Hur man startar ett förmögenhetsföretag

Den oberoende kapitalförvaltningsindustrin har varit ett ständigt växande segment av finansiella tjänster under de senaste åren. Enligt Boston Consulting Group finns det cirka 55, 7 biljoner dollar i privat förmögenhet i USA och Kanada. Denna siffra har många ekonomiska yrkesmän som funderar på idén att öppna sitt eget kapitalförvaltningsföretag. I den här artikeln ska vi titta på några viktiga tips som oberoende finansiella rådgivare bör tänka på när man öppnar sitt eget kapitalförvaltningsföretag.

Följ reglerna

Blivande förmögenhetsförvaltare måste se till att de följer reglerna och etiketten när de lämnar sin nuvarande arbetsgivare. I många fall har anställda i finansiella tjänster avtalsmässiga skyldigheter gentemot sina arbetsgivare som hindrar dem från att arbeta på eller för ett konkurrerande företag och marknadsföra tjänster utanför tjänster till kunder. Vissa anställda kan också ha konkurrensbestämmelser i sina kontrakt som förbjuder dem att arbeta inom finansservicebranschen under en tid efter deras avgång, även om dessa kontrakt ofta kan brytas under vissa omständigheter. (För mer, se: Skriv inte in det som inte tävlar utan att läsa detta .)

Entreprenörer bör noggrant överväga dessa avtalsenliga skyldigheter för att undvika att stämmas och följa etikett av sunt förnuft. Till exempel bör företagare inte arbeta med sin nya verksamhet under öppettiderna, bör inte kontakta klienter förrän de har lämnat sin arbetsgivare och bör kontakta före detta kunder taktiskt efter det för att undvika problem med sina tidigare arbetsgivare.

Tänk på kostnaderna

Oberoende ekonomiska rådgivare som strävar efter att bygga upp sin egen praxis tar oundvikligen mycket risk i form av förkostnader. Till skillnad från de flesta småföretag måste rådgivande företag uppfylla ett antal komplexa lagkrav som kan visa sig vara ganska dyra. Den första stora kostnaden för en ny verksamhet är efterlevnad, inklusive installationen av en ADV (klientbroschyr) och ett statligt tillstånd. I allmänhet kan dessa tjänster kosta allt från $ 2, 000 till $ 5, 000 med en återkommande komponent varje år på $ 2000 eller mer. Försäkringskostnader, kontorskostnader, brevhuvud, webbplatser, bankkostnader, föreningskostnader, prenumerationer och många andra kostnader kan enkelt lägga till över tiotusentals dollar. (Se mer: Starta ditt eget finansiella planeringsföretag .)

Ekonomiska rådgivare måste också överväga möjlighetskostnaderna för att etablera sin egen oberoende praxis, eftersom en procentandel av deras befintliga kunder troligen inte följer dem. Dessutom kan många hänvisningar vägra att flytta till en ny praxis och istället föredrar att stanna kvar i ett större företag. Dessa kostnader kan också uppgå till tiotusentals dollar, men kompenseras av större lönsamhet per kundbasis.

Utveckla en Pitch

De flesta entreprenörer måste slå marken i gång så fort de lämnar sina tidigare arbetsgivare för att få lön och upprätthålla sitt nya företag. Ofta är det första steget att nå ut till tidigare kunder samtidigt som reglerna hålls i åtanke. Innan de når denna punkt, bör företagare ha en väl repeterad tonhöjd för dessa tidigare kunder som effektivt kommunicerar varför de ska flytta sina konton. Nyetablerade företag har inget rykte (utom ägarens) och en hög risknivå när det gäller solvens tidigt, vilket är utmaningar som företagare måste övervinna när de hanterar dessa tidigare kunder och försöker locka nya kunder. (För mer se: Ledningstips från bästa finansiella rådgivare .)

De bästa platserna belyser entreprenörens kompetensuppsättningar och konkurrenskraft jämfört med större institutioner. Till exempel kan det nya företaget specialisera sig på att använda datoralgoritmer för att identifiera de bästa möjligheterna. En ny ägare kan också påpeka att mindre förmögenhetsföretag kan ge mer personlig kundstöd med tanke på den mindre kundbasen, vilket säkerställer mer uppmärksamhet på deras konto och maximerar deras avkastning.

Välja professionella

Att inrätta ett nytt förmögenhetsföretag kan vara en komplex och tidskrävande process som omfattar omfattande juridiskt, reglerande och efterlevnadsarbete. Även om ekonomiska rådgivare kan vara bekanta med många av dessa saker, kräver det ofta professionell hjälp att etablera dem. Den goda nyheten är att ett växande antal företag har etablerats för att hjälpa finansiella rådgivare att inrätta sin egen praxis. I utbyte kan dessa företag ta ut en konsultavgift, andel av tillgångar eller till och med ta en kapitalandel i det nya företaget. Tru Independence, till exempel, hanterar allt från registrerad investerarrådgivare (RIA) / mäklare-återförsäljarregistrering och kredit- och utlåningsfaciliteter till val av kontor och design för blivande företagare.

Förutom en solid juridisk grund bör oberoende finansiella rådgivare överväga att investera i professionell hjälp när det gäller att utforma en professionell webbplats, visitkort och annat marknadsföringsmaterial. Professionella konsulter kan också vara användbara för att undvika anställning av heltidsanställda för att hantera enkla uppgifter som bokföring, bokföring eller till och med sekretariatsuppgifter, vilket kan bidra till att hålla kostnaderna låga tidigt utan att offra kvaliteten. (För mer, se: Tangenter för att gå oberoende för RIA: er .)

Hävstångsteknologi

Riskkapitalisten Marc Andreessen sa en gång ”mjukvara äter världen”, vilket innebär att tekniken snabbt förändrar hur hela branscher fungerar. Medan finansiella tjänster har varit långsamma med att använda ny teknik, blir det en allt viktigare del av ekosystemet. Det finns många olika verktyg som oberoende rådgivare kan använda för att förbättra sina klienttjänster och optimera deras lönsamhet. (För mer, se: Hur teknik hjälper finansiella rådgivare .)

Teknik kan också användas för att minska kostnaderna inom andra områden av verksamheten, till exempel lön, redovisning eller marknadsföring. Till exempel kan gör-det-själv-tjänster som ZenPayroll hjälpa till att hålla lönekostnaderna lägre än att anställa en intern revisor, medan automatiserade telefonsystem från företag som Grasshopper kan undvika behovet av en dedikerad sekreterare. Dessa typer av tjänster kanske inte är rådgivare-specifika, men kan säkert bidra till att förbättra lönsamheten.

De 10 bästa förmögenhetsföretagen

Poängen

Att öppna ett förmögenhetsföretag är en komplex process, men med rätt hjälp och verktyg i handen kan det vara mycket givande för företagare. Genom att hålla dessa grundläggande regler i åtanke kan finansiella rådgivare öka oddsen för framgång och undvika kostsamma rättegångar och andra svårigheter i samband med att flytta bort från företagsvärlden och in i sin egen praxis.