Microsoft kan falla 11% trots bullish vinstprognoser

Microsoft Corp. (MSFT) har ökat 56% under det senaste året, drivet av ökande intäkter på den explosiva tillväxten i sin molnberäkningsenhet. Det kan vara dags för en andetag. Vissa alternativ handlare satsar på att aktierna kommer att dra tillbaka med så mycket som 11% under de kommande sex månaderna.

Handlarnas kortvariga bearish synvinkel står i kontrast till analytikernas hausseartade vinstberäkningar och prismål. (Se: Microsoft Stock kan höja 10% på stark molnförsäljning. )

MSFT-data av YCharts

Bearish Betting

Flera alternativ handlare ser mjukvaruföretaget falla vid nästa års 18 april utgångsdatum. Den baisseartade satsningen på $ 105-strejken såg en ökning i öppen ränta som ökade till över 10 000 kontrakt, vilket är vad som innebär att aktierna kommer att falla. För en köpare av dessa som tjänar vinst skulle aktien behöva sjunka under $ 101, 50. Värdet på de öppna insatserna är cirka $ 3, 5 miljoner, en betydande satsning.

En ökning på 8%

Däremot ser analytiker som täcker Microsoft att aktien stiger mer än 8% till 124 $. De är överväldigande hausse, med 91% av de 34 analytikerna som täcker aktien med ett köp- eller bättre resultat. Det finns bara en analytiker med ett säljvärde på aktien.

Den optimismen kommer från deras vinstutsikter. Analytiker ser att intäkterna klättrar mer än 10% under skattemässiga 2019 på en intäktsökning på mer än 11% till $ 122, 9 miljarder. Analytiker har höjt sina uppskattningar sedan juli.

MSFT årliga EPS uppskattar data från YCharts

Stark tillväxt

Analytiker ser också att tillväxten fortsätter i budgetåret 2020 då intäkterna ökar med 15% och intäkterna med 10%. (Se: Microsofts lager kan öka 12% på höjda prognoser. )

Teknisk vändning

För att vara säker, stöder tekniska diagram också optionernas handlare med en baisseartad vy. Diagrammen tyder på att aktien kan förlora styrkan efter att ha trender högre i en hausseartad trend sedan april. Det relativa styrkaindexet (RSI) har trender lägre trots att aktiekursen fortsätter att göra nya höjder, en baisseartad avvikelse, vilket antyder att aktierna kommer att falla. RSI började tränga lägre i augusti efter att den nådde en topp för överköp över 70.

Medan grundläggande för aktien ser stark ut, ser aktierna sårbara för en återgång under de kommande månaderna baserat på det tekniska diagrammet och optionerna. Denna tillbakagång kan vara bara på kort sikt så länge företaget fortsätter att rapportera robusta resultat.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.