleda deras beslutsfattande.

Till exempel, om en inkomstrapport släpptes på förmarknaden, kan daghandlaren använda någon av FRA-teknikerna från CFA för att förstå hur detta kommer att spela för aktien under dagen. Dessutom kan framgångsrikt genomförande av CFA-tentamen visa en näringsidkares kunskap om ett brett utbud av finansiella koncept som kan imponera på framtida arbetsgivare eller mentorer.

Handlare som är anställda i professionella företag kan också behöva använda ekonomi, kapitalvärdering och räntekoncept för att förstå de beställningar de får från portföljhanteringsgrupperna. Verktygen från CFA-läroplanen kan också användas av dagshandlare för att bedriva omsorgsfullt kapitalundersökningar för investeringar som sträcker sig över en längre tidsperiod, och till och med den mest djupt hårda marknadstekniker kan hitta begrepp som överensstämmer med deras övertygelser, såsom CFA: s täckning av beteendefinansiering.

Poängen

CFA-programmet är inriktat på att bedriva omsorgsfull forskning om en mängd tillgångsklasser, vilket återspeglas av majoriteten av charterinnehavare som söker karriär i portföljhantering eller forskningspositioner. Däremot har dagshandlare lite tid att bedriva forskning, och de är inte heller upptagna med de grundläggande bakom en tillgångs rörelse. Därför kan CFA-programmet verka långsamt och styvt jämfört med den snabba världen av diagram och kaos som daghandlaren trivs i. Men på grund av CFA: s grundliga presentation av finansiella ämnen kan det vara fördelaktigt för dagshandlare att bedriva CFA Charter, särskilt för framtida karriärövergångar eller för att helt enkelt skaffa mer kunskap om marknaderna.