4 Smart 529 planalternativ att överväga

Sedan sin debut 1996, har 529 college-besparingsplanen betraktats som ett av de bästa fordonen tillgängliga för dem som sparar för college. Planen har nu utvidgats till att omfatta K-12-utbildning, enligt lagen om skattelättnader och jobb.

Det federala skattefria tillbakadragandet av besparingar, när de används för utgifter för högre utbildning, i kombination med mycket höga bidragsgränser gör dessa planer till idealiska val för högskolesparande. Det finns två huvudtyper av 529 planer - förutbetalda undervisningsplaner och sparplaner. Med en förbetald undervisningsplan betalas pengar i förskott för barnets undervisning och avgifter på vissa skolor. Besparingsplanerna liknar IRA: er och anses vara skattemässiga investeringsfordon. Vissa planer erbjuder den extra fördelen med statliga skatteavdrag för bidrag som gjorts inom deras planer.

För så stabila som 529 planer är totalt sett för att spara för college, de är inte det ideala valet i alla situationer. Beroende på enskilda omständigheter finns det andra universitetsbesparande alternativ som kan vara mer idealiska. Eftersom högskolekostnaderna fortsätter att stiga måste sparare vara medvetna om alla möjliga fördelar.

Key Takeaways

• 529 universitetsbesparingsplan - som erbjuder skattefria besparingar, när den används för högre utbildningskostnader och mycket höga bidragsgränser - är ett idealiskt val för många som vill betala för utbildning.
• Coverdell Education Savings Account (ESA) är ett bra alternativ som erbjuder fler investeringsalternativ och skattefria uttag för elementära och sekundära kostnader, liksom högskolor.
• UGMA / UTMA är konton där saldona ska användas för att gynna ett barn, även om det inte specifikt är för utbildning; räkenskaperna beskattas till lägre barnskattesats och investeringsalternativ är breda.
• Förbetalda undervisningsplaner låter eleverna köpa framtida undervisningspoäng till nuvarande kurser, vilket sparar pengar på lång sikt; dock är det bara vissa skolor som deltar och investeringsalternativen är mer begränsade.
• Även om de inte är inriktade på högskolesparande, är skattepliktiga konton också ett sätt för föräldrar att spara pengar för ett barns utbildning; kontona har inga särskilda skatteförmåner och hålls i föräldrarnas namn.

Coverdell utbildningskonton

En av nackdelarna med 529 planer är att vissa kan erbjuda en relativt begränsad meny med val. Många planer har utvidgats för att öka sina tillgängliga investeringsalternativ inklusive åldersbaserade och riskbaserade portföljer. De som inte är nöjda med valen i deras statliga plan kan hitta Coverdell Education Savings Account (ESA) som ett attraktivt alternativ.

Coverdell konton för att lösa problemet med begränsade investeringsalternativ genom att de tillåter investeringar i nästan alla säkerheter, såsom aktier, obligationer och fonder. De har den ytterligare fördelen att tillåta skattefritt tillbakadragande av intäkter för kvalificerade elementära, sekundära och högskolekostnader, medan 529 planer endast ger denna bestämmelse för högskolekostnader.

Låga bidragsbegränsningar och åldersgräns är nackdelar med Coverdell. Den totala bidragsgränsen för Coverdell är endast 2 000 USD per år och indexeras inte för inflationen. Saldon i planen måste också dras tillbaka när mottagaren når 30 om den inte överförs till en annan familjemedlem.

Vissa av dessa 529 planalternativ är inte så välkända som en 529-plan, men bör åtminstone övervägas av de flesta investerare.

UGMA / UTMA-konton

Uniform Gift to Minors Account (UGMA) och Uniform Transfer to Minors Account (UTMA) tillhandahåller inte skattemässiga fördelar med 529-planen, men de tillåter kontoinnehavare en stor bedömning av var pengarna går och hur de används .

Medan saldon på kontot ska användas till barnets fördel är de inte specifikt öronmärkta för college. Detta kan vara en särskilt användbar fördel för föräldrar som är osäkra på om deras barn faktiskt går på college. Liksom Coverdell är investeringsalternativ för UGMA / UTMA praktiskt taget obegränsade.

Uttag från UGMA / UTMA-konton är skattepliktiga, om än till barnets skattesats, som vanligtvis är den lägsta delen. För dem som vill använda saldo i dessa konton för högskolepedagogik kan potentialen för att få ekonomiskt stöd påverkas. Eftersom UGMA / UTMA-kontosaldot betraktas som tillgångar medan 529 saldon är undantagna kan de göra det svårare att kvalificera sig för ekonomiskt stöd.

När det gäller skatter anges reglerna för hur planerna fungerar i avsnitt 529 i den interna inkomstkoden. juridiskt kallas planerna "Kvalificerade undervisningsprogram", men kallas ofta "avsnitt 529 planer."

Förbetalda undervisningsplaner

Förbetalda undervisningsplaner är ett relativt nyare alternativ för högskolesparande. Dessa planer gör det möjligt för studenter att köpa framtida undervisningskrediter till nuvarande kurser, vilket leder till betydande potentiella kostnadsbesparingar längs vägen. Investeringar i dessa planer är i allmänhet mer lik 529 planer genom att planerna erbjuder en meny med alternativ som vanligtvis inkluderar fonder.

Den primära nackdelen med de förbetalda saldona för saluföringsplaner kan endast användas på deltagande högskolor och universitet. Saldon i dessa planer kan normalt endast användas för undervisning. Rum och styrelseskostnader är endast stödberättigade i sällsynta fall.

Skattepliktiga konton

Skattepliktiga konton hålls i föräldrarnas namn och ger inga specifika skatteförmåner men behåller äganderätten till eventuella saldo i föräldrarnas namn. Även om kontot kan användas för högskolekostnader eller något annat syfte för barnet, är det inte nödvändigtvis begått, vilket lämnar föräldrarna fritt att använda saldon på kontot för något ändamål utan återkallelser som kan följa med alternativen ovan.